一位退役操盘手坦言如何判断一支股票已经被主力高度控盘了？

庄家是股票市场上一个特殊的群体，他们拥有着雄厚的资金实力、灵通的消息来源还有专业的操盘团队，在股票市场上盈利的可能性和幅度都是普通散户无法比拟的。因此，大多数庄家介入的股票，都会有比较大的上涨幅度。

因为庄家操盘的强势，很多散户投资者在交易时，都会选择关注庄家操盘的动向，根据庄家的操作方向来决定自己的操作方式。这本是一种非常好的想法，不过实际交易时，投资者却会发现理想很丰满，现实很骨感。庄家操作的核心本身就是要诱骗散户投资者，因此会在盘中故意布下跟多陷阱，诱骗散户入套。普通散户如果没有过硬的跟庄技术，盲目跟庄买入的话必然会大幅亏损。

但，庄家也是这个市场上的投资者，也要遵循这个市场上的交易原则。投资者首先可以对庄家有全面的认识，了解庄家常用的骗术；之后可以了解庄家整个坐庄过程中每一步的操盘目标、操盘手法和盘面特点；最后可以从自身角度出发，制定合理的跟庄策略。

了解主力高控盘的筹码形态

主力高控盘状态下的筹码形态，主要有以下特征。

一、筹码分布较为密集，筹码峰值分布清晰且规律，有明确的单峰或多峰分布。

二、筹码分布多日前成本和最近交易日成本重叠度好，不同交易时间段的筹码交叉有一定的规律，多日前（30日、60日、100日）成本峰值较大且重叠较好。

具备以上特征的个股，基本可以定义为蓄势充分状态。这类状态的股票爆发力好，抬升概率大，一旦突破，往往意味着较高的价差空间。这里需要注意的是，如果大盘状态较好，则该类蓄势充分的个股，突破可信度就高。因为大盘气氛好，主力抬升股价相对容易，同时抬升到高位亦会更好地吸引散户或其他资金接货，甚至有可能形成高位“换庄”接力，再筑平台创造新高。

入股后大盘状态较差，则需要注意突破有可能是诱多的“假突破”。不过由于主力有可能已经建仓，待大盘走跌形成底部形态后，建议仍然可以密切关注该类股票，观察其高位筹码是否锁定，以及底部的筹码分布形态是否符合高控盘的筹码形态。如果具备，还是可以重新关注的，并且在大盘气氛转好时，牛股往往于该类状态的股票中走出来。

简单而言，主力高控盘的筹码形态有三类：一是筹码单峰密集形态，二是筹码双峰密集形态，三是筹码多峰密集形态（三峰及以上）。

（1）筹码单峰密集形态

筹码单峰密集形态有如下特征。

一、筹码分布呈现单峰分布；

二、筹码密集分布对应的价位区间较窄，或价位区间相对于个股的波动幅度较小；

三、不同时间段的成本比相差较小且均匀，颜色直观分布较为和谐。

为更好地解释这些特征，我们举一个例子。

图3-1是某股的筹码分布图。该筹码分布形态为单峰密集形态（如图中筹码分布区域最上面的圆形标记所示），不同时间段的持仓成本重叠，颜色重叠度较好，整体形态和谐。筹码密集区间对应的价位区间，为7.10至7.30区间（以7.20元为中轴）。

该股成本比例区域显示不同时间段的持仓成本分布较为均匀，错落有致。如5日前成本93.3%，10前成本87.3%，20日前成本80.7%，30日前成本76.3%，以大约4%至7%的比例递减，差额较小。这种情况表明主力持仓为某单一主力持仓，或多个主力持仓合理所为，有一定的分布规律，控盘迹象较为明显。

图3-2中横线标记处对应的价位是7.20元，该价位附近对应着该股票的单峰筹码密集分布区。

该股股价在开始站上该单峰筹码密集分布区，之后上攻至8.00元止步，股价在附近不规则震荡回调，随后再次于7.20元附近的单峰筹码密集分布区获得支撑，之后便展开放量上攻。

图中箭头方向标示所示，为该股股价在7.20元价位附近的单峰筹码密集分布区获得支撑后的一波上攻过程。

图3-3为在a标记处（鼠标停留在a标记处对应时间）该股对应的筹码分布图。该股股价最高上攻至9.49元，收出一根长上影阴线，且量能放量巨大，显示一小波资金完成了派货过程，剩余部分尾货开始砸盘。之后该股股价逐级下跌，并在8.00元至9.00元区间形成了较宽泛的筹码密集分布区，对该股股价形成压制。

从右侧的筹码分布图来看，椭圆形标记所示的7.20元价位，对应的单峰筹码密集分布峰值并没有明显减小，显示之前的主力持仓仍然没有完全完成换手，7.20元价位附近的单峰密集分布，仍然对该股股价存有较强支撑。之后该股股价在该单峰密集分布区域获得支撑后，再度展开上攻。

（2）筹码双峰密集形态。

筹码双峰密集形态有如下特征。

一、筹码分布呈现双峰分布；

二、筹码密集区间有两个，且筹码分布对应的价位区间较窄，或价位区间相对于个股的波动幅度较小，同时两个密集区间相衔接；

三、不同时间段的成本比例相差较小且均匀。为更好地解释这些特征，我们举一个例子。

图3-4为刚呈现突破形态时的筹码双峰密集分布形态。从图中K线区域可以直观看出，该股股价在慢慢站稳双峰密集区间后，股价呈现突破走势，且突破并没有消耗太多的量能，主力抬升股价较为轻松。

图中的筹码分布区域圆形标记区，分别对应着该股筹码的两个密集峰值，一个处于31.50附近，一个处于29.50附近，双峰相邻；同时上峰5日前成本和10日前成本、20日前成本重叠，下峰10日前成本和20日前成本、30日前成本重叠，不同时间段持仓分布较均匀，且100日前成本右下方形成半峰分布支撑。从以上情况来看，整体形态处于整固完毕的待爆发突破形态，股价有较好的弹性和力道。

（3）筹码多峰密集形态。

筹码多峰密集形态有如下特征。

一、筹码分布呈现多峰分布；

二、筹码密集区间有三个或以上（一般不超过四个），且分布分别对应的价位区间较窄，或价位区间相对于个股的波动幅度较小，同时多个密集区间相互衔接；

三、不同时间段的成本比例相差比例递减均匀。

为更好地解释这些特征，我们以筹码三峰密集分布形态为例。

图3-5为某股的筹码分布图。该图为筹码三峰密集分布形态。筹码分布图区域的三个圆形标记区，分别对应着三个峰值，对应的成本密集区分别介于10.50元至11.00元区间，11.50元至12.00元区间，13.00元附近（偏下一点）。

从成本分布情况来看，筹码颜色错落有致。比如在13.00附近5日前成本、10前成本和100日前成本重叠较好，其余成本区亦是如此。从不同时间段的成本比例来看，5日前成本为92.7%，10前成本为86.1%，20日前成本为74.9%，30日前成本为66.0%等，递减较为规律，且数值相差不大，符合三峰密集分布形态特征。在主力控盘该股股价，将其稳定在三峰密集分布区域上沿后，该股便具备了较好的爆发力，只待主力集中资金优势拉涨。

如何寻找低位高控盘股的技巧

庄家要想以较低的成本控盘一只股票，需要经过较长时间的建仓买入过程。在这种建仓买入过程中，必然会在股票的走势图上留下一些痕迹，投资者可以退过以下几种痕迹，判断有庄家在一只股票上完成了建仓。

1，下跌行情尾端开始成交量放大。

庄家为了以低价控盘一只股票，往往会选择在前一轮下跌行情的尾端就开始买入股票。如果股票在下跌行情的尾端成交量持续放大，下跌速度减缓且筹码密集峰不断向下移动，就是有庄家在逐渐建仓买入股票的信号。

对于这类股票，投资者可以先重点观察，此时不应该贸然买入，因为还不知道庄家是否会继续将股价向下打压，即使股价已经下跌见底，也难以预料未来股价还会横盘多长时间。因此，对于这种股票，投资者最佳的策略就是先冷静观察，等行情明确后再进行交易。

如图4-1所示，康缘药业（600557）股价下跌至低位后，其下跌速度明显减缓，同时成交量放大，而筹码分布指标也在低位逐渐密集起来，这是有庄家在下跌行情尾端建仓的信号。

看到这个信号，投资者可以重点关注该股后续行情的走向。未来如果庄家建仓完毕，股价向上拉升，投资者就可以积极买入股票。

2，筹码低位锁定。

庄家在下跌行情尾端往往只是试探性地买入股票，试探股票在下跌过程中的抛盘大小，为之后真正建仓做准备。当股价下跌到几乎所有散户都不愿再抛出股票的时候，庄家的建仓才正式开始。

在建仓过程中，庄家会操纵股价长期横盘整理，让原本不愿卖出股票的投资者对后市失去信心，逐渐交出手中的筹码。这种横盘整理的时间越长，筹码就会在低位换手越充分，庄家也就能够将更多筹码锁定在低位，未来股价上涨时的压力就会更小。

如图4-2所示，”ST华锦（000059）股价被打压至低位后开始持续横盘整理。这次横盘整理时间很长，在整理过程中，很多原本没打算卖出股票的投资者对后市失去了耐心，将手中的股票抛出。

截至7月底股价向上拉升时，筹码已经在低位被充分换手，庄家也在低位锁定了大量的筹码。

有时股价横盘整理一段时间后，庄家认为持有的仓位不够，就会将股价向下打压或者向上抬拉一段距离后继续建仓。

打压股价的目的在于让对后市抱有幻想的投资者彻底丧失信心，方便在更低的价位上建仓，这种方法在熊市尾端比较多见。而抬拉股价的目的则在于给投资者少量甜头。投资者见股价小幅上涨后继续长期横盘，因为害怕失去已经获得的利润，就会将手中的筹码交出。

经过这样反复操作后，当庄家认为自己已经获得了足够的筹码时，才会结束建仓，将股价向上拉升。

如图4-3所示，金鸿能源（000669）股价下跌至低位后，庄家操纵股价在低位横盘整理，并在此过程中逐渐建仓，不过这次建仓的效果并不明显。从该股筹码分布指标中可以看到，此时并没有太多筹码在低位密集。

为此，庄家又将股价向下打压，开始新一轮建仓行情。

如图4-4所示，庄家将股价打压至更低的价位后，又使股价在这个价位上持续横盘整理，此时，原本对后市还抱有幻想的投资者完全失去了信心，抛出手中的股票，而庄家则可以顺利接盘完成建仓。

截至这次横盘结束时，筹码已经在低位高度密集。上方虽然还有一个明显的密集成交区，不过那是庄家在第一次横盘过程中买入的筹码，已经处于锁定状态，不会对股价上涨形成压力。

3，上涨过程中换手不频繁。

庄家在低位完成对股价的高度控盘后，下一步就会将股价向上拉升。

因为庄家已经在低位高度控盘，所以市场上流通的筹码数量很少，股价不需要发生大量换手就可以被庄家持续向上拉升。相反，如果是那些没有被高度控盘的股票，因为市场上的浮动筹码很多，如果股价想要上涨，必然面临巨大的抛盘压力，发生较大换手。

因此，当一只股票在上涨过程中没有发生巨大换手，股价持续上涨而成交量变化不大，筹码持续在低位被锁定时，就说明该股已经被庄家在低位高度控盘。

如图4-5所示，阳光电源（300274）股价在低位持续横盘整理，大量筹码被锁定在低位。

随后，在上涨过程中，该股的成交量并没有大幅放大，同时其筹码分布指标的低位密集峰一直存在。这样的形态说明该股的筹码中已经有很大一部分被庄家锁定在低位，未来股价上涨过程中，这些筹码不会被抛出，以致对股价形成压力，这种上涨行情还能够持续较长时间。

4，回落空间有限。

如果筹码被庄家在低位高度控盘，股价上涨过程中遇到的抛盘压力就会非常有限。因此，股价的上涨行情多数会以直线拉升的形态出现，即使中途有回调，回调的幅度也不会太大，而且在回调的过程中股票的成交量不会大幅放大，也不会形成新的筹码密集峰。

如图4-6所示，伟星股份（002003）开始持续上涨行情。在这次上涨过程中，该股的涨势十分强劲，并没有明显的回落行情，而且即使股价发生小幅调整，也没有明显的放量换手，该股的筹码一直被锁定在低位区间。因此，可以判断在之前的横盘整理过程中，该股筹码已经被主力大量锁定在低位，在上涨过程中主力没有抛出股票，导致市场上的浮动筹码很少，股票上涨因此而没有遇到太大阻力。