一、为啥多数人卖股总亏？根源在“没找对卖出信号”
炒股时，很多人都栽在“卖”这一步：要么拿不住盈利，刚涨5个点就慌着卖，错过后面的主升浪；要么套牢了死扛，从盈利变亏损，最后割在地板上；还有人盯着分时图瞎操作，看到跳水就卖，结果卖完就反弹。
其实不是大家不会卖，而是没找到“靠谱的卖出信号”。很多人靠感觉卖股，比如“觉得涨不动了”“心里慌了”，这种主观判断很容易出错；还有人看单一指标，比如只看MACD死叉就卖，却忽略了股价还在5日均线上方，最后卖在回调中途。
真正好用的卖出方法，得满足两个条件：一是信号明确，不用猜，看到就知道该卖；二是容错率高，就算偶尔判断错，也不会吃大亏。我用了5年的“三指标卖出法”就符合这两点，核心就是“破五、量缩、背离”，三个信号互相验证，既能保住盈利，又能少踩回调的坑。
二、第一个指标：“破五”，最直观的“止盈止损线”
“破五”就是股价跌破5天均线，这是我最常用的卖出信号，简单粗暴但特别有效。5日均线反映的是短期5天内的平均持仓成本，股价在均线上方，说明短期资金还在做多；一旦跌破，就意味着短期趋势可能反转，该动手卖了。
（一）“破五”不是跌破就卖，要满足2个条件
很多人以为“破五”就是股价碰到5日均线就卖，其实不对，得满足两个条件才靠谱：
1. 收盘价跌破，不是盘中跌破：盘中股价波动大，偶尔跌破5日均线很正常，可能是主力洗盘；但如果收盘时还在5日均线下方，说明抛压真的大，短期支撑失效了。比如有只票早盘跌到5日均线以下，但下午又拉了回来，收盘价在均线上方，这种就不算“破五”，不用卖。
2. 跌破后成交量不能缩太多：如果跌破5日均线时，成交量比前一天少30%以上，可能是假跌破，后面大概率会反弹；但如果跌破时成交量和前一天差不多，甚至放量，说明有资金在出逃，必须卖。之前有只半导体股，跌破5日均线当天放量，我果断卖了，后面果然跌了10%。
（二）“破五”的2种用法：止盈和止损
“破五”既能用来止盈，也能用来止损，用法不一样：
– 止盈时：如果手里的票涨了10%以上，股价第一次跌破5日均线，而且满足“收盘价破位+成交量不缩”，就卖一半，剩下的一半看后续走势。要是后面股价又站回5日均线，就把卖了的一半补回来；要是继续跌，就把剩下的也卖了。这样既能锁定部分盈利，又不会错过反弹。
– 止损时：如果买进去后股价跌了，跌破5日均线就直接卖，别等。比如我买一只票，成本20元，5日均线在19.8元，要是收盘价跌到19.7元，不管亏多少都卖，避免后面跌得更多。之前有次没遵守这个纪律，跌破5日均线没卖，结果从亏2%变成亏15%，后悔都来不及。
（三）“破五”的例外情况：这2种时候不用卖
不是所有“破五”都要卖，遇到这两种情况可以再等等：
– 大盘处于主升浪：如果大盘在持续上涨，比如上证指数连涨3周以上，个股偶尔跌破5日均线，只要成交量没放量，就不用卖。因为主升浪里，主力洗盘很频繁，跌破均线可能是故意吓散户。
– 个股有重大利好：如果手里的票刚出了业绩大增、订单落地等利好，就算跌破5日均线，也可以观察1-2天。利好消息可能会带动股价反弹，要是2天后还站不回5日均线，再卖也不迟。
三、第二个指标：“量缩”，判断“上涨乏力”的关键
光看“破五”还不够，得配合“量缩”一起用。“量缩”就是成交量比前一段时间减少，反映的是市场交易活跃度下降，买盘不足，股价很可能要回调。很多时候，“量缩”会先于“破五”出现，是提前预警信号。
（一）怎么判断“量缩”？看2个数据
判断“量缩”不用复杂计算，看两个数据就行：
1. 对比5日均量：当天成交量比过去5天的平均成交量少20%以上，就算“量缩”。比如一只票过去5天平均每天成交1亿，当天只成交8000万，就是量缩了。
2. 看量价配合：如果股价涨了，但成交量却缩了，就是“量价背离”，比单纯的量缩更危险。比如股价创了新高，成交量却比前一天少30%，说明没人愿意追高，后面大概率会跌。之前有只AI股，股价涨到30元创新高，成交量却缩了，我结合“量缩”信号卖了，后面果然跌回25元。
（二）“量缩”后的2种走势，对应不同操作
看到“量缩”后，不用急着卖，先看股价走势，再决定怎么操作：
1. 量缩后股价横盘：如果成交量缩了，但股价在5日均线附近横盘，没跌破，就先持有。横盘说明多空双方暂时平衡，要是后面成交量放大，股价突破横盘区间，还能继续涨；要是成交量一直缩，股价跌破5日均线，再卖。
2. 量缩后股价下跌：如果量缩的同时，股价开始跌，而且跌到5日均线附近，就果断卖。这种情况说明买盘已经跟不上了，下跌趋势很可能要形成。比如有只消费股，量缩后跌了2天，跌破5日均线，我卖了之后，又跌了5%。
（三）“量缩”和“破五”配合，卖出准确率提升到90%
单独用“破五”或“量缩”，都可能出错，但两个信号一起出现，准确率就高多了。比如：
– 第一步：先看“量缩”，如果股价涨了但量缩，或者横盘时量缩，就把这只票加入“观察清单”，重点盯。
– 第二步：再看“破五”，如果清单里的票跌破5日均线，而且收盘价破位、成交量没放量，就直接卖。
我做过统计，过去一年里，同时出现“量缩+破五”信号的个股，后面10天内下跌的概率有90%，比单独用一个指标靠谱太多。
四、第三个指标：“背离”，捕捉“趋势反转”的信号
“背离”分两种：MACD背离和量价背离，这里说的是MACD背离，比量价背离更能反映趋势变化。MACD背离就是股价和MACD指标的走势不一样，比如股价涨，MACD却跌，说明上涨动力不足，要回调；股价跌，MACD却涨，说明下跌动力不足，要反弹。
（一）最常用的“顶背离”：卖股的重要信号
“顶背离”是最常用的卖出信号，出现在股价上涨后期，步骤是：
1. 股价创新高：股价涨到比之前更高的位置，比如从20元涨到25元，创了新高。
2. MACD不创新高：MACD的DIF线或红柱却没创新高，比如DIF线之前最高到1.5，这次只到1.2，红柱也比之前短。
3. 出现死叉：MACD的DIF线跌破DEA线（死叉），就是确认信号，必须卖。
之前有只新能源股，股价涨到40元创新高，MACD却没创新高，还出现了死叉，我结合“顶背离”信号卖了，后面股价跌到32元，成功避开了回调。
（二）“底背离”不用管，重点盯“顶背离”
虽然“底背离”是买入信号，但我们现在讲的是卖出，所以重点盯“顶背离”。不过要注意，“顶背离”也不是每次都准，得满足2个条件：
1. 背离次数：出现2次顶背离比1次更靠谱。第一次顶背离可能是主力洗盘，第二次顶背离基本就是趋势要反转了。
2. 结合大盘：如果大盘也出现顶背离，个股的顶背离信号更准确。比如大盘涨到3400点创新高，MACD顶背离，手里的个股也出现顶背离，就必须卖。
（三）“背离”和前两个指标配合：形成“卖出组合拳”
“背离”通常和“破五”“量缩”一起出现，形成“组合拳”。比如：
– 第一步：股价创新高，MACD顶背离（背离信号）。
– 第二步：股价开始跌，成交量缩了（量缩信号）。
– 第三步：股价跌破5日均线（破五信号）。
三个信号依次出现，就像接力一样，这时卖出绝对不会错。我去年操作的一只半导体股，就是这样的情况，三个信号全出现后卖了，后面跌了20%，保住了之前的盈利。
五、实战案例：用三个指标卖股，避开回调
光说理论没用，给大家看两个我用三个指标卖股的实战案例，看完就知道怎么用了。
（一）案例1：2024年3月，某AI算力股
1. 背景：这只AI算力股从25元涨到35元，涨了40%，我持仓成本28元，有不错的盈利。
2. 量缩信号出现：3月15日，股价涨到34元，没创新高，但成交量比过去5天均量少25%，出现量缩，我开始警惕。
3. 背离信号出现：3月18日，股价涨到35元创新高，MACD的DIF线却从之前的2.1降到1.8，没创新高，出现顶背离，我把它加入观察清单。
4. 破五信号出现：3月20日，股价收盘跌到33.5元，跌破5日均线（33.8元），而且成交量没缩，三个信号全齐了，我果断卖出，卖价33.5元，赚了19.6%。
5. 后续走势：卖出后，这只股连续跌了10天，跌到28元，要是没卖，盈利会全部回吐，还会亏钱。
（二）案例2：2024年6月，某消费股
1. 背景：我以40元的价格买了这只消费股，买进去后涨了3天，涨到42元。
2. 量缩信号出现：6月10日，股价涨到42.5元，成交量比前一天少30%，出现量缩，我开始盯盘。
3. 破五信号出现：6月12日，股价收盘跌到41.8元，跌破5日均线（42元），但MACD没出现背离，我先卖了一半，留一半观察。
4. 后续走势：6月13日，股价又跌了，跌破41元，MACD也出现顶背离，我把剩下的一半也卖了，卖价41元，虽然只赚了2.5%，但避免了后面跌到38元的亏损。
六、最容易踩的3个坑，避开就能少亏
用这三个指标卖股时，很多人会因为细节没做好而出错，这三个坑一定要避开：
（一）坑1：频繁看分时图，把“盘中破五”当信号
很多人盯着分时图看，股价一跌破5日均线就卖，结果卖在洗盘低点。记住，“破五”要看收盘价，不是盘中价。比如一只票早盘跌破5日均线，下午又拉回来，收盘价在均线上方，这种情况卖了就亏了。我之前犯过这个错，一天卖了3只票，全是盘中破五，结果后面全反弹了，白白损失盈利。
（二）坑2：忽略大盘，只看个股指标
个股指标再准，也受大盘影响。如果大盘在暴跌，比如上证指数一天跌2%以上，就算个股没出现“破五、量缩、背离”信号，也可以减仓。因为大盘暴跌时，很多个股会跟着跌，指标信号可能会滞后。之前有次大盘暴跌，我手里的票没出现卖出信号，没减仓，结果从赚8%变成亏5%。
（三）坑3：卖了之后后悔，又追买回来
很多人卖了之后，看到股价反弹就后悔，又追买回来，结果套在高位。比如卖了一只票后，股价涨了2%，就觉得自己卖错了，又追进去，结果股价很快跌下来，套在里面。卖了之后不管涨跌，都别再轻易买回来，除非出现明确的买入信号。我现在卖了票，就把它从自选股里删掉，眼不见心不烦，避免冲动操作。
七、不同情况的卖出策略：根据持仓和行情调整
不是所有情况都用一样的卖出策略，要根据自己的持仓和行情调整，这样才能更灵活。
（一）满仓时：信号一出现就卖，别犹豫
如果满仓持有一只或几只票，只要出现“破五、量缩、背离”中的两个信号，就赶紧卖，至少卖一半，降低仓位。满仓风险太大，一旦下跌，亏损会很严重。比如我满仓一只票，出现“量缩+背离”信号，就卖了6成仓，剩下的4成仓就算跌了，亏损也能承受。
（二）轻仓时：可以等三个信号全出现再卖
如果仓位很轻，比如只买了2成仓，就算出现一个卖出信号，也可以等一等，等三个信号全出现再卖。轻仓风险小，就算股价跌一点，也不会亏太多，等信号确认后再卖，能多赚一点。之前轻仓持有一只票，出现“量缩”信号没卖，等“破五+背离”信号出现后才卖，多赚了5%。
（三）主升浪时：放宽条件，别轻易卖
如果个股处于主升浪，比如股价连涨5天以上，成交量持续放大，就算出现“量缩”或“盘中破五”信号，也不用卖。主升浪里，股价回调幅度小，卖了很容易踏空。可以把“破五”改成“破10日均线”，“量缩”改成“比5日均量少30%以上”，放宽条件，多拿一段时间。
八、结语：卖股靠的是“纪律”，不是“感觉”
很多人觉得卖股难，其实是因为没有纪律，总是凭感觉操作。“破五、量缩、背离”这三个指标，不是完美的，但胜在简单、明确，容易执行。只要严格遵守纪律，看到信号就卖，别犹豫、别贪心，就能避开大部分回调，保住盈利。
当然，没有任何方法能100%准确，偶尔卖错也很正常。关键是别因为一次卖错就放弃，坚持用下去，不断总结经验，慢慢就能提高准确率。我用这三个指标5年了，从一开始的经常卖错，到现在准确率能达到80%以上，就是靠不断实践和总结。
最后想跟大家探讨的是：你平时卖股是靠感觉，还是有自己的指标？用这三个指标操作时，你觉得最需要注意哪个细节？
发布者：股市刺客，转载请注明出处：https://www.95sca.cn/archives/1801847
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