在股市投资中，你是否遇到过这样的情况：

看中一只股票，但资金不足？

判断市场即将下跌，却无法做空？

希望提高资金利用率，放大收益？

融资融券（简称“两融”），就是专为解决这些问题而生的交易工具。它允许投资者借钱买股（融资）或借券卖空（融券），从而放大投资杠杆、灵活应对市场涨跌，是目前A股市场上最主要的信用交易方式。

但“两融”也是一把双刃剑，合理运用能增厚收益，盲目加杠杆也可能加剧风险。那么——

✅ 哪些人适合融资融券？

✅ 如何开通？费用如何计算？

✅ 如何快速开通融资融券账户？

本文将从开户门槛、交易费用、操作流程到交易技巧，带你全面了解融资融券，助你更聪明地使用杠杆，在市场中游刃有余。

融资：是指投资者向证券公司借款买入证券的行为。投资者需要以自己的资产作为担保，证券公司根据担保物的价值决定借款金额。

特点：投资者可以通过融资增加购买力，是通过证券上涨获利，从而放大市场的供求关系。融资交易需要支付一定的利息费用。

示例：假设投资者A认为股票B即将上涨，但手头资金不足。此时，A可以向证券公司申请融资，以自己的股票C作为担保，借入资金购买股票B。如果股票B的价格上涨，A可以在卖出股票B后偿还融资款项并支付利息，从而获得盈利。

融券：是指投资者向证券公司借入证券并卖出的行为。投资者需要预测某只股票的价格将下跌，借入该股票并在市场上卖出，待股票价格下跌后再买回相同数量的股票归还证券公司。

特点：融券交易允许投资者在股票价格下跌时获利。融券交易同样需要支付一定的费用，通常是融券的利息。

示例：假设投资者A认为股票E的价格将下跌。A可以向证券公司申请融券，借入股票E并在市场上卖出。当股票E的价格下跌时，A可以买回相同数量的股票E并归还给证券公司，从而赚取差价。

二、融资融券开户需要满足什么条件？

由于融资融券交易风险极高，故此并不是所有的投资者都可以进行融资融券交易，需要具备以下的主要条件：

✅20个交易日均资产50W以上（计算公式：1000w/账户资金 < 20天）；

比如：账户有1000万资产，那便只需要存续一个交易日即可，以此类推……

✅全市（A股）交易经验六个月以上；

无论是在哪家券商都行，从第一次交易股票开始，但必须得是股票，基金或其他品种不算。

✅风险承受能力等级为C4以上；

这个等级可以反复刷，而且网上有原题，随便背背就能刷C5。

三、融资融券需要缴纳哪些费用？利息和佣金怎么收？

首先，两融利息计算公式如下：

a.融资利息=融资金额×融资利率×融资天数/360

栗子：你融资买入10000市值的股票，持仓10天，利率5%，那么交易所产生的利息便是：10000×5%×10/360=13.8元

需要注意的是，融资的利息是按自然天数计算的，也就是说自融资那天开始，利息周六周日和节假日都要计息，哪怕你借到的钱还没有拿去买股票，只要借了就开始计息，但随借随还。

b.融券利息=融券卖出价格×融券数量×融券利率×融券天数/360

例子：假如融了价值10万元的股票，年化利率为8%，实际使用借款10天。那么需要支付的融券利息为：100000×8%×1/360=219.2元

需要注意的是，融券利息按照你借入股票卖出后才开始按自然日计息，假如你今天借入1000股但还没有卖出，那便不计息。

两融利率市场行情：

融资利率最低3.8%左右，多数券商默认融资6-8%；

融券利率最低2.99%起步，多数券商默认的是8-10%。

如果你资金体量比较大，可以在最低利率基础上再与券商“砍砍价”，如果你对利率一声不吭那给的就是较高的默认利率！所以最好找券商客户经理去协商下调费率。

除了上面提到的融资融券利息以外，我们融资融券交易还要像普通户那样交手续费的，另外，有的券商会给融资融券账户单独提佣，也就是你融资融券交易可能比普通交易的手续费贵很多，这个需要注意下！

无论是融资融券账户还是普通账户，我们在交易股票时，主要支付的费用都有：佣金、印花税、过户费。

四、快速开通融资融券账户的方法？

开通融资融券一般要等普通账户资产满足20日均50w以后才能开，时间太久了，有没有什么方式可以早点开通？当然有！!

1.持有其他券商净资产证明

T-1日在新开户券商转入资金50万以上，并结清原券商负债。

T日早上去原券商打净资产证明，下午前往新券商柜台开户（有些券商净资产证明可以打客服电话网上申请，有些券商可以电脑端开通融资融券，具体咨询文末）。

2.资金越多开的越快

开通两融要满足20个交易日日均资产，因为算的日均，那么资金越多日均越短，50万等20个交易日，100万等10个交易日，以此类推，1000万资金只用等一天就能开通了。