上周同学聚会，聊到理财话题，小李拍着桌子叹气：“去年看新能源基金火，跟风投了5万，一开始赚了8000多，想着再涨点卖，结果后来直接跌回去，现在倒亏1万5，早知道当初不瞎折腾了！”坐在旁边的老张却笑着接话：“我买基金五年，没怎么慌过，就算市场跌，也没割过肉，到现在连本带利赚了快10万。”

一打听才知道，老张买基金从不用“赌一把”的心态，反而有套特别实在的技巧。他说：“买基金想不后悔，不是得撞大运选到‘黑马’，而是要避开那些让你冲动犯错的坑，把风险攥在自己能扛住的范围里。”今天就把老张的“不后悔技巧”拆开来聊，再说说背后的逻辑，不管是刚入门的新手，还是踩过坑的老玩家，看完都能心里有数。

老张刚接触基金时，也犯过“看收益选基”的错。十年前，他看到一只股票基金近一年涨了40%，觉得能大赚，直接把家里一半存款——8万块全投进去了。结果没过三个月，市场大跌，基金一下子亏了25%，他晚上翻来覆去睡不着，熬了半个月实在扛不住，割肉卖了，光手续费加亏损，亏了快2万。

后来他才琢磨明白：买基金不是“收益越高越好”，而是“收益得跟自己的抗风险能力匹配”。他还总结了个特简单的算法：用“100减去你的年龄”，得出的数，就是你能投到高风险基金（比如股票基金、混合基金）的比例。比如你30岁，100-30=70，那最多拿70%的闲钱买高风险的；要是你50岁，100-50=50，最多拿一半钱买高风险的，剩下的得投货币基金、债券基金这些稳当的。

为啥要这么算？底层逻辑其实很实在：年龄小，未来能赚钱的时间长，就算短期亏了，也有时间等市场涨回来；年龄大了，要留着钱养老、看病，经不起大起大落，得求稳。

老张现在55岁，按公式算能拿45%的钱买高风险基金，可他实际只投了30%，剩下的70%全买了债券基金和货币基金。去年市场跌的时候，他的股票基金亏了15%，但债券基金赚了5%，算下来整体只亏了2%，根本不慌。他说：“知道自己能扛多少亏，买基金就不会脑子一热冲进去，就算跌了也不会乱割肉，自然不会后悔。”

第二个技巧：只用“三年不用的闲钱”买基金，别拿“急用的钱”赌。

老张有个邻居，去年犯了个糊涂：把准备给儿子结婚的10万块取出来买基金，想赚点钱凑彩礼。结果刚买俩月，基金就跌了18%，儿子婚期越来越近，没办法只能割肉卖了，亏了1万8，现在一提基金就后悔。

老张说：“这不是基金坑人，是钱用错了地方。买基金的钱，必须是‘闲钱’——就是未来三年里，就算一分钱不动，也不影响你吃饭、看病、还房贷的钱。”

背后的道理很简单：基金是“长期赚钱的工具”，不是“短期投机的赌桌”。A股市场本来就波动大，可能今年跌、明年涨、后年才真正赚钱，要是你买基金的钱只能放半年，万一赶上市场跌，没等涨回来就急着用钱，肯定得亏；但要是钱能放三年，就算短期跌了，也有时间等市场回暖，大概率能赚回来。

老张每次买基金前，都会先问自己俩问题：“这笔钱要是亏了20%，我会不会睡不着觉？要是放三年不用，会不会影响家里生活？”去年他手里有10万闲钱，确定三年用不上，才买了只混合基金，现在虽然没赚多少，但也没亏，心里特别踏实。他说：“用闲钱买基金，心态才稳，不会因为急用钱被迫割肉，自然不会后悔。”

第三个技巧：用“定投”代替“一次性满仓”，跌的时候反而能占便宜。

很多人买基金后悔，都是因为“买在高点”。比如看到基金涨了大半年，觉得还能涨，就把所有钱一次性投进去，结果一买就跌，套在高点上，越等越慌。

老张从不用一次性满仓，反而坚持“定投”——每个月固定一天，投固定的钱进基金。比如他每个月10号，雷打不动投2000块进一只混合基金，不管基金涨得再好、跌得再惨，都不随便停。

定投为啥能让人不后悔？底层逻辑是“摊薄成本”。基金涨的时候，你买的份额少，不会买在最高点；跌的时候，你买的份额多，相当于用便宜的价格“抄底”。长期下来，你的平均成本会比“一次性买在高点”低很多，就算市场跌，也亏得少，等市场涨回来，反而能更快赚钱。

老张给我算过一笔实在账：比如一只基金，1月10块钱，2月跌到8块，3月又涨到9块。要是一次性投6000块，只能买600份（6000÷10），跌到8块时，直接亏1200块（600×(10-8)）；但要是定投，每个月投2000块，1月买200份，2月买250份，3月买222份，一共672份，平均成本约8.93块（6000÷672≈8.93），就算跌到8块，也只亏630块，比一次性买亏得少一半。

老张定投的一只基金，中间经历过两次大跌，每次跌的时候他都没停，反而坚持投，现在这只基金的平均成本比当初一次性买低了15%，五年下来赚了不少。他说：“定投不用费脑子选时机，就算买错了时间，跌的时候还能占便宜，不用怕套牢，自然不会后悔。”