成交量精解7如何防备庄家设置的成交量陷阱？

成交量精解这个系列，我们之前已经讲了6期了，差不多有36000余字。这6篇文章与之前写MACD、KDJ等等指标时的反馈，有很大区别，表现在转发的人虽然很多，但真正参与讨论的人比例降低了不少。可见，从前那些天天评论量价关系最牛的人，也不过是瞎子摸象而已，真正了解的，深入研究的并不多。

其实这种习惯很不好，我曾经看过一篇关于军备武器的名称读法的文章，文章提到，霰弹枪的“霰”，到底读sǎn还是xiàn？AK47的“AK”到底读阿卡还是直接英文AK？还有T-34的“T”到底读tè还是直接英文T？当然这些名称，或许确实有它的正确读法，只要有人读错，就马上有人要去纠正。

其实这些纠正的人，大部分人并不是出于善意的担心对方不知道正确的读音，而是根据“你不知道正确读音”，从而推导出“你这块知识不如我知道的多“，再进一步推断“你啥都不如我知道的多”，或者索性认为“你不如我”。从一件孤立的事件上归纳出整体的结论，这其实是人的天性使然。

然而一个不知道正确读音的人，可能是个从事军工行业的资深专家，而纠正读音的人，可能是个除了正确读音以外，一无所知的人。这在心理学上，叫做“邓宁-克鲁格效应”，这个词大家可能不一定熟悉，但下面这张图，我相信很多人是看过的。

邓宁-克鲁格效应讲的是能力欠缺的人，在自己欠考虑的决定的基础上，得到了错误的结论，但是又无法正确认识到自身的不足，辨别自己错误的行为，是一种认知偏差现象。这些能力欠缺者，通常会沉浸在自我营造的虚幻的优越感中，常常高估自己的能力水平，无法客观的看待和评价他人。

简言之，越是愚蠢的人，越以为自己很聪明，关键是，这种自信是发自心底的，并不是撒谎或者逞强。而知道越多的人，反而越会发现自己的无知。美国的某个报业公司，曾经做过一项问卷调查，他们向公众提出了一些非常离谱的观念，比如太阳围绕地球转、彩票是非常好的投资方式，个子高的人跑步更容易缺氧，让公众们来判断。结果表明，每一个离谱的观念，都有20%左右的人盲目相信，这就是著名的“无知五分之一法则”，说的就是世界上总会有五分之一的人会去相信任何愚蠢的信息，这些人的知识匮乏，或者说认知偏差，让人无法想象。这也是为什么说不要和思维不在一个层面的人争辩，因为那样只能是鸡同鸭讲。

当然，我说这么多，并不是为了diss那些所谓的“愚蠢的人”，因为我们曾经都愚蠢过，不然的话，“年少轻狂”这词是怎么来的？就拿我自己举例，刚刚进入股市那会，啥都不懂，一直都是被我师父带着玩，后来我开始自学，没多久，我就认为我比我师父懂得多了，就不愿意听他的话了，他选出来的股，我也不屑去炒，还各种说不行。不过事实证明，我就是盲目自大而已。不过，从这之后，我就明白了一句话，“不服高人，得死”，所以后来，我变得虚心起来，继续深入的去学习，去实践，但时至今日，我仍旧觉得我距离我师父的水平，还差得远。这不是谦虚，而是因为我能够正确的认识自己的不足。

当然，还是有很多人无法正确认识自己的，那五分之一的人，还是存在的，并且会永远存在。但想要纠正这种认知偏差并不难，古代先贤们早已经给了我们解决的方法。子曰：“三人行，必有吾师焉，择其善者而从之，择其不善者而改之”，这句话我相信，大家上学是应该学过的，它表达的就是一种学习的态度，但可以引申到我们对待事物的态度上，最终落在“虚心”二字上，虚心使人进步嘛。我没有自大到说，我写的东西都是无比正确的，无法超越的，但如果你能虚心地去看去学习，我相信你一定能够从字里行间发现一些对你有用的亮点，而这些亮点让你学到了，就会成为武装你自己的知识。

好了，咱们闲话就不多说了，开始咱们今天的内容。平时我们分析成交量时，往往会掉进成交量的陷阱中，这些陷阱其实在之前讲的内容中也有出现过，不过我还是觉得需要把它们单拎出来，给大伙讲讲。

在经典理论中，认为成交量是不会骗人的，而且成交量的大小与股价的涨跌成正比，具体表现在如下几个方面：

1、只有量增，股价才能上涨

2、缩量下跌，则不会跌太多

3、长期盘整的股票，带量突破上涨时，意味着庄家要开始拉升了

4、股价高位放量上涨，一定还会创新高

这些观点，并不都是完全错误的，有时也是正确的，但大多数情况下却是比较片面的，如果只记住这些类似口诀一样的判断，那么结果一定是悲哀的。

成交量的放大，反映了买方需求的增加，反映了增量资金的入场，反映了股票的流通性提高了，还反映了市场内投机气氛浓厚。从正面说，这些现象都表示了市场的繁荣，会带动股价上涨，但与机会并存的却是风险，好机会必然面临高风险，古语说：祸兮福所倚，福兮祸所伏，也是这个道理。成交量的过度膨胀，必然带动股价加速上涨，这样的情况下，庄家主力或者说大户们，出货就会变得相对更容易实现，那么后期是继续拉升还是寿终正寝，可能性都很大，普通投资者并不能真正判断出主力的真实意图，结果必然导致损失惨重。

而反过来说，成交量减少时，不坚定的浮动筹码就会逐渐增多，卖出的人越多，这种卖压越会趋于表面化，最终会导致恐慌式出逃，股价也随之滑落，这样一来，投资者的兴趣大减，资金很快从市场中抽离，那些来不及撤退的就被埋在里面，被动套牢了，需要等到下一次股票重新活跃起来时，才有机会获得重生，但要等多长时间，这谁又能知道呢？

其实成交量这个指标，不仅是具有辅助分析的作用，同样具有警示作用，表现在“事出反常必有妖”上。比如说股价正在经历放量上涨，股价与成交量不断创出新高，假如此时只有成交量在放大，但股价却没有明显的拉升，大概率表明股价已经接近高峰，回档的可能性增大，此时投资者需要警惕。又或者连日上涨的股票，某日高开低走，最终于较低的价位上收盘，这种情况同样时股价回档的前兆，正所谓山雨欲来风满楼，所以投资者最好还是尽快离场为妙。另外，像我们之前文章里说的，多空一致性较强时，股价呈现缩量上涨，但随着成交量的日益萎缩，股价拉升的表现也不像之前那么干脆利落了，也说明股价已经趋于高位，投资者应该考虑获利了结了。

总之，就是当量价出现了较之前不同的怪异表现时，其背后往往隐藏着另一个阶段的开始，那么此时，作为投资者，面对着未知的未来，与其冒险跟随，不如暂避锋芒。有经验的投资者往往会把整个市场或个股的成交量，作为衡量和观察市场变化趋向的标尺，用来判断入场和离场的时机。不过，这确实很难，成交量指标区别其他技术指标的最大不同点，就是它极度的客观，但信息又非常少，所以造成了主观判断的空间非常大，就像上面说的怪异表现，这些表现可能比较明显，也可能很微小不易察觉，并且判断的依据根本无法量化，所以唯一的方法只能是多看多分析，以此来增加经验，不断的增加判断正确的概率。

所以，成交量不仅会骗人，尤其对于那些对量价关系一知半解，对技术分析一瓶子不满，半瓶子咣当的投资者，可以说是一骗一个准。庄家在操作中，利用成交量会经常有意设置陷阱，我们该如何防备呢？

1、久盘后的放量拉高出货

这里说的久盘指的是股价前期经过一轮较大的上涨后的高位盘整，或者是公布中报、年报前的盘整，这种盘整，由于时间较长，比如两三个月甚至半年，股价都在一个较窄的范围内横向波动或者涨跌的方向角度很小，此时从走势中呈现的是，股价上涨乏力，下行又无量，不被市场广泛关注，交投也很不活跃，基本没什么增量资金进入。

而当某一天，该股票开盘后的量比突然大幅提升，在买一至买三位置出现大量的买单，同样卖一至卖三出现大量卖单，成交量急速升高，推动股价也快速上涨。这样的异动，自然逃不过投资者的眼睛，其中不少人就会试探性地抢入部分股票，由于股价变化较快，为了确保成交，这些人一般都会按照市价即时成交，也就是说尽管卖单较多，但主动买入的人更多，更加助长了股价的不断上升，这样情形也会使买方的信心增强，整体来看，很像是放量突破盘整，将要展开一轮新的升势的样子。

股价在当天往往能够迅速升至7%以上，甚至可能出现大单封涨停的情况，不过不久后，封单消失，股价又重新回调到7%-8%位置的波动，此时买二买三的挂单很多，买一的挂单却相对较少，再去看卖一卖二卖三的卖单都不是很多，但整体的成交量却不少，这又是为什么呢？大家细想一下应该就能想明白了，这是因为有大量的卖单并没有挂单，而是直接通过市价进行了主动卖出，所以才会这样。全天下来，有可能出现一会封涨停，一会又破开涨停在7%左右盘整，这样的情况可能经历数轮，最后在收盘时，当日所有的成交，大部分发生在7%-8%附近。

到了第二天，该股可能略微低开，不久后快速拉高，也可能直接高开高走，这样的情况颇给人一种，是对于放量突破的确认，所以又有很多谨慎的投资者会在这一天参与进来，不过当股价上涨到5%-7%时，股价会突破调头向下运行，大量的卖单会冲向那些在挂在低处，没有成交也没来得及撤单的买单，随后又拉升至5%-7%，这个过程在当日可能仍会反复的进行，好像是给人上车的机会似的。不过由于主动买单的减少，向下抛压不断，股价最终会逐渐走低，甚至在收盘时，会跌到上一日的收盘价以下。从在K线的角度去看，当日很可能收一根长上影下影的十字星线，或者倒锤头线。

在随后的日子里，该股成交量萎靡，股价很快跌破前面股价突破盘整时的位置，并且一路阴跌不止，如果此时投资者不及时止损的话，不久后很可能接踵而至的是恐慌式的出逃，股价加速下跌，跌到怀疑人生的那种程度，投资者被深套，难以自拔。

为什么会出现这种情况呢？这其实就是庄家在利用成交量设置陷阱，通常情况下，股价在相对高位盘整一段时间后，庄家可能自知实力有限，无力强行上攻，或者市场中没有相关的做多题材，又或者有什么潜在的利空消息被庄家提前了解到。总之，为了尽快脱身，就采用了这种对倒筹码的方式，制造成交量突然放大的假象，吸引短线投资者的眼球，再通过突破关键位置、确认突破的方式，打消投资者的戒心，诱使其盲目跟进，最终被沦为被割的韭菜。庄家的这种拉高出货的方法成本很低，因为它们只是在刚刚启动时，对倒了部分筹码，随着股价推高的过程中，徐徐出货，让那些追涨的人接下，而没有买到的投资者，他们的挂着的买单又没有及时撤销，这既增强了买盘的力量，又在来回波动时，给了庄家出货，创造了成交的机会。庄家利用的就是量增加升这一大家普遍认同的规律，制造了假象，最终达到出货的目的。

当然，上面所说的，只不过是一个简单的描述，在实际盘面中的变化，可能要比这个要复杂的多，时间上也可能更长一些，来来回回的波动也可能更多一些。所以，按图索骥的话，是没有意义的，我们应该主要关注的是，在这个过程中的那些细节变化，然后在未来的操作中，多多注意，至少可以给自己的头脑降降温，不至于一股脑的冲进庄家的陷阱中去。

如上图所示，该股前期有较大的涨幅，然后在高位长期盘整，缓慢上升，箭头所指的三根K线，前两日都是放量大阳线，对应的成交量也是放出巨量，从它们的分时线图中，就可以看出，第一日为了引起注意，出货量不高，只是开盘拉升，随后回调盘整，第二日开盘也是逐步拉升，来回波动，这一天的出货量较前一日高出不少，尤其是下午时，随着股价回调，成交量逐渐升高，第三日拉升的速度很快，一边拉升一边出货，下跌速度也很快，投资者根本来不及撤销买单，就被埋了，这一天的成交量更是创下天量，最终收盘时，留下一根长上影的十字星线，在随后的日子里，股价又经历了一小段横盘后，随后一路狂跌。投资者如果在横盘处心存侥幸，不及时止损，将会被深套。

2、财报发布前，成交量突然放大

每年都会有财报行情，相关的法律法规规定，上一年的年报要在本年的4月30日之前披露，中报要在8月31日之前披露，从时间上看，年报的时间更加充裕，可操作的空间也更大一些，而且年报披露的上一年度的财务状况，比中报的炒作性更高一些，所以相对来说，年报行情出现的更多一些。

在财报公布之前，很多上市公司其实早就已经做出来了，只不过不发布，非要等到截止日期的最后一天才发布，也许人家有人家的理由，这个咱不论。不过至少，有很多地方都是有条件领先一步知道消息的，即便是没有这个条件，在各大券商和机构的调研中，也对一些上市公司的经营状况早已预测出来了。总之就是说，庄家主力在很早以前就已经入驻当中了，并且已经进行了一定规模的炒作，就等着年报的利好消息公布，拉高出货呢。

不过也有一些上市公司的保密工作做的比较好，可能到了公布的前几天，才会有一些关键的利好消息泄露出来，对于这样优质的短线机会，大资金已经来不及低吸筹码了，所以会尽快的做出反映，能买多少是多少，股价也会放量上升，待消息一公布，很可能直接涨停板开盘，那么这些提前知道消息的资金就能顺利卖出，做个漂亮的短线。

如上图所示，该股的年报业绩不错，年报发布的前两日才开始起涨，上涨幅度不过50%左右，长庄是不可能只赚这点收益的，而且快进快出，干净利落，连一个反弹都没有，哪里起涨的，基本上又跌回到哪里，说明庄家手中筹码不多，只是利用大资金急攻，所以可以推测出，这就是短庄行为，主力做了个漂亮的短线。当然，我们现在拿来分析，完全是事后诸葛的行为，不过我建议这种行为，应该多一些，多观察，多分析，多动脑，才能积累经验，从而在可遇不可求的跟庄中，拿到自己能够驾驭的利润。

另外，消息可不只是利好，还有可能是利空，作为普通投资者，同样是无法提前知道的，但庄家主力可能会。所以有一种情况，股价在财报公布前，可能一直阴跌，并没有开启财报行情，整体呈现下行趋势。然后在财报公布的前几天，庄家可能会故意在盘中打压股价，造成股价异常波动，颇有在利好前挖坑的嫌疑，随后又出现大量的买卖盘，成交量激增，股价也迅速回升，这给挖坑的动作带来了一定的确认。这样的异动又怎么能逃过广大短线投资者的眼睛呢？于是他们猜测，财报中一定会有什么利好消息要公布，本着“搏一搏，单车变摩托”的心态，他们大胆的跟进。不过到了第二天，股价放量滞涨，或者盘跌，更有甚者，会加速下跌。至此，庄家出逃计划完成，待上市公司公布财报，业绩大幅下滑，暴雷等等，导致股价迅速下滑，甚至连连跌停，短线客变成了长线套牢盘。

当然，有些时候庄家不是真的出逃了，而是利用利空消息，在对倒中，出的多进的少，战略性的减少所持筹码，然后顺势做空，连连封杀跌停，待到套牢盘丧失理智，纷纷割肉之时，在低位加倍接回这些低价筹码，用来平摊拉低庄家的成本，以图在下一轮行情中获利。

庄家利用财报发布而出货，概括起来无非以上这几种方式。因为外部环境有利，制造陷阱的成本又低，所以不论是财报发布的利好还是利空，这个时期都是庄家极容易制造假象的阶段。财报行情是存在的，而且它还是全年中最重要的行情推动因素，但对于投资者，尤其是喜欢炒财报行情的短线客，就要尤其的慎重，对于这类陷阱要心存风险意识。

跟财报发布有关的，还有一种是利用高送转，除权填权，使成交量放大出货，不过最近几年由于这种方式使用的太多了，投资者对高送转已经不想以前那样缺乏理智，所以这类已经很少见了。不过我认为它并不会消失，A股距离上次2015年的大牛市已经过去6-7年了，还能留在股市中的都是摸爬滚打许久的老油条了，新股民的比例很少，只有再一次牛市时，才会大量涌入新股民。我猜测这种方式到那个时候可能还会出现，不过现在讲也没什么意义了，就不在这里展开了。

3、逆势放量上涨的陷阱

股民炒股其实跟农民种地一样，都是要看天吃饭的。在股市中，大盘就是天，当大盘下跌，可谓沙石俱下，个股不论好坏，很难不受波及，尤其是平时活跃度就比较高，贝塔值较高的个股，大盘小涨，它大涨，大盘小跌，它大跌的情况，也是常有的事。但就有一些股票，会逆下跌的大势，而放量上涨。

这一类股票，可能平时长期在一个平台或者箱体内波动盘整，某日，大盘放量下跌，个股纷纷翻绿，市场上哀鸿遍野的，唯独它不降反升，放量上攻，可谓“万绿丛中一点红”。有很多投资者会认为，逆势上涨的股票一定是好股票，或者有什么潜在的利好消息没有公布，又或者有什么大资金在托底，股票就是抗跌，所以纷纷跟进。谁知道，这样的行情可能只会持续1-2天，大盘都可能企稳了，它开始补跌，而且还是加速下跌，跌的那叫一个狠啊，还不如跟着大盘一块跌呢，那些跟进的投资者纷纷被套牢。

总体来说，庄家在进场吸筹时，虽然也会放量，但大多不会太多，然后在底部慢慢盘整，只要有耐心就可以了。但庄家出货时，由于手上的筹码太多，就需要想方设法的得制造成交量陷阱，人其实不是那么好骗的，都是需要一步一步的诱导，一环套一环的进行，才会让投资者主动进入陷阱，最终成为接盘侠的。所以，我们在研究量价关系时，需要以一个更广阔的视野去观察，去分析一只股票长时间的运行轨迹，这个时间至少也要半年至一年以上，才有可能了解到股价所处的位置，以及和业绩之间的关系，从而推测出庄家的活动迹象，及其操作规律，不然，很难避免在庄家出货时盲目跟进，最终落得个追在山顶，然后留着眼泪再一览众山小。

这里还得再提一点，以上所描述的都是庄家利用成交量或者说量价关系，在出货上做文章，可以说都是在诱多。还有一种情况是诱空，比如高位放量大阴线，有一定量价知识的人，很可能会推测出庄家在出货了，纷纷获利卖出或者止损，但散户逃离之后，股票在后面又再创新高。这同样是一种陷阱，只不过目的不是出货，而是要把获利盘或者不坚定的筹码甩出去，以便其轻装上阵，能够更好的上涨，不然它再想要出货时，获利盘卖压会过大，导致无法顺利进行。

今天的内容就到此结束了，有关于成交量精解这一系列已经接近尾声了，在下一篇文章中，我们会介绍一些有关成交量的技术战法和操作技巧。

另外，我还要再次强调一点，以上所讲的内容，都只是在描述庄家的套路，实际行情可能要比我讲的更加复杂多变，但至少是万变不离其宗的。我们去描述它、分析它，就是为了让我们可以了解这些风险，让我们少踩一些坑，少一些盲目和冲动。最终的目的是让我们的脑袋里能够时刻绷着一根弦，能够拥有风险的意识，从而能够少亏钱。