说一个残酷的趋势

股市有风险，投资需谨慎；

专注大趋势，不负好时代。

最近，国家文化和旅游部对KTV、网吧等恢复开放提出指导意见：消费时间不得超过2小时；歌舞娱乐场所接纳消费者人数不得超过核定人数的50%，每个包间接纳消费者人数也不得超过核定人数的50%等。

看到这个消息时，我心头又被震了一下，有些行业现在好艰难。这样开业，怕是只能亏本经营。包括旅游业也是，不知道要等到什么时候才能完全恢复。但不管怎么样，至少都比电影院好。电影院至今无法开门。

努力能挣到很多东西，可在突发意外、时代趋势等面前，努力又是多么无力。

疫情给了一些行业寒冬，但也给了一些行业暖春。周末外出拜访客户，其中有位是做海外线上贸易的，今年以来营收和利润大幅增加。因此，今晚想聊聊最近比较热的一个词：赛道。

我们炒股，知道很多传统企业赚钱艰难，要买大堆机器，招大量工人，辛辛苦苦一元一角去攒钱。而一些科技公司，资产很轻，人均创收创利很高。那么，当然是投科技公司预期回报高，或者说是更好的赛道。

但科技公司也有缺点，就是不确定性强，因为技术发展实在太快，不知道什么时候就落后了。更可怕的是，有时还不是被同行干死的。数码相机曾经流行一时，如果某家公司与同行竞争，致力去做最好的数码相机，可能怎么也想不到，最后却是败在智能手机的身上。

而且，科技公司细分领域特别多，研究起来也很复杂。一家私募公司，如果研究消费金融，可能只需要配一位研究员，而研究科技公司，可能要配三四位研究员。

所以，反映到股市上，很多科技股涨得很好，但真在科技股上赚钱的人不多。乐视网、暴风科技曾经风光无限，如今安何在。

不过，现在好消息来了，你只要给我转账88元，我就……对不起差点做广告。有个容易研究一点的好赛道：线上业务。

比如券商，前不久我说，重点盯住互联网券商东方财富，然后是最近券商板块里表现最好的。还有个卖化妆品的大牛股珀莱雅，线上业务厉害，上市时间才3年多，股价翻了八九倍。小熊电器，线上业务，上市不到一年股价翻三四倍，今天又创新高。芒果超媒，也是大牛股，看起来最近是受益于那群兴风作浪的姑奶奶们，但仔细想一下，也相当于是电视的线上业务，顺便跨行把卖电视机的公司搞得很难过。包括我们自己，也是非常受益于线上业务的，所以我们有信心比大多数同行做得更好。

直播带货也是线上业务。今天“国办”发布实施意见，鼓励外贸企业网上销售、直播带货。而杭州余杭，直播电商主播最高可享受“国家级领军人才”政策；浙江义乌，力争2022年直播电商交易额突破1000亿元。

要特别说明的是，我不是荐股。这些股票当前价格都很高了，需要后面继续跟踪。更重要的是，我们要学会去寻找有线上基因的公司。或者有些朋友做实业，也可以（甚至是必须）往这方面思考下。线上抢线下的业务，已经是一个残酷的趋势。而且，今年的新冠疫情，加速了这个趋势。

原谅我不能讲得更深，因为我不是研究员，只是观察到了趋势，提示个方向供大家参考。很多细节，还要大家自己以后慢慢研究。同时，也希望这种随笔性的股评文章，朋友们能够喜欢。

最后，“赛道”也不是个新词。以往大家曾说，选择比努力重要，就是类似意思。可惜很多说这句话的人，从此就只想选择，不愿努力。

希望奶爸的朋友们，不管在哪个赛道上，都能和奶爸一起努力。因为，努力其实一点都不耽误选择。

行情方面，今天虽然指数冲高回落，有点吓人，但感觉中期趋势还没有结束，可以继续往上看往上做。总体趋势评分：8.2分；阶段最强指数：中小板指、深证成指。（评分区间4-9分；8分以下建议不超过半仓，6分以下不建议参与）

说一个残酷的趋势