杰西·利弗莫尔，被誉为“投机之王”，一生经历4次破产又东山再起，最终在1929年大萧条中做空美股狂赚1亿美元（相当于今日1500亿美元）。他的自传《股票大作手回忆录》被奉为投资圣经，其核心思想跨越百年，至今仍是A股散户逆袭的底层逻辑。

 

为什么A股散户必须读他？

• 人性永恒：贪婪、恐惧、从众心理百年未变，A股“追涨杀跌”的韭菜行为正是利弗莫尔笔下的人性重演；
• 趋势为王：从美股到加密货币再到A股，资金抱团、政策驱动的结构性行情本质与百年前无异；
• 实战验证：2023年A股四次精准抄底案例（如10月24日、11月3日等）完美复刻利弗莫尔的“关键点”理论。

二、利弗莫尔三大铁律：A股散户逆袭的核心武器

铁律1：关键点理论——抄底逃顶的“时空密码”

利弗莫尔认为：“市场会发出明确的信号，但只给有耐心的人。”

• A股实战案例：
  • 2023年10月24日：上证指数放量反包4连阴，形成“空翻多”关键点，随后反弹7天；
  • 2024年1月28日：创业板指突破下降趋势线，机构资金涌入新能源赛道，宁德时代单月涨幅超30%。
• 操作公式：
  关键点=放量突破+趋势反转+龙头股共振
  （例如：华为概念爆发时，中富电路、福达股份等龙头股与指数同步启动）

铁律2：最小阻力线——跟对趋势躺赚主升浪

利弗莫尔名言：“股价永远沿最小阻力方向运动。”

• A股趋势密码：
  • 政策驱动型：低空经济（2024年指数涨104%）、深海科技（2025年政策首提）等国家战略板块；
  • 资金抱团型：AI算力、人形机器人等机构重仓赛道，成交额占比超20%即进入主升浪。
• 散户避坑指南：
  • 警惕“逆势抄底”：如2024年教育股反弹后再度腰斩，趋势未反转前勿伸手；
  • 拒绝“杂毛股”：只做板块成交量前3的龙头，如华为链的赛力斯、机器人的埃斯顿。

铁律3：情绪控制——从“散户心态”到“职业杀手”

利弗莫尔警示：“投机者真正的死敌，是希望、恐惧和贪婪。”

• A股情绪周期对照表：
• 阶段散户行为正确操作启动期怀疑观望轻仓试错龙头主升期追涨跟风重仓持有，拒绝频繁换股退潮期死扛补仓果断止损，持币观望
• 血泪案例：
  2024年新能源反弹中，散户因“回本执念”错过AI行情，而职业投资者按纪律切换赛道，收益率差达300%。

三、A股实战：如何用利弗莫尔思维赚到100万？

策略1：政策+技术的双驱模型

• 政策红利：紧跟“二十大报告”方向（如数字经济、高端制造），政策发布后1个月内布局；
• 技术共振：等待板块指数放量突破年线，如2025年深海科技首提后，中科海讯3日涨幅超40%。

策略2：仓位管理的“金字塔法则”

• 首次建仓：20%资金试错关键点（如华为新品发布会前）；
• 趋势确认：50%资金加仓龙头股（如突破平台后回踩5日线）；
• 利润奔跑：30%资金滚动操作（如板块成交量连续3天破千亿）。

策略3：止损止盈的“机械纪律”

• 止损：单笔亏损超5%立即离场，避免“套牢→躺平→深亏”恶性循环；
• 止盈：主升浪中跌破10日线减半仓，跌破20日线清仓。

四、利弗莫尔的警示：A股散户最危险的三大错觉

1. “我能预测涨跌”：利弗莫尔强调“市场永远正确”，2024年美联储降息预期反复打脸“宏观预测派”；
2. “技术指标万能”：K线形态仅是结果，核心是读懂背后的人性博弈（如放量长阳=主力共识，缩量阴跌=散户割肉）；
3. “这次不一样”：从2015年杠杆牛到2023年AI牛，资金抱团逻辑从未改变，变的只是故事主角。

结语：从“投机之王”到A股悟道，你只差这一步！

利弗莫尔的智慧并非“快速暴富秘籍”，而是反人性的生存法则。在今日A股，想从散户进阶为“职业作手”，只需做到：

1. 像猎人一样等待：全年80%时间空仓，只抓20%的关键点行情；
2. 像机器一样执行：止损不犹豫，止盈不贪婪；
3. 像学生一样学习：每日复盘政策、成交量、龙头股动向。
   
   （数据来源：《股票大作手回忆录》、券商策略报告，不构成投资建议）

文末炸弹：

“如果你还在亏钱，不是因为市场太狡猾，而是你从未真正读懂人性——利弗莫尔用一生证明：赚钱的本质，是收割那些控制不住情绪的人。”