全球最高利率和最低利率的国家是谁为何差距这么大?

全球最高的利率和最低利率差距有多大,分别是谁,为什么会有这样的差距?

最近以来,美联储的一举一动都牵动全球金融市场的神经,美联储在当地时间7月31日下调联邦基准利率25个基点,为十年来首次,之后全球资本市场剧烈波动,美股、欧股、A股全面下跌,黄金受避险资金推动一路上涨。

这也让很多原本不关心金融的朋友,也开始关注起利率的问题来。那么全球利率最高的国家是谁?利率最低的又是谁?为什么差别会如此巨大呢?接下来分四个方面来讲讲这个问题。

阿根廷是存款利率最高的国家,2018年数次上调利率,目前阿根廷央行基准利率已经达到了58.72%。委瑞内拉以28.82%的利率第二位,排名第三位的土耳其24%。

全球最高利率和最低利率的国家是谁为何差距这么大?

阿根廷的利率这么高,那阿根廷人存款后,不是可以坐着吃利息了?其实不是的,阿根廷通货膨胀非常严重,货币贬值速度非常惊人,2018年年初的时候比索兑美元的汇率是18:1,也就是说,18万比索可以兑换1万美元,到了2018年年底已经变成37:1了,也就是37万比索才能兑换1万美元 ,阿根廷存款如此高利率只是为了对抗通胀和稳定货币。

低水平利率的几个国家都是负利率,瑞典利率水平为-0.75,丹麦利率水平为-0.65%,瑞典一年期存款利率为-0.25%。

全球最高利率和最低利率的国家是谁为何差距这么大?

其中,利率最低的瑞典是欧洲的发达国家,由于通胀水平过低,利率政策实现负利率,以此促进消费回升,不过根据瑞典央行的预期,政策利率将在2020年第一季度升至正值,走出持续已久的负利率时代。

二、我国的利率水平情况

我们国家目前一年期存款利率为1.5%(央行基准利率),在世界GDP前50个国家中,利率水平排在第29位。

其实我们的利率水平属于比较低的水平,与金砖国家相比也属于低利率水平,印度的回购利率为5.4%(今年四次降息),巴西的指标利率为6.5%,俄罗斯的基准利率为7.75%,南非的回购利率为6.5%。

主要是我国经济经过几十年高速发展,经济总量已经位居前列,2018年GDP为14.61万亿美元,占全球GDP总量的17.03%,仅次于美国(20.49万亿美元),成为全球第二大经济体,在此基数之下,要想保持前十年的增速已经很难,因此需要相对较低的利率来促进经济的稳定增长。并且,目前物价指数增长相对温和,长期保持在3%一下,暂时没有加息抑制通胀的必要。

三、那么为什么不同国家利率差别那么大?

为什么有些国家利率那么高,而有些国家利率却又那么低,差异很大。是什么因素决定了这些利率的巨大差异,有没有什么显著的区别特征呢?

其实通过这些利率水平,我们可以看到一个较为明显的特征,一个国家经济越发达,其利率相对越低,大多数发达国家利率水平都比较低,因为已经走过了高速发展的阶段,高利率会压制经济的活力,这些国家的经济总值处于基数高、增速低的水平,这时候一般实行的是低利率政策,甚至有些发达国家实行的是负利率政策。包括日本,现在也是执行负利率,基准利率为-0.1%。

从经济增速的角度看,处于高速增长的国家,则相对利率水平会较高,比如十年前,我们国家的利率水平就比较高,并且在通胀压力之下,数次加息。这些年随着经济增速的放缓,利率水平不已经断下行,并且有进一步下行的预期,就是为了减少储蓄以及降低贷款成本,向市场释放流动性,将资金赶向实体,促进实体经济经济的发展。

但是,对于那种利率水平超高的国家(比如一年期存款利率超过20%),则需要区别对待,比如说阿根廷、委瑞内拉这些国家,利率水平非常高,一般是因为通货膨胀非常厉害,钱很快就不值钱了,只有通过超高的利率来抑制通货膨胀,但利率过度上升,会反过来打击实体经济,一旦资金撤离,很快又会造成货币继续贬值,形成了一种恶性循环。

四、能否借助各国利率差异实现套利暴富?

有人可能有一种想法,既然有些国家存款利率水平这么高,我把人民币换成该国货币,然后存款一年,获得一大笔本息,再兑换回人民币,不就发财了吗?

理论上确实是可以的。

但在实际上难以实现。因为这些国家的金融是封闭的,对外来资金会进行控制。另一方面,这些超高利率的国家本身很容易发生金融危机,有时甚至一两年要发生一次,你换过去后换回来的时候,汇率已经暴跌了!因此这这种跨币种的套利,只有专业的国际投资机构能够运作。

全球最高利率和最低利率的国家是谁为何差距这么大?

综上所述

目前全球各国因为自身的发展周期不一样,各自的利率水平差异巨大。整体来看,经济水平越发达的国家,利率相对越低,利率水平与增速一般呈正比。另外,利率水平过高的国家,一般通胀水平很高,甚至会经常发生恶性通胀,汇率也不稳定。随着当前全球经济形势的复杂多变,经济有放缓预期,各国央行相继降息,未来仍有进一步降息的预期。而对应想通过汇率差异实现套利,对普通人并不现实。

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