日内交易和波段交易就像一对表兄弟，对于活跃的交易者来说，它俩的区别并不大。毕竟两种交易方法都是在短时间里利用市场的波动获利。不过，每个交易者的行为习惯和心态不同，不可能同时并行两种不同的交易方法。如果你也需要对日内交易和波段交易进行区分，那么这篇文章正好是你需要的。
日内交易对交易者时间和精力上的投入要求很高。连上个厕所的时间估计都少。你得每天不断的分析市场，迅速做出决策。你可能得在特殊时间段交易，比如清晨。只有少数人能做到整天交易而且还盈利。不过，我要提醒你，每天坐在电脑前开始一整天的交易，这种滋味简直让人头痛。所以说，做一个日内交易者，你根本不可能同时分心做其他事，比如看看电视或者讲电话。日内交易就是一份全职工作。波段交易则轻松多了，至少你可以随心所欲在厕所里呆一会。当然，你也得查看股票市场行情。我敢打赌，很多波段交易者都是利用业余时间在做，而且也能盈利。他们不需要做很多的交易决策，但是依然需要一个完善的交易计划和出入场安排。日内交易者常使用5分钟、15分钟、1小时图这样的时间图表。日内交易者应该对每笔交易有明确的盈利目标，这些目标也许并不多，但是要与你所使用的交易方法相符。常有人抱怨他们使用的高频交易系统一天交易上千次，每次的盈利预期甚至不到1美元。如果你本身不是金融专家，那凭什么期待每次大盈利呢？下图是Apple股票的行情图。留意看股价如何进行高低变化的。我个人喜欢早晨交易，因为它的股票可能因为新闻等因素进行震荡。如果你进行日内交易，那么下图可能就是你常遇到的价格波动了。
波段交易的潜在盈利是高于日内交易的，一笔交易的盈利目标在几个百分比甚至到20个百分比都是有可能的。交易时间框更大、持仓时间更长，这也是波段交易的乐趣所在。不然谁会为了很小的盈利耐心等待几天甚至数周呢？
下图是FSLR的价格走势图，股价涨幅几乎是100%，作为波段交易者，从A到E之间的潜在交易盈利可以说是相当可观了。
日内交易意味着你每天交易的时间都挺长。一天下来交易的数量可能少至一笔，也可能多达100笔。如果你不依赖于自动交易系统，那么我的意见是，你交易得越多，长期下来亏损的机率就越高。我个人一天就交易3到5笔。你呢？
波段交易就更没有必要天天交易了，有时候甚至2到3周才交易一次。有些波段交易的时间很长，因为市场一直在起伏，你得给予股价足够的震荡空间。
日内交易和波段交易都可以让你利用杠杆交易比本金更多的钱。我个人通常会非常谨慎，不会利用较大的杠杆，因为它会增加我的风险。你需要自己决定在交易中所使用的杠杆比例，你得清楚这其中的风险，以及你的经纪商对本金的要求。
无论是日内交易还是波段交易，在资金管理上你最好能遵守一定的原则：
日内交易听起来风险比波段交易要大，但是，日内交易实际上能让你对自己交易活动的把控更好。持仓时，我监控和分析行情，清楚的知道股价如何波动并形成趋势。一旦出现很不利的情况，我可以及时进行调整。
日内交易的风险在于资金管理。如果杠杆比例过高，你就会给自己带来大麻烦。不过，每个人有自己对风险的控制。如果你的账户金额不断增加，你可以适时提高使用的杠杆比例。这都是非常灵活的。
波段交易时，交易者可能持仓时间较长，在我看来，这会带来很大的风险。很多重要的新闻事件常发生在非正常交易事件，如果一大早起来我发现股票交易亏了20%，那我哭都来不及了。
我喜欢在家里或者花园里做些简单的工作。我指的简单，是换换灯泡或者给花浇水这种小事情。因为做这些简单的事能让我立马得到满足感。我喜欢完成了一个任务后，能够很快看到结果。正因为此，我喜欢日内交易。我喜欢对自己当天的表现作出评价，而不用等一个月或者一个季度才知道结果。我知道每一天的自己做得好还是不好。
波段交易则需要更多耐心。你可能一笔交易持续了几天甚至几周，具体还得根据股票市场行情来决定什么时候结束。这样长的一段时间里，我可能一直处于紧绷和焦虑的状态，因为未知太多了。
要我说，日内交易者的初始资金要和他的生活开支形成50:1的比例。假设你一个月开销是3千，那么你日内交易的初始资金最好有15万。听起来的确是很大一笔钱，不过，考虑到要在日内交易中长期生存下去，又不至于太快破产，以较大金额开始交易是有备无患。
波段交易者很多都是利用业余时间，他们本身还有全职工作，因此，波段交易的初始资金要求灵活很多，完全可以根据你自己的财务状况来决定。如果你想要利用波段交易作为唯一的收入来源，那么我觉得你得要100:1的初始资金／生活开支比例来准备资金。因为波段交易持仓时间较长，它很可能在这段时间里无法负担你的生活开支。
总之，无论你是想做日内交易还是波段交易，都应该先认真思考以下几个问题：
Nial Fuller是一位外汇市场颇受欢迎的交易员、专栏作家以及交易培训导师，他拥有超过16年的金融市场交易经验。如今，他的价格行为交易被很多交易者视为“权威”。2016年，Nial赢得了“百万美元交易员竞赛”，在3个月时间里，获得令人印象深刻的369%的交易回报。由此，他通常被业界媒体称为“百万美金交易员”。
在过去的20年，Nail专注研究和掌握价格行为交易的核心艺术，他在金融市场的许多领域拥有丰富的知识，交易市场包括交易外汇、期货、股票以及差价合约等。
经常有交易者好奇地问我，我会不会也用日间图表或者更短时间周期图表进行交易，又是怎么使用这些图表的？
毫无疑问，我也使用日图交易。但是，使用它们需要方法。我使用日间图表，主要是为了确认日图上的信号，以及管理风险、仓位大小并提高风险回报比。
我偶尔也会单独交易1小时图表或4小时图，但是这种时候不多。90%的时间，我是用1小时、4小时图来确认日图上的信号。
就像是在寻找更多汇聚点一样，小时间框和日图的信号是否重叠，会影响到我决定交易还是不交易。
- 最重要的是，我交易的时间框从不低于1小时。从我的经验来看，低于1小时的图表几乎都充斥着各种噪音。
- 同样的方法对交易周图的人也适用。如果你交易周图，那么可以在日图上去确认交易信号。
- 交易日图时在更小时间周期中确认信号并非必需。这只是提供一个好的方法去强化你的交易决定而已。
- 记住，我们这里并非讲日内交易！这篇文章里的交易持仓都可能隔夜甚至更长时间。
我们都不希望自己错过一个好的机会。所幸还是有不少办法能让我们在错过后也能获得第二次机会入场。
其中方法之一就是用1小时图、4小时图。假设你错过了一个好的机会，那么可以用这两种短时间框图表来寻找几小时后、或者几天后再次入场的机会。
比如下图，S&P500日图支撑位附近出现非常清晰的pin bar买入信号，就是下图圈中的部分：
假设你遗憾错过了，那么作为一个聪明的交易者，你会知道日间图表上随后很可能会出现第二次入场机会。在下图的4小时图中就出现了一个组合形态，正是在日图pin bar之后。而且，还有一个更大的4小时pin bar出现在日图上信号的同一天。
有时候在日图上看到一个潜在的信号，但是不太确定，因此希望得到更多确定的信息。那么，1小时图、4小时图就会很有帮助。
下面的日图中，上行市场中支撑位出现一个看涨信号，但是考虑到之前的波动低点、该蜡烛图收盘价不一致等情况，你无法确定是否适合交易：
这时候就该看看1小时图、4小时图了。下面的4小时图中出现了pin bar，正好在日图看涨信号附近。
有时候你看到日图中出现信号，但是它并未和趋势或者关键价位形成汇聚点。那么，你也可以到日间时间周期图上去寻找汇聚点，再决定是否交易。
下图S&P500日图中，起初是强势卖方市场，这之后是否买入，让大多数交易者感到为难。市场还存在看跌趋势，这让日图上的pin bar信号让人不敢全然相信：
这时候，1小时图就发挥作用了。下图中，pin bar信号正出现在上面日图信号附近，意味着将出现更多汇聚点，这也让交易者确信做多是安全的。
日图的止损范围更大，因此，用1小时图或者4小时图时，我们能够设置更窄的止损，相应调整仓位大小。止损范围收紧让我们能够提高风险回报比。
并非每笔在日内时间周期的交易都是这样，有时候风险管理也会和日图交易类似。不过还是有很多例子能证明，日间图表信号能够帮助将潜在的回报翻倍或者三倍。
下面是道琼斯指数（Dow Jones）日图，能看到一个清晰的pin bar信号形成，如果你在其高位入场，在低位处止损，那么你可能获得2倍、最多3倍的回报。
移步到4小时图，根据这里的4小时图pin bar去设置，能将止损范围减少一半，头寸增加一倍，回报可以达到6倍。
同样的例子出现在GBP/JPY中。交易下图的看跌日图pin bar，止损超过300点，因此极大的限制了盈利回报比：
下面4小时图出现的pin bar却能够让盈利达到5倍：
以上所讲的内容只是给大家展示我自己如何利用1小时图、4小时图来交易。价格走势交易涵盖的内容非常丰富，并不仅仅是识别图表形态就足够。价格走势交易还涉及更多东西，比如如何发现和筛选交易、管理风险回报比。交易要从技术层面和精神层面去进行管理。
多利用日间图表，不要像大多数其他交易者那样忽视这一点。这些短时间周期图表能够增加交易的优势。交易的目的是最大化利用好的信号，而这正是我使用日间图表的原因。
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