分析外汇、期货及股票市场是一项令人兴奋且引人入胜的工作，如果你做的正确，可能会带来难以置信的盈利。尽管互联网上充满了各种奇怪的分析或交易的方法，但总体来说，归根于技术面和基本面两大类。
事实上，基本面交易往往是机构交易者的领域，因为他们拥有可以跟踪这些数据造成市场反应的复杂算法。对于大多数零售交易者（散户）而言，最流行且最有效的市场交易方式仍然是技术分析。
在最纯粹的层面上，技术分析只是对价格图表的研究。不管是什么推动了价格走势，技术分析者只关心价格如何变动并确定可交易的模式和结果。为此，技术分析者在其技术分析图表上添加了许多不同的分析工具（技术指标等）。其中交易图表形态是使用的主要方法之一。
什么是技术交易形态
交易图表形态是随着时间的推移建立且研究确定为导致可交易结果的价格结构。这些结构在市场已确定的，且能够给交易者暗示可交易的信号，或本身存在一个潜在的交易结果。比如头肩形态导致了价格下跌，或一个双重底，导致价格反弹。因此，技术分析中的交易图表形态是一种非常简单且有效的市场交易方法。
图表形态告诉我们什么？
远非只是图表上的一些漂亮的背景设置或随意绘制的线条，正确识别的图表形态揭示了市场中潜在的大量订单流信息，同时为我们提供了有关价格下一步可能走势的提示。有了这些信息，我们就可以做出价格预测和交易决策。
所以，让我们来看看最好用的图表形态，解释它们向我们透露关于市场的什么信息以及我们该如何交易它们。
技术分析中最棒交易图表形态
头肩形态（H&S）
我们将研究的第一个图标形态可以被认为是外汇交易图表形态的“祖父”：头肩形态（H＆S）。
头肩形态是一种看跌的反转形态，它提醒我们注意价格的潜在反转。该形态标识如下：
首先，我们可以看到一个初始的价格高点，这是左肩，然后中间有一个更高的高点，这是头部，最后出现一个较低的高点，与第一个价格高点相同水平，在右侧给我们一个右肩。上图中的两个低点链接的线段，我们称之为“颈线”
那么，这种形态告诉我们市场中潜在的订单流是什么？实际上，头肩形态揭示了大量的多头与空头之间的潜在行为。因此，最初我们看到多头处于主导地位，将价格推升至第一个高点，即左肩。从这里开始，空头会介入并压低价格。然而，多头再次发力将价格推升至一个更高的高点，即头部。
但是，空头更进一步坚定地推低价格，一直回落到即将成为颈线的地方。在那里，多头再次发力推动价格回升。然而，买家势头乏力已经无法将价格超越前一个高点。至此，空头将价格推低，并压迫价格跌破颈线，确认了看跌反转，市场出现抛售潮。
因此，从本质上来说，这种图表形态向我们揭示了空头与多头间的力量较量。多头最初处于主导地位，与空头进行较量，最终在抛售压力之下空头败北，市场反转下跌。
如何交易头肩形态
那么，我们该如何交易头肩形态呢？最常见的方式就是等待右肩位置下跌并跌破颈线。当价格跌破颈线时，我们就可以入场做空。
在止损方面，典型的方法是在右肩上方设置止损，然后以入场和止损的之间的距离，通常最低为两倍，即比如止损50个点，那么止盈目标则为100点。这样做可以确保我们在交易中实现正向的风险回报率，且这一点是提升保持盈利机会的好方法。
头肩形态相关文章：
头肩形态除了可以作为看跌反转形态外，该形态倒置之后还可以作为看涨反转形态，这种形态被称之为“反向头肩形态”（IH＆S）。
反向头肩形态的标识如下，正如你看到的，这就是倒置的头肩形态。
在左侧有一个初始价格低点，价格从该低点反弹走高，形成左肩。然后价格反转下跌并跌至新低，而后再次反弹走高。从这里开始，价格上涨至前一个高点附近，然后反转下跌。这次价格下跌与第一个低点大致水平相同，然后反转并走高。
因此，反向头肩形态凸显了多空双方之间的转变，最初由空头把持局面，然后一场较量之后，最终多头胜出，并推动市场价格走高。
当价格突破颈线后，基本确认看反转形成，我们将寻求入场做多。我们知道在在形态低点多头一般会全力介入，因此一旦价格突破颈线，我们就可以入场买入。我们可以将止损设置在右肩低点下方（请记住，我们只是在做与头肩形态相反的设置），并将盈利目标设置为止损的两倍。
希望你在看到这种图表形态能够在识别市场潜在逆转以及寻找最佳交易点方面有用。说实话，这种形态非常棒，因为它可以适用在所有市场，并且可以在任何时间框架范围内进行交易。因此，无论你是选择日内图表分析还是希望在更高时间框架内进行波段交易，头肩与反向头肩形态都是图表分析上捕捉反转点的高效工具。
我们将在这里介绍另一个非常棒的技术图表形态就是双顶。双顶是一种看跌反转形态，就像头肩形态一样，它突出了潜在的反转趋势，并为我们提供了入场交易的机会。
我们可以看到价格起初在反弹走高，并推升至一个高点，空头介入并影响价格下跌。然而这种跌势并没有持续下去，多头再次将价格推升。然后价格回升并测试前一个高点形成的阻力位。然而，随着价格的上测，空头再次介入压低价格。从这里开始，价格随后反转下跌并跌破初始低点（形态的颈线）。
正如你所看到的，双顶形态再次强调的是多空双方的较量，空头压倒多头并拉低价格，类似头肩形态。
就这种模式的交易设置而言，典型的方式就是在价格跌破颈线时入场做空。另外，颈线是值得关注关键点，当价格跌破该处时，基本能确认看跌反转，为我们提供了做空的机会。在止损设置方面，可将止损放在第二个高点上方，然后止盈目标为至少止损的两倍。
交易图表形态的美妙之处在于，你还可以将其他图表和技术分析方法（例如技术指标）相结合使用。正如我们在其他文章中讨论的，在任何特定交易中增加成功机会的最有效方法之一是寻找不同技术信号之间的汇合（详见《我是如何运用技术指标组合以获取高盈利率的》）。
因此，在这种特定情况下，我们不单单以双顶形态作为看跌信号，还可以在技术指标的基础上建立一个新的看跌信号，以此为我们额外提供一个参考信号。
在这些交易场景中非常有效的指标是RSI指标。RSI是一个动量指标，这意味着它是衡量市场价格波动强度的工具，且在指标处于超买状态时，价格容易出现反转走低，或进入超卖区间，价格发出反转走高信号。现在我们可以将该指标结合双顶形态使用，RSI指标与价格背离是一种特别有效的方法。
因此，如果图表出现双顶形态，我们知道这表明可能价格要下跌，然后最重要的是我们有RSI指标，且显示RSI与价格背离，这是市场即将发生反转的强烈信号。
从上面图例中，我们可以准确地看到RSI背离状况。价格在下跌之前上涨至初始高点，然后回落至该形态的颈线。之后，价格重新回升测试最初的高点。你可以看到，随着价格测试初始高点形成的阻力位，RSI指标实际上处于较低的高点。这告诉我们，该水平的多头力量远低于第一次反弹走高。
因此，当价格从这里反转时，我们可以从双顶形态和RSI发出的强烈信号来设置空头头寸并捕捉这波跌势。
除了看跌反转形态，还有一个经典的看涨反转形态，那就是双底形态。双底形态其实就是倒置的双顶形态。
通过上图可以看到，这种图表形态凸显了多头与空头的较量，多头压倒空头并推升价格。因此，这为我们提供了在价格突破双底颈线时入场做多的机会。与之前的形态一样，价格在突破颈线时确认市场反转。止损可设置在形态低点以下，目标至少为目标的两倍。
双底形态是一个看涨反转形态，交易该形态本质上是一种风险较高的方法，因为在颈线未突破前，这种形态尚未得到确认。但是，一旦该形态得以确认，这个方法非常有效，且能从中获得更大的潜在利润。
双底形态与随机指标结合能够提升这类交易的盈利概率。与RSI类似，随机指标是衡量市场动能并将识别价格超买或超卖的指标。运用该指标有用的方法是等待价格测试双底，并观察随机指标是否低于超卖阈值。这告诉我们价格过度下跌容易发生反转。一旦指标回到超卖阈值之上，这就是买入的信号，表明反转走高即将到来。
在上图中，我们可以看到发生这种情况的示例。价格下跌并测试已标出的双底支撑线。同时，我们可以看到随机指标已经低于超卖阈值，告诉我们下跌过度。然后随着价格从该水平反弹，可以看到指标重新回到阈值上方，向我们发出买入信号。我们可以将止损设置在形态低点下方。
希望本文能够对初级交易者在分析和预测潜在图表形态方面有所帮助。不过，正如我们之前所讨论的，这种形态适合所有的市场或交易资产，因此这种交易形态在股市、汇市及期货图表分析中同样有用。当将这些形态作为股票市场图表形态进行分析时，我们会寻求完全相同的参数，并以与外汇交易图表形态完全相同的方式进行交易。
最终，技术分析和图表解释归结为实践与技能。你花费在研究图表和训练识别形态上面的时间越多，你在使用技术分析及交易图表形态方面就会变得越好。
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