一名华尔街厮杀25年的交易老兵，亲述其交易盈利过程

股市刺客 • 1天前 • 股票 • 阅读 0

Mark Shawzin是一位在华尔街拥有超过25年经验的交易老兵，同时拥有13年的私人客户账户管理经验，并见证了许多交易奇迹的发生。

在读本文之前，有几点需要明确：

第一，在外汇、期货及股票等交易世界，没有什么“宝典”、“秘籍”之类的东西。关键在于你是否能在这一领域长期生存下去，否则你就会被淘汰；

第二，不要企图每月能赚20%，这是不可能的。如果按每月20%收益率算，你的初始资金是1000美元，那么6年后，你的账户就翻到了10亿美金。长此以往，你真的可以“手撕巴菲特，脚踩索罗斯”。只有一些不诚信的操盘手或资金盘的销售才会告诉你每月20%的收益率，千万不要别这些话所蒙骗；

第三，不要总是在社交媒体、论坛和群组上与其他新手交流心得，这对你赚钱没什么用。这只会强化彼此的坏习惯。

我在华尔街有超过25年的交易经验，对于以上的这些经历我都有过切肤之痛，因而我在此要着重强调。

在过去的25年间，我在美林证券、EF Hutton、Oppenheimer & Co.等数家华尔街金融公司工作过，我的工作内容是为高净值客户提供的账户资金交易。

和其他教条主义一样，简洁是图表交易的最高准则。

以下，我将给出完整的交易建议，包括截图、例证、真实交易。让我们开始吧！

第一步：资金管理是唯一法门

很多人会说，想从交易中“掘金”，有很多种不同的方法。但是，这些人都错了，其实，“掘金之路”只有一条——做好资金管理。

在二十多年的华尔街交易生涯中，我从来没有见过任何人用第二种方法能在市场上赚到钱。

你必须制定一个良好的风险回报比，因为你要保证即便亏损，你最终也是盈利的。换句话说，就是你每一笔交易的潜在收益要大于你的潜在亏损。

举个例子：我在给交易者发的邮件中，告诉他们做多英镑/澳元。以下是邮件截图：

这笔交易最终获利472点，平仓点位在1.8997。止损空间为78个点，这意味可以盈利是风险的6倍，即便我有6笔单子亏损，每笔亏损78点，那我也是盈亏均衡状态。

但是，并不是每一笔交易都可以有这么多盈利。我的大部分交易都是小额亏损，但是我只要有一两笔大盈利单，就可以抵消亏损，最终依然是盈利的。

以下是一个我的交易月结单：

你发现了很多小额的亏损单吗？同时，你也会发现有一两笔大盈利单，我有很多单都是亏损的，但最终结果是盈利593点。

无论怎样，做到这一点并不容易，因为如果你连续亏损5笔交易，甚至10笔，你还有勇气去交易第11笔单吗？大多数人没有！这也是为什么大多数人都是亏钱的。

假如你明白这一点，做好资金管理，并计划执行，你最终一定会成功。

第二步：利用裸线图

以下是错误的示范：

你能从上图中看出什么结果吗？其实，市场比很多人想象的都要简单。

价格走势存在一种半预测性模式。价格在快速破位形成趋势之前，总会小幅上下波动。其他就没什么了。

很多人都喜欢用一些复杂的指标或者分析技巧。但实际上，就连华尔街自己运用的一些指标、技术工具，都是失败的。

当震荡走势结束后，你要做的就是在趋势形成之前抓住它。这往往意味着大量的小额亏损单换来极少的大盈利单。

下面的图才是你该看的图：

上图是裸线柱状图，非常简洁明了，没有多余的东西。

我通常只看月线、周线和日线图。下面是一个日线柱状图的示例：

该图中，显示了一天的最高价、最低价和收盘价。上图的情形表示收盘价高于开盘价，下图则是收盘价低于开盘价的情形：

第三步：确定市场阶段

传统经验表明，市场只有三个阶段：上涨，下跌，震荡。如下：

但是，实际并非如此。市场只会经历两个阶段：由跌转涨，由涨转跌。这也是赚钱的关键所在。

关键是要确定市场在何时会准备反转，一旦抓住了时机，你就能大赚一笔，当然，在之前你可能会有很多笔亏损单。

那么，我们该如何判断市场处于什么阶段呢？

第四步：找到“历史先例”

当我判断市场处于什么阶段时，我会开始去找“历史先例”——历史价格数据中出现过同样的走势，从而来进一步确认我判断的正确性。

“历史先例”并不是什么新鲜事，很多书里面都对此有介绍。但是大多数交易者都没能正确地利用它。

价格历史中的那些走势形态本身是没有任何意义的。

先来看看我常用到的五种价格历史形态：

第一种是双顶和双底形态，非常简单。在双顶形态中，价格形成两个高点，然后，跌破颈线下行。双底形态则相反。

在英镑/澳元的交易中，我发现了一个双底形态，如下：

第二种是另一经典形态：头肩顶和头肩底形态。这种情况下，“头”要高于两边的“肩”，这表明价格试图向上突破，但是突破失败。随后，价格将走低。头肩底型态则正好相反。

以下是我做交易时遇到的一个“头肩顶”的实例：

第三种形态是上行三角形态和下行三角形态。这种形态形成往往耗时很长。这种形态不是很可靠，要做好风险管理。

以下是一个下跌三角形态的实例：

但是，有时你会发现，在价格重新上涨再创高位之前，价格突然下跌：

第四种是杯柄形态和倒杯柄形态。

这种形态是双底和双顶的延伸形态，我个人十分喜欢用这种形态交易。

下图中显示就是现货黄金的双底形态：

我还记得黄金的这笔单子，之后大幅上涨：

你看到了什么形态？

价格盘整了一段时间，但是迟早会打破震荡状态。保持一个低风险仓位，你终究会大赚一笔的。

第五种形态是通道。这种型态很容易识别，但是通常很难让你大赚一笔，一般能有1:2的风险回报比就不错了。

下图是展示的是下降通道：

让我们快速回顾一下，首先我要确定市场阶段，同时还要找到历史先例确认这一形态。

接下来进入下一步。

第五步：反转信号

一定要记住，不能将交易置于风险之中，以上给出的每一步你都要认真确认，不要随意交易。

“反转信号”分为两种，一种是关键反转。

一般地，如果价格创新低，但是收盘价却在开盘价之上，这可能是当天发生了某一事件使得投资者改变了想法，价格可能会出现反转。

我并不关心到底发生了什么事情，我只关注价格的变动。

此外，我还要强调，如果市场多处的阶段和形态不一致，那么不可采用“反转信号”。在你交易之前，你要确认市场的处于反转阶段，出现反转形态，然后才能利用反转信号入场交易。

第二种“反转信号”是“内部反转信号”。

内部反转信号在日图上表现为波动范围较窄，这种信号看起来没什么，但是如果和市场阶段和形态结合起来看，就十分有用了。

价格的运行就像弹簧一样，就如你把一个球按在水里面，一旦松开，它会快速反弹。

下面是一个运用反转信号的实例：

自那以后，该货币对不断下跌：

说了这么多，下面就该告诉你如何进场了。

第六步：何时何地入场交易

简单梳理一下之前的过程：首先要确定市场阶段；然后找一个对应的历史形态；在日图中发现信号；判断信号和市场阶段、形态保持一致。

以上步骤全部走完之后，是不是就可以进入市场了呢？NO！这可不一定，我们接下来做的交易更希望价格更创出新高或者新低后（相比于前一交易日）再入场。

举个例子：

假设一切条件都已具备，我们准备做一笔多单。我们会发现：

太棒了！同时出现了关键反转和内部反转信号，强化了做多的可能性。接下来就要这么做：

如果价格突破了前一交易日的高点，那么我的止损买入单会自动触发。我将止损设置在距离前一日收盘价20-30个基点的下方。

好了，一旦我的订单设置好了，就不需要24小时盯着它看了，我可以去睡觉了。

接下来就等待价格突破，创出新高。

另外，设置止损是很有必要的，止损是为了控制风险。一旦交易做错了，也不至于会亏损很多。

这种方法也适用于做空交易，如下：

这些步骤是一个系统性的，不可将其分割开来，必须综合起来利用。

第七步：何时平仓离场

这是一个很难回答的问题，这个本身没有一个硬性规定，我通常是观察市场走势来确认何时离场。

我会时常关注订单，看看到底是否还有进一步盈利的可能，如果没有，我就平仓离场，或者缩小我的止损位。

我会在价格走到关键的支撑阻力位时平仓离场，但有时也会做一下调整。价格是动态变化的，因而你也要灵活一点。

如果过早地平仓离场，那你可能会非常后悔，这才是真正的难点。

即便我给你列出我整个交易过程，你也不一定能赚钱。为何？因为你很难将这些步骤融会贯通，你需要大量地练习。你可能会经历无数次的失败，但是你必须走完这个痛苦的过程。

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