华人顶级交易员分享：波段交易盈利的3个最佳技术指标

乔治·索罗斯（George Soros），他是个神话，也是个传奇。还没有听说过他的交易者，就失去了一个最有价值的智慧宝库。索罗斯当之无愧是最伟大的交易员之一，他的交易也能够带给很多人启示。

索罗斯最常被大众熟知的名号是“击垮英国央行的人”。1992年，他做空英镑大赚10亿美元，因此获得这一称号。索罗斯也是量子基金（Quantum Endowment Fund）的联合创始人，该基金掌管着超过270亿美元的资产。

简单回顾索罗斯的人生，他亦曾有非常艰难的日子：他是犹太籍，青少年时期生活在被纳粹占领的匈牙利，每一天都笼罩在动乱和死亡威胁中；后来移民英国并进入伦敦经济学院学习，1956年远赴美国，成为一名股票经纪人。时至今日，索罗斯在社会中扮演着投资者、慈善家、社会活动家等多重身份，不断向公众传递他在投资、交易上的感悟。

索罗斯的交易理念

索罗斯主要还是一个短期投机者。他主要针对金融市场的走向进行豪赌。他的对冲基金也因全球宏观策略而为人所知，这种策略主要就是基于宏观经济分析，对汇率、股票、衍生品及其他资产的波动进行交易。

有些交易者可能更倾向于技术分析、价格波动分析等，不过具体方法上的差异并不会影响索罗斯的交易理念对所有交易者的价值。

我们能从索罗斯那里学到什么？

“你正确或者错误都不重要，真正重要的是，你正确时能赚多少钱，错误时会亏多少钱。”

简单来说，即使你在大多数交易上都是失败的，但是你依然可以盈利。为什么？答案就是风险回报比例。

保持回报在风险的2倍及以上，那么维持盈利的状态并不难。汇商君对风险回报比例已经多次撰文，大家可以进行回顾。随着每笔交易的回报增加，你盈利所需要的交易数量就能减少。所以，懂得如何选择好的交易机会，控制自己不过度交易就很关键。这听起来容易做起来难，需要的是长期有意识的行为练习。

“大多数时候我们会因为违背趋势而受到惩罚，唯一的例外是在趋势反转的时候。”

很多趋势交易者对这一点的认知很深刻。在关键的反转点趋势会急剧变化，通过价格波动信号等可以捕捉到这个时候的交易机会。

“我所有的交易技巧都是基于市场行情的难以预测性。”

我们从不真正确切了解市场的变化和走向。交易的时候永远别忘了这一点，否则你的情绪就会跟随交易而起伏。

我们能做的，是解读价格波动图标，了解怎样交易，然后建立自己的一套行之有效的策略，以获得潜在高盈利的入场和出场信号。但是，价格波动的影响因素太多，每一天的变化也太多，任何交易都会出现随机结果，我们也没法控制。那就将关注点放在我们能够控制的东西上：入场价、风险、止损止盈、我们的资金以及自身的行为和思考模式。

“我常被认为是逆势交易者。但是我对于和大众背离是非常谨慎的……绝大多数时候我跟随趋势交易。但是我也时刻深知自己处于市场中的大多数，并留意寻找市场的反转点。”

如果挑战一个明显的趋势，谁都很容易被碾压。所以，“逆势交易者”也不是真正的跟市场反着干，而是指的他们的思维方式和市场上的大多数人不同。比如说，很多交易者是在趋势越来越明显的时候入场，但是这时候也接近回调点了，逆势交易者抓住的就是回调点。

“市场是一种数学假设，最好的解答必定是最简练的。”

生活中的很多事情在本质上都是简单的，交易亦是如此。很多交易者喜欢价格波动分析，就是因为它简单而且有效。大量的交易指标难免让人头痛，你也不一定真的需要它们。越是经验丰富的交易者，使用的交易指标可能越少。新手交易者很容易远离“简单”路线，总是过度思考，将情况复杂化。

“冒风险是痛苦的，你要么自愿背负这些痛苦，要么就把它转移到别人身上。你身在一份需要冒风险的事业中，就要面对可能的结果。没有任何事物能像‘危险’一样让人全神贯注，而我也确实需要这种刺激感让自己能清醒的思考。对我来说，冒风险就是冷静思考的重要部分。”

如果你不喜欢与风险相伴，尤其是金融高风险，那就很难在交易中存活。你的资金正在市场中，这种风险能让头脑更加集中精力思考。不过，也不要过度，风险的存在并不是让你每时每刻紧盯着图表。

这个市场并不适合每一个人。重点在于，你必须发自内心的喜欢“交易游戏”。

“如果投资是一种娱乐，而你乐在其中，那么肯定赚不到什么钱。因为做好投资是很枯燥的一件事。”

按照原则进行交易，希望在市场上盈利，这个过程其实是不断重复的。可能大多数时候都没有什么起起伏伏，每天做的事情也差不多。分析图表、制定交易策略，每一天的内容都没有多大的变化。

如果你过度交易，投入资金量很大，可能你会觉得刺激，因为情绪和资金都在上蹿下跳。但是这已经不是交易了，更像是在赌博。也许有趣，也许激动，但是最终的结果并不乐观。“枯燥”更多指的是，交易上你的情绪很少起伏。这才是交易者的日常。

“在反转点出现的短时间波动是最好的机会，它会在趋势形成后消失。随着所有参与者都调整好，游戏规则也会再度改变。”

交易者因为波动而找到盈利机会，但是没有意志力的交易者在趋势变化的时候，还是无法抓住机会。最早捕捉到趋势的一批人才是最有远见的，也因此获得最好的机会，经得起市场反复无常的变化。趋势的后来者只看得到盈利的尾巴，很容易就被甩出局。

“我有钱，仅仅是因为我知道自己什么时候错了……我基本上都是因为意识到自己的错误，所以才能幸存下来。”

只有知道自己的错误，才能找到方法修正。这句话也指在交易中，知道什么时候判断错误，就应该及时退出。没有人能够做对所有的决定，不完美才是最真实的状态。你也得习惯自己会在很多交易中出错这件事。

结语

索罗斯最知名的一次逆势交易，就是在英镑狙击战中。在绝大多数人做多的时候，他选择做空。做出这样的决定，他必定做了大量的分析功课，也看到了图表中的反转信号。任何决定都需要有根有据，不是为了逆势而逆势。

当你开始有独立的分析思维后，就不会再茫然的跟随市场上的大多数人。图表和资讯等等都在告诉你有利的交易信号。交易中的恐惧来源于知识的缺乏、对市场的不了解。如果要总结索罗斯的成功经验，也许是他在强化成熟的交易能力后，面对市场时的无畏和冷静了。

Rayner Teo是独立交易员，曾经是一名自营交易员。他交易历史也有12年左右了。如今他自己的交易博客相当受欢迎。他主要跟随趋势进行交易。他认为，除了交易技巧和策略之外，交易者能否遵守原则、能否有良好的心理都很重要。

本文是Rayner Teo分享资深交易员Jet Toyco有关“波段交易最佳指标”的文章，他将为读者分享什么是波段交易，以及波段交易中效果最佳的几种交易指标。

 

Jet Toyco

你是否对现有的交易指标数量感到困惑？也许你的交易图表上已经有了大量指标，很遗憾，看不到显著的交易结果。

别担心。这篇文章中，你将发现波段交易的三个最佳指标，以及如何使用它们从市场中获利。

什么是波段交易及其运作方式

波段交易（Swing Trading）是一种典型的低买高卖的交易方式。

这意味着我们需要寻找满足“低买高卖”目标的指标，并寻找旨在尽可能简单有效地实现这一目标的交易指标。

为波段交易选择“最佳”指标的标准

在我们进入本文的重点之前，一定要了解我们所说的波段交易最佳指标的含义。这一点至关重要。

标准#1：简单易懂

如果你对指标的运行（工作）原理做出正面或负面的判断，那么使用它就毫无意义。因为指标不是图表上的“魔术线”，而是你用在图表上实现交易盈利目标的工具。

这也意味着，你的交易结果与对指标的理解，比指标本身更具有相关性。

标准#2：可用于多种用途

更多的指标添加在图表上并不会增加你盈利的机会，只会让你陷入困惑或麻痹你的分析，而不是理性的进行交易。

如果你的图表上只有少数指标，你可能会获得更好的结果。

这就是为什么我们想要一个可以获得最佳交易结果的单一独立指标：

• 确定你的入场
• 确定你将如何获利
• 确定你的止损

指标越少，你的图表就越干净，并且能帮你做出更快的决策，这将使你的交易过程更为有效。

标准#3：免费且可以使用

众所周知，市面上有很多付费的指标。但我们需要的是免费且能正常使用的指标，我不敢保证在MT4/5是否全有，但这些波段交易最佳的指标都可以在TradingView上找到，你只需要登录该网站并单击“图表”即可。

波段交易最佳指标#1：唐奇安通道（Donchian Channel）

所谓“唐奇安通道”是根据设定的时间段，可在图表上查看周期内显示的高点和低点（详见《一种有效的趋势策略——唐奇安通道详解》）。

因此，假设你设定查看过去60天内的最高价和最低价。

USD/CHF日图表：

基本就是像上图这样的图表模式。

如果仔细查看上图，你看到了什么？该指标已经告诉你究竟在什么地方可以买入或卖出。

这意味着我们可以将唐奇安通道作为何时买入或卖出的参考指标。

CHF/JPY日图：

非常好用的指标，你觉得怎么样？

但是，诚然你仍希望使用200日均线等趋势指标来确保你在趋势的右侧进行交易。因此，如果价格高于200日均线，那么你会希望沿着下通道边缘入场做多。

再来看GBP/JPY日图：

同样地……如果价格低于200日均线，那么你可能希望沿着上通道入场做空。

下图是布伦特原油4小时图：

这还不是全部……因为我将要向你展示的下一个指标恐令你大吃一惊，你甚至可以在较低的时间框架内进行运用它进行波段交易。

波段交易最佳指标#2：OHLC

OHLC即开盘价、最高价、最低价和收盘价。当然，“OHLC”只是指标的名称。

那么，它究竟有什么作用呢？

它的作用就是，无论你选择什么时间框架，它都可以将日图上的K线图高点和低点可视化。

如下图表：

EUR/CHF日线图：

EUR/CHF 1小时图：

那么，你如何在交易中使用该指标？

当价格从前一交易日形成看跌烛台时，你可以做空，并在价格达到前一交易日的低点之前获利。

AUD/CHF 1小时图表：

看完图表后，你可能想知道：

“我为什么要使用日图的高点和低点？”

“这有什么重要的？”

这是因为统计显示，某些市场倾向于从每日的高点和低点出现反转，而有些市场则倾向于继续朝着每日高点和低点上涨或下跌。

现在，如果你是一名价格行为交易者，你会非常喜欢下一个波段交易最佳指标。

波段交易最佳指标#3：Zig Zag

所谓Zig Zag指标就是“之字转向指标”，可以用来过滤掉相对较小的价格波动。

作为价格行为交易者，你应该知道确定市场结构的重要性。

USD/JPY日线图：

然而，我可以立即根据图表画出Zig Zag指标。如下图：

USD/JPY日线图：

是不是很酷？该指标将主观性排除在外。

你将节省大量时间，并就可能入场或出场交易的位置做出客观的判断。

比如，US T-Note（美国中期国债期货）日图：

但话又说回来，这个指标并非万无一失。这就是为什么要你必须将其与价格行为配合运用。

下图是将此指标与价格行为结合的示例。

CAD/CHF日图：

顺便说一句，如果你先了解更多有关交易中应用“价格行为交易策略”的信息，你可以在“交易员说”公众号中搜素。

波段交易的最佳指标是什么？

最重要的是，取决于哪个指标能够引起你的共鸣，记住：适合你的才是最好。

然而，如果你回过头来看，你会注意到所有三个指标都完成相同的事情：低买高卖。

唯一的区别就是实现方式的不同。这意味着你选择哪一个没有对与错。

因此，与其试图选择最好的，不如问问自己下面几个问题：

“我可以在未来的50-100笔交易中始终如一地使用该指标吗？”

“这个指标是否适合我现在的交易系统/风格？”

“这个指标对我有实际意义吗？”

总结

• 唐奇安通道是最直接的指标，可以帮你确定潜在的低买高卖的位置。
• OHLC指标有助于在交易较低的时间框架时确定入场和出场的机会。
• Zig Zag指标有助于确定波段的高点和低点，并结合价格行为寻找交易机会。