一个交易系统的设计过程通常由下述几个基本步骤构成:①交易策略的提出；②交易对象的筛选；③交易策略的系统化；④交易系统的统计检验；⑤交易系统的优化；⑥交易系统的外推检验；⑦交易系统的实战检验；⑧交易系统的监测与维护。
上述步骤可以归纳成以下工作流程图。
从图中我们可以看到：其中有四个步骤可以否定基本的交易策略思想，即:①交易系统的统计检验;②交易系统的外推检验;③交易系统的实战检验;④交易系统的监测与维护。
这就是说，一个正确的交易策略思想，必须依次通过基本统计数据库的检验，外推统计数据库的检验，实战统计数据库的检验以及长期统计数据库的检验。
也就是说，一个正确的交易策略思想，必须能够经受历史数据的检验，模拟实战的检验，初期实战的检验以及长期实战的检验。上述任一环节上具有统计意义上的否定，或严重缺陷，都要求使用者必须重新研究交易策略思想。
交易策略的提出
交易策略的形成，可以经由以下两种截然不同的方式：从上到下和自下而上。
从系统交易的观点看，从上到下形成交易策略思想比起自下而上形成交易策略思想具有以下优势：①有利于把握局部的挫折与全局的失败之间的关系。②有利于交易系统风险的控制。③有利于对交易系统的维护与修改。
不论是从上到下形成交易策略思想，还是自下而上形成交易策略思想，系统交易的第一步是必须形成明确的交易策略思想。这就相当于军事学上首先要有明确的战略战术。没有这种明确的交易指导思想，长期投资的成功是很难达到的。这也可以称之为投资中的“禅”。
投资人需要先在“哲理”的层次上明确自己的基本思路:究竟倾向于贴近交易还是远离交易?究竟倾向于左侧交易还是右侧交易?究竟相信价格说明一切还是相信价格一切都不说明?究竟相信模式交易还是相信图式交易?究竟相信投资对象内在价值的确定性还是内在价值的不确定性?如何识别价格突变与价格噪音?究竟相信价格投资还是相信价值投资?究竟价格有序性反映投资对象的本质还是价格无序性反映投资对象的本质?等等。
这一系列在哲理层次上的问题，对任何职业投资家都是至关重要的，是需要长期认真思索的，这就相当武学中的“道”，兵法中的“法”，佛学中的“禅”，哲学中的“理”，是指导具体行动的“灵魂”。
交易对象的筛选
交易对象的筛选必须要做以下方面的检验，以决定是否有可交易性。
1、检查是否具有足够的流动性——主要考察价格运动的连续性；买卖价差的大小；成交量的大小。
2、检查是否具有足够长的交易历史——至少要包括一个操作信号水平上的波动周期。
3、检查是否有充足的信息源——充足的信息源是保证投资市场活动公开公平的重要条件之一。
4、检查是否有足够多的市场参与者——当一个市场拥有大量的参与者时，它可以有效地抵制：①所谓的“庄家”操控市场的企图；②若干政策性因素对市场运行的干扰。
交易策略的公式化
交易策略的公式化是指将交易策略思想转化为精确的计算机语言公式。可参照以下步骤：①定义交易规则——交易策略的定性化；②定义交易规则变量及参数——交易策略的定量化；③编写计算机程序。
交易系统的统计检验
“接近实战”是交易系统检验的基本原则。交易系统检验时的条件越接近实战条件，则检验结果越具有实际应用的可靠性。
按照“接近实战”的检验原则，在系统检验时如果面临多种条件的选择，应遵循“宁可从严，不可从宽”、“宁可不利于记，不可有利于己”的原则。
由于文章字数限制的问题，此处跳过作者对交易成本、市场价格运动模式、回波效应、突发事件、检验数据的准备、检验的统计学标准等实操内容的论述，直接来到交易系统检测结果应包含的内容：
①期间净利额——为负值的交易系统不能作为实用的交易系统；净利额并非越大越好，要关注其分布是否均匀；
②最大盈利交易和最大亏损交易—考察系统的稳定性和风控能力；
③最大连续盈利次数和最大连续亏损次数——为风控提供极为重要的依据；
④最大投资本金损失幅度——控制投资组合的重要信息；
⑤总交易次数——保证统计检验的有效性；
⑥盈利次数比率与亏损次数比率——反映交易系统所依据的投资理念；
⑦平均盈利/亏损额比率——一般情况下，该比率应大于1。
说明：由于实战举例等内容较多，本文省略第三章结尾的“交易系统检验报告”部分内容，后续第四章“交易系统的优化与噪音控制”以及第五章“交易系统的后期维护”等内容暂不做分享。有兴趣的朋友可以找我沟通交流。
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