股票投资的3M系统你听说过吗？

在过往寻找投资圣杯的路上，我就像一只猴子一样，不断地掰玉米，扔玉米。我曾经以为，只要找好买卖点就行了；可是经常是找不到，就算是找到了也拿不住卖不对；我曾经以为只要选好股，做好基本面分析，长期持有就行，可是就算分析对了，持有时间也够长了，但还是赚不到钱。

为什么呢？我在《系统交易方法》这本书里面找到了答案。

本质上来说，投资是一个系统工程。正确分析只是成功投资的第一步。成功的投资不但需要正确的市场分析，而且需要正确的风险管理，正确的心理控制。这三者，被称为3M系统(Mind，Money,Market)。

很多初学投资的朋友和我当年一样，认为分析技能是第一位的，其次是风险管理，最后是心理控制。恰恰相反，这三者之间心理控制是最重要的，其次是风险管理，再其次才是分析技能。

实际上，99%以上的投资人都以为分析是最重要的，而根本不认识风险管理的重要性，更不知道心理控制的极端重要性。而在分析方面，他们又把注意力放在如何判断买点(或者进场点)上，而不知道判断卖点(或者出场点)是比判断买点更重要，也是更难得多的事情。

那么，分析买点的重要性在整个正确的交易系统中又占多大比重呢?打个比方说，在分析方面，判断买点的重要性如果说占10%，那么判断卖点则占90%。而分析方面在整个系统(3M系统)中的重要性也可以说只占10%。这么算下来，判断买点在整个系统中的重要性则不过占1%左右。

3M系统(Mind，Money,Market)中，市场分析是风险管理的前提。只有由正确的市场分析出发，才能建立起具有正的数学期望值的交易系统;而风险管理也只有在正期望值的交易系统前提下才能发挥最大的效用。心理控制则是这两者的基础和纽带。一个人如果心理素质不好，则往往会偏离正确的市场分析方法，以主观愿望代替客观分析，也常常会背离风险管理的基本原则。

投资市场不同于社会生活的任何其他方面。当人们从事任何其他社会职业时，人性的弱点往往还可以用某种方法掩饰起来，但是在投资市场上，每个人都必然把自己的人性弱点充分地表现出来。这是根本无法遮掩的。

所谓投资市场上的公开竞价，其实就是公开地展示人性。