破解交易员盈利“密码”：详解交易图表上的“汇合区域”

外汇交易中的“汇合区域”（Confluence areas，也称“融合区域”）是指多个形态显示相同方向的图表区域。而技术分析是散户交易者进入货币市场的原因之一。

技术形态帮助投资者预测未来价格的走势，这一点受到技术型交易者的追捧。

自美国股市早期以来，交易者们注意到，在股市大幅上涨或下跌之前，价格会形成类似的形态。用今天的话说，市场在持续或逆转趋势之前会“积聚能量”。

简单地说，就是因为市场缺乏方向而陷入整固。

外汇交易中的汇合区域在本质上不仅仅是技术性的。交易者发现在与基本面分析相结合的基础上，汇合区域上的技术形态会更加精准。

在这篇文章里，我们将为大家分享有关价格汇合区域的定义以及使用方法。

寻找交易图表上的汇合点时，支撑和阻力区域是关键所在。当交易者使用过多的技术指标或震荡指标时，图表会变得“拥挤”。

记住：太多的技术工具无助于分析。

然而，在外汇交易中寻找汇合区域时，情况并非如此。这寻找汇合点时，指向同一个方向的元素（即技术指标和技术形态）越多越好。

#1 支撑/阻力-找到价格汇合区域的关键

货币对的价格符合支撑/阻力的两种形态：经典和动态。

经典形态指的是水平位上的支撑或阻力形式。例如，考虑将双重或三重顶/底部，作为最典型支撑和阻力中最具代表性的形式。

另一方面，动态形态更强大。因为我们可以通过它跟踪价格行为，动态支撑位和阻力位在技术交易者眼中更重要。

然而，在交易中，当支撑和阻力与其他形态结合形成汇合区域时，力量平衡就会发生变化。

例如，在动态层面形成的经典形态在整体分析中变得更为重要。经典支撑/阻力位的两个或多个反转形态将可确认价格即将反转。

#2 在交易图表中寻找汇合区域

大多数技术分析概念的问题在于它们缺乏实际的示例。我们将试图通过使用尽可能多的例子来说明汇合区域在交易中的重要性。

例如，下面图表显示近年来最强大和经典的反转案例之一。在美国大选显示特朗普赢得大选后，美元/日元大幅上涨。

（点击放大查看清晰图表，下同）

市场几乎以直线般向上突破。在最初的失望之后，交易者仔细研究了特朗普的总统议程，美元应声暴涨。

有趣的是其反弹的区域。仔细观察，因为它显示了外汇交易中汇合区域的基本特征。

首先，价格图表花了4个多月的时间。换句话说，没有理由错过价格行为和在此处形成的潜在反转形态。

其次，要记住外汇交易的汇合区域并不仅仅由趋势线和通道给出。相反，当你发现价格无论什么原因都难以上涨或下跌时，这些区域就形成了。

#3 汇合区域的“三重底”

首先要注意的是，在突出显示的区域形成了一个三重底部。外汇交易者有俗语：“三重顶和三重底很少能守住。”

可想而知，在这种情况下，三重底/顶值得我们重点关注。

三重底的最初概念要求价格在同一水平徘徊。然而，由于高波动性水平和五位数的报价使其无法保持这一的表现，这在今天的外汇交易中是极为困难的。

如前所述，外汇交易中的汇合区域有多个指向同一个方向的因素。在这种情况下，首先要注意的是“三重底”。

4# 关注反转形态中的三角形态

熟悉三角形概念的交易者很快就注意到这种形态。提醒一下，在三角形形态中，市场会形成一系列较低的高点（LH）或较高的低点（HL），直到最终突破。

在这种情况下，通过简单地连接三重底和突出显示较低的高点，三角形将变得更容易识别。由此产生的趋势线汇合，显示出一个漂亮的收敛三角形，作为一个反转形态。

如下所示，在同一区域形成了两个反转形态。因此，多头一直在为趋势逆转做准备。

在这种情况下，最好的交易策略是什么？我们应该等待三角形的上边被突破。所谓的“b-d趋势线”标志着三角形形态的结束。

这对上图美元/日元的表现尤为重要，因为图表中形成三重底后价格突破了“b-d趋势线”。在交易中，图表上的汇合区域强化了交易决策。

因此，当价格向上突破“b-d趋势线”的那一刻，交易者不仅有了做多的信号，而且市场也发出了看涨趋势开始的信号。

5# 交易此类汇合区域的具体步骤

以下是根据形成的两种形态交易此类汇合区域的步骤：

• 等待价格突破“b-d趋势线”
• 在三重底形态的最后一次拉升时设置止损
• 将风险回报比最低设定为1:3，以便让交易设置变得有意义
• 止盈目标可设置在从b点开始测量，与a-b相同长度的投影处。

对于外汇交易中这些汇合区域来说，更重要的是，它们实际上反映了基本面情况。由于b-d趋势线的突破发生在美国大选之前，许多人认为另一位候选人会获胜。

然而，与特朗普获胜可能性相关的避险情绪很快消散，为强劲上涨腾出了空间。美元/日元因风险情绪升温被突破，随后在市场参与者意识到该货币对上涨潜力情况下进一步被推升。

#6 心理水平是交易中汇合区域的一部分

除了经典的支撑与阻力区域外，外汇交易中的心理水平（价格）也是构成图表上汇合区域的因素。由于人的本性倾向于以整数入场或出场，因此整数关口之类的水平将受到关注。

在此例子中，100关口被证明是美元/日元的有力支撑。

也就是说，该价格在100的心理关口上建立了三重底形态。此时，汇合区域包括：

• 一个三重底
• 作为反转形态的收敛三角形
• 一个心理价位

由此可见，交易图表上的汇合区域已具备形成因素。

#7 日本烛台反转形态

由于三角形和三重底是反转形态，任何的其他反转形态出现都会对判断确认反转有所帮助。因此，在这种情况下，寻找围绕心理水平的日本反转形态，可以进一步加强价格反弹的潜力。

比如这样的形态：

• 晨星形态（Morning stars）
• 十字星烛台形态（Doji candles）
• 锤头形态（Hammers）
• 穿刺线形态（Piercing line）
• 看涨吞没形态（Bullish engulfing）
• 内含线形态（Inside bar）

日本烛台形态以形成的时间极短而著称。上面列出的所有形态都需要一个、两个或最多三个烛台来形成。

因此，这些形态向交易者提供了对未来方向的快速判断，而经典的技术分析形态（例如三角形和三重底）需要很长时间持续形成。要发现日本烛台形态，交易者需要“深入挖掘”。

更准确地说，是需要放大图表并仔细检查汇合区域。

我们来看上图，你会发现在最后一个三角形形态末端正在形成一个十字星烛台形态。这是日本烛台形态中非常强大的反转形态之一。当它在汇合区域形成时，便会进一步加强对价格走势的预测。

#8 交易汇合区域的基本面分析补充

技术分析给出价格方向，而基本面分析则提供了市场变动的原因。许多人认为，在外汇交易中没有技术分析和基本面分析一般是行不通的，两者也是相辅相成。

在非农就业报告数据（NFP）等重要经济数据公布前，市场需要时间进行整固。但在美国大选等重大政治事件之前，市场也会进行整固。

还是以上届总统大选为例，整个夏天，没有交易者愿意在美元上冒险。每个人都关注民意调查以及希拉里或特朗普的表现。

事实证明，任何希拉里将赢得大选的迹象都与冒险行动有关。更准确地说，风险情绪将因此获得支撑，美元/日元随之走高。（注：市场当时普遍认为，希拉里获胜，将激发整体市场走高。而特朗普获胜的话，则会引发避险情绪升温。）

因此，突破美元/日元b-d趋势线是对风险走势的基本面反应。在外汇交易中，结合技术和基本面的汇合区域不容忽视。事实上，交易者会尽可能找到两者之间的共性。

9# 使用收敛三角形顶点来寻找汇合区域

在外汇交易中，寻找汇合区域的秘诀在于知道在你来寻找它们。到目前为止使用的示例中，心理水平足以激发交易者的兴趣和关注。

因此，交易者在心理层面上观望市场反应。接下来，它们将等待潜在的反转形态形成。比如三重底、三角形和十字星烛台等。

最后，交易者们等待收敛三角形态b-d趋势线被突破。因此，在各种元素在汇合区域组合的结果是交易机会的出现。

收敛三角形态经常出现在外汇市场中。交易者将它们作为趋势延续或反转形态，而判断的关键点在于价格突破b-d趋势线。

三角形态也可预测未来的支撑与阻力位。对于作为延续形态的三角形来说尤其如此。使用这种方法的交易者用收敛三角形的顶点作为延续形态来预测未来的支撑和阻力水平。

收敛三角形的顶点是形成三角形的两条趋势线的交汇点。更准确地说，如果三角形标记为abcde，则顶点位于ac和bd的交点处。

技术分析概念告诉我们，顶点提供了强大的支撑，阻力位正在向前发展。那是顶点的区域，不完全是水平位置。

因此，当市场从本文讨论的汇合区域向上突破时，交易者已经有了一个有根据的猜测，它可能会犹豫在哪里？答案就在前一个收敛三角形的顶点给出的区域。

上图中左侧第一个收敛三角形显示了顶点水平。它仍然在图表上作为未来价格走势的支撑或阻力。

由于相对较大的时间框架（日图）图表，我们有足够的时间来寻找汇合区域的元素。该过程类似我们在本文中所讨论的过程。

即：

• 使用有机会提供支撑或阻力的水平区域
• 寻找该区域周围的经典反转形态
• 放大以便找出可能出现的反转烛台形态
• 根据上述结果定位

市场不仅在收敛三角形的顶点周围形成了一个双顶形态，而且还在标志着双顶的第二个摆动点中形成了一个射击之星（Shooting star）形态。

所以，三个元素在同一个区域汇合：

• 收敛三角形的顶点
• 双顶形态
• 射击之星形态

在日线图上，所有这些元素都有，交易者不可能继续做多。因此，从这一刻起，重点转移到如何进行做空交易。

事实证明，价格反转相当激进，美元/日元几乎回吐了美国总统大选后的整个涨幅。

总结

在外汇交易中，汇合区域适用于那些喜欢仔细计划交易的交易者。他们通常会寻找不止一个因素来佐证自己对市场的观点。

本文中的第一个美元/日元示例中，观点是倾向看涨的，100关键水平吸引了不少买盘，而且也确实如此。

接下来，交易者查看了围绕经典支撑位附近形成了什么形态。事实证明，市场形成了反转形态，因此价格行为证实了看涨的观点。

第二个示例使用了相同的方法来寻找做空交易，因为收敛三角形的顶点被证明是强大的阻力。

本文介绍了一种典型的寻找汇合区域的方法供大家参考。我们在做交易决策时，应尽可能寻找各种形态之间的共性，待它们在汇合区域出现时，做出正确的交易决策，以此提高成功率。