二十多年资深经验交易员告诉我们：一定要废弃技术指标！

技术指标无疑是金融市场的热门话题。从简单的移动平均线到复杂的算法阵列，技术指标可谓种类繁多。

无论你是在交易股票、商品、期货还是其他市场，似乎都离不开技术指标，它成为一个常见的主题。

然而，技术指标有用吗？这完全是另一回事。

在所有金融市场中，外汇市场可能是滥用技术指标最严重的市场。像MetaTrader（迈达克旗下的MT4/MT5平台）的MQL这样的专有语言使新手可以相对容易地设计出任何可以想象的指标。

其他交易平台也提供类似的语言。甚至有一些公司专门为客户定制编写指标。

如果你问我，这更像是问题的一部分而不是解决方案。

有无数的指标组合，你怎么可能找到一个真正有效的？

如果你的经历和我类似，你会有放弃将指标用作为交易信号的想法。你可能会保留一两个指标，就像我一样，但大多数情况下，它们是不必要的累赘。

你成功交易所需要的一切早已在图表上，并且一直在那里。

在这篇文章中，我们将详细讨论为什么我决定放弃技术指标，以及我用来什么来代替它们。

◎ 技术指标分散你的注意力

作为一名外汇交易员，你买卖什么？

当然是货币！这对一群外汇交易员来说似乎是一个愚蠢的问题。

很多年前，当我使用指标时，我并没有真正买卖货币。当然，从技术上讲，我是在买入一种货币并卖出另一种货币。

但我做的每一个决定都是基于一组指标的信号。

图表对我来说无关紧要。它可能是EURUSD、GBPUSD、AUDUSD或任何其他货币对。

如今在我看来，这并不像是一个交易者，至少从长远来看，不会是一个盈利的交易者。

当然，当时图表对我来说并不重要，因为我依赖一组滞后的指标来为我的交易做决定。

我以为这就是交易员做的事情。事实上，我在偷懒。我也在盲目地跟随大众，希望能碰到一些能让我一夜暴富的神奇指标组合。

由于当时一味依赖各种指标，而忽视了去了解图表或价格如何在关键水平附近的走势形态。我只是点击按钮，因为一些波浪线表示是时候买卖了。

这是一个问题。对我来说是，这其实是一个严重的恶性循环，从我当初不断恶化的账户余额上就能很明显地看出。

今天回想起来，我很惊讶自己没有让更多的交易账户爆仓。相信我，从2007年到2010年，我经历了几个账户爆仓，才走到今天这一步。

不要误解我的意思。我不是说所有指标都是坏的，或者那些使用它们的人是错误的。即使是我也使用两个移动平均线。

但如果没有学会如何阅读价格行为，仅仅依赖技术指标是一个错误。

这是我的看法，但作为自2002年以来一直从事交易的人，我可以告诉你，没有比原始价格走势更好的指标了。

因为它们与市场参与者有着最直接的联系，并且不是滞后的。

◎ 指标依赖于市场条件

毫无疑问，你会遇到售卖各种EA的，或者在MetaTrader中调用出EA交易程序。

事实上，如果你在这个行业待了一段时间，可能见过不少这样的产品。

令人好奇的是，他们似乎都在推动同样的事情 – 高胜率。

我总觉得奇怪，因为高胜率完全没有必要。当然，赢得感觉很好，但胜负比率本身是100%无关紧要的。

正如“金融大鳄”乔治·索罗斯（George Soros）所说：“重要的不是你对市场的判断是否正确，而是你在判断正确的时候赚了多少钱，在判断错误的时候又亏了多少钱。”

但这是另一个话题。现在，我想关注一下我提到的那些交易EA销售。

他们是如何实现那些胜率的？毕竟，大多数都有类似Myfxbook（著名的在线外汇交易社区，非营利性的第三方分析机构网站）的东西支持。

好吧，我会告诉你……开发人员设计EA在特定市场条件下运行。的确，他们得包装他、调整它，所以性能统计看起来很棒，但EA完全依赖于特定的条件。

这就是为什么大多数EA只适用于某些货币对——因为开发人员设计它只在那些货币对上表现良好。

也许它是针对限定于区间震荡的价格行为量身定制的，或仅适用于趋势市场。

但当这些条件改变时会发生什么？

你猜对了。EA停止表现。那500美元的软件现在已经过时了，你在寻找新的交易策略时比以前更穷了一点。

如果你想知道那些开发人员的另一半是如何获得高胜率的，答案是他们在作弊。

性能是纯粹的伪造。可能有一些是合法的，可以进行一些修改，但绝大多数都会在很长一段时间内失败。

你可能会问，我怎么知道？

自2002年以来我一直是交易员，自2007年以来专注于外汇，我做了不少研究。我也有机会与经验远超我的交易员交流。

我可能会因为我刚才说的话收到一些恶意攻击的邮件，但没关系。那些经历过风雨的人知道我说的是事实。

关键是基于指标的策略总是依赖于市场条件。如果它设计成在趋势市场中工作，当市场开始盘整时，它可能会爆掉你的账户。

即使是大型对冲基金也不免于此。这就是为什么有些人在盈利多年后破产的原因。而那些存活下来的公司则花费数百万美元来微调他们的算法，以防止破产。

但是，你知道什么不依赖于市场条件吗？

价格行为！

像Pin Bar、Inside Bar和吞没形态这样简单而有效的策略已经存在了几十年，并且在未来很多年内仍将有效。

如果你构建了一个合理的风险管理策略，它们可以在你的整个交易生涯中为你提供非常的服务。

当然，你可能偶尔需要观望。但一旦你知道该寻找什么，这些价格行为策略无论市场是区间震荡还是趋势市场都有效。

甚至像上升和下降通道、楔形和头肩形态这样的图表形态已经存在了很长时间。

为什么会这样？为什么基于指标的策略有有限的使用寿命，而价格行为却一直存在？

让我们找出答案！

◎ 心理是王道

心理驱动市场。聚集世界各地的数百万人，甚至上千万人，让他们访问查看交易图表，并询问他们是否认为某种货币价格过高或过低。

这就是外汇市场的本质。

当然，我们都知道从中获利是另一回事。但决定我们认为某货币对可能上涨或下跌就是我们所做的一切。这就是每当我们买卖某货币对时所做的事情。

在整体意义上讲，市场参与者所做的事情通过你的图表上的价格行为得以展现。

现在，当EURUSD接近过去六个月以来一直作为阻力位的水平时会发生什么？

如果这是一个明显的水平，很可能会吸引卖家。

每个人都可以看到那个阻力位。你可能没有在你的图表上标记它或没有及时看到它来利用它，但它一直在那里。

无论你使用的是MACD、RSI、随机指标、移动平均线还是一些花里胡哨的专有指标组合，都无关紧要。

关键的支撑和阻力位是每个人都可以看到和使用的。

但虽然价格行为对每个人都是一样的，指标组合却远不是如此。

有多少指标？

500个？1000个？也许5000个？

没有具体的数字。考虑到你可以用MetaTrader的MQL代码无限量编写，这个数字是无限的。

对于价格行为交易员来说，EURUSD的那个阻力位是普遍的。没有像指标那样的变量干扰。

如前所述，当市场趋势停止时，事情可能会变得棘手。因为如果你设计的基于指标的策略是在趋势市场中工作，当市场开始盘整时，它会失效。

但价格行为交易员不会因此而受到影响。不管市场是趋势还是区间震荡，心理上的支撑和阻力位总是会告诉你市场上最真实的一面。

最终，这就是你盈利所需的一切。

◎ 指标使简单的过程复杂化

交易外汇市场实现稳定盈利并不复杂，或者至少它不必复杂。但这并没有阻止大多数交易员将事情复杂化。

看看MetaTrader——可以说是最流行的外汇交易平台——是如何让交易员开始他们的旅程的。

上面的EURUSD图表来自一个新的MetaTrader模拟账户。不是所有平台都以这种方式开始，但绝大多数默认是某种指标组合。

上面的图表包含的东西对于一个全新的交易者来说太多了。还记得当我开始我的外汇交易旅程时，MetaTrader不像现在这样普遍，我不得不忍受一个更原始的平台。

也许是幸运的。

在2002年，像现在这样可以获得所有这些信息和指标的平台是闻所未闻的。

但我看不出这是坏事。事实上，我认为信息太多和过多选择是交易员面临的最大挑战之一。

让我们假设你刚刚下载了MetaTrader平台。（有些人也可能称之为”MetaTrader 4/5″或”MT4/5″，这是两种类似，但功能不一样的平台。）

在注册模拟账户并打开平台后，你会被图表上所有的东西淹没。价格行为被五个指标覆盖，而这还只是开始。

作为新手，你会感到困惑和失望。特别是当你意识到这些随机的指标组合并不能让你成为盈利的交易员。

我还记得我第一次打开外汇交易平台时的感受。我想知道那些神奇的指标组合是什么。我想知道赚钱的秘诀是什么。

你知道我今天知道什么吗？

这些神奇的指标组合并不存在。没有赚钱的秘诀。

我不怀疑MetaQuotes（迈达克，MetaTrader的拥有者）有很好的意图。但我相信他们把事情复杂化了。

正如我所说，这对MetaQuotes来说很好，但对新手交易者来说不是很好。

让我告诉你一种更好的方式来对待你的图表。它与MetaTrader首次安装时的默认图表完全不同。它更简单，信息量少得多。

这就是交易者应该开始的地方。图表不应该是带有随机指标的“圣诞树”。它应该是清晰和简单的。

仅仅因为MetaTrader附带大量预安装的指标，并不意味着你需要使用它们。

我对任何人都不会太苛刻。我们都以某种方式开始。我也会指出，没有两个交易者是相同的，所以你的图表将不可避免地与我的图表不同。

但是，不应该有太多差异。如果你发现自己有多个价格行为之外的指标，我会建议你重新考虑设置。

价格行为足以在任何市场上取得成功。其他的指标可能会在某些情况下有用，但大多数情况下，它们只是给你的图表增加噪音。

◎ 真正的问题是什么？

任何努力都有一个学习曲线。有些可能需要几周，而有些可能需要几年。对大多数人来说，交易属于后者。

使用基于指标的交易系统的一个问题是，试图找出问题是一个艰难的过程。

假设交易者Frank一直在使用一个包含MACD、RSI和四个移动平均线的交易系统。他已经交易了几个月，但只有亏损。

但是Frank决心要让它奏效，所以他决定拆解这个策略，试图找出问题所在。他的目标是弄清楚是MACD、RSI还是任何一个移动平均线导致了问题。也许是这些指标的组合。

这可真是问题重重……MetaTrader平台上有成百上千种技术指标。

所以现在他要去筛选成千上万个选项，找到一个有效的？谁知道无论他使用什么指标，他采用的策略是否会奏效。

更糟的是，他至少需要一两个月的时间才能确定新添加的指标是否有用。

以我的经验为例，我在外汇市场（2007年至2010年）的前三年用于测试各种基于指标的策略。

这是一次痛苦的磨难。我之所以能挺过来，唯一动力是我对交易充满热情。

◎ 一个简单的解决方案

解决图表上指标混乱的方法非常简单，但大多数交易者，尤其是刚入行的交易者，却对此颇有争议。

解决方案就是删除图表上的所有指标。

没错，全部删除！即使是备受青睐的MACD或RSI也必须去掉。

你可以稍后再添加一两个指标，但前提是你完全理解图表上的价格行为。否则，你不会知道它们是否真的有价值，还是只是因为看起来很酷而喜欢它们。

让我们面对现实吧！大多数新手交易者选择指标是基于它们的外观，而不是它们的功能或附加价值。这就是我以前的做法。

在你能看懂图表上的原始价格行为之前，你没有理由添加任何指标。

有些人会争论这个观点，这没关系。每个人都有权发表意见。

但在经历了超过15年的金融市场交易和完成对成千上万的交易者的教学之后，我可以告诉你，在理解价格行为之前添加指标是一个错误。

下面是一些简单的步骤，帮助你开始。

#步骤一：清理你的图表

最好的地方是从头开始。如果你目前的图表带有所有那些花里胡哨的指标和震荡指标，现在是时候让它们消失了。

清理你的图表，留下纯粹的价格行为。你可以保持诸如200日移动平均线这样的一个或两个指标，但不要再多了。

如果你是MetaTrader用户，可能会花些时间，但请放心，这是值得的。

#步骤二：学习识别关键支撑和阻力位

每当有人问我如何学习价格行为时，我总是告诉他们，开始学习绘制关键的支撑和阻力位。

这些水平位是价格行为交易的基石。毕竟，如果你不知道价格在哪里反转，你怎么可能知道在哪里买卖？

这些水平位不必是精确的。最重要的是学习如何识别对其他市场参与者重要的区域。

#步骤三：掌握价格行为策略

一旦你学会绘制关键水平位，下一个自然的步骤是学习一些价格行为策略。

一些最常见的包括：

1. Pin Bar

2. Inside Bar

3. 吞没形态

4. 上升/下降通道

5. 楔形

6. 头肩形态

这些策略已经存在了几十年，并且在未来很多年内仍将有效。请记住，所有这些都是市场参与者心理的反映。

这些策略中没有一个是基于一些随机的指标，它们都有良好的记录。

◎ 我使用的两个技术指标

是的，即使是我也使用技术指标。但在你认为我前面说的都是假话之前，让我解释一下我使用的指标及其原因。

你可能知道，我偏爱10和20的指数移动平均线（EMA）。这是我唯一使用的两个指标。你永远不会在我的图表上看到任何MACD或RSI。

你可能会问，为什么选择10和20的EMA？

我主要使用这些移动平均线来识别均值。在数学中，均值是一组数字的平均值。它是一组数字的“中心”值。

所以如果我们有一组数字1、2、3和4，均值将是2.5。

我们通过将这四个数字相加然后除以四来得到它。这看起来像这样：(1+2+3+4) / 4 = 2.5。

这与市场有什么关系？

一切！金融市场只是数学和心理学碰撞时所发生事情的直观表现。

无论是股票、货币、商品还是其他市场，每个市场都有一个均值。而且，每个市场总是会回归均值。

这不是一种可能性或概率；这是一种数学上的确定性。

考虑到这一点，我在趋势期间使用10和20 EMA之间的区域作为均值。这使我避免买入过高或卖出过低。

以下是AUDUSD日线图的一个例子：

为了方便教学，我放大了上图中看到的10和20 EMA之间的区域。但请注意，价格在下一个上涨或下跌之前会回到均值。

均值回归的概念是我进入交易的一个广泛规则。如果一个货币对距离其中心点太远，我将保持观望，无论其余的机会多么有吸引力。

◎ 价格行为交易者的讽刺性进化

关于人类进化有一个普遍的讽刺画。这幅图通常描绘了一个婴儿变成成年男子，然后变成老年人的过程。

讽刺的是，在许多方面，我们结束生命的方式与开始时相同。

在一个类似但不那么严肃的方面，价格行为交易者也是如此。我们一开始对指标一无所知，所以我们开始学习有关它们的一切。

但在过程中，我们会感到非常沮丧，以至于清除图表上的混乱。

经过所有的挣扎，我们最终回到了起点。

唯一的区别是我们从对指标一无所知变成不太在乎它们。它们变成了干扰和麻烦，而不是优势或好处。

你知道为什么吗？

因为你需要知道的一切都在你面前。它一直都在那。

我无法看到你的图表，但我知道它在那里。你只需要拉开象征性的帷幕，你也会看到它。

总结

如果你想成为一个盈利的价格行为交易者，一个干净的图表是必须的。否则，你会花时间筛选无用的技术指标，而不是学习阅读图表上的价格行为。

尝试解决复杂的基于指标的策略是一场噩梦。通过使用简单的价格行为策略，你将大大缩短学习曲线。

如果你内心深处觉得指标是必不可少的，那也没关系。只要确保花些时间学习如何阅读价格行为。即使你决定使用基于指标的策略，这也无疑会对你有帮助。

无论你做什么，都要保持简单。学习如何交易并不需要是一个复杂的过程。实际上，它应该恰恰相反。

一次掌握一种或两种价格行为策略。如果你愿意，可以加入指标，但记住，价格行为是你实现稳定盈利所需的一切。

你只需要一个熟练的交易模式或许就可“以交易为生”。