十五年交易员经验总结：这种简单粗暴的“两线反转”形态，再次发出信号！

作者简介：李晓东，CFA持证人，硕士研究生学历，15年外汇交易经验，曾在陆家嘴、伦敦金融城等海内外多地交流学习，先后任职于海外知名外汇券商以及国内头部财富管理机构，为机构客户和个人投资者提供市场解读以及技术分析。

在技术分析中，一些简单而又高效的交易策略往往会被投资者所忽略，这是因为在很多投资者的潜意识里有一个先入为主的观点在捣鬼：简单的往往无效，只有复杂的才是有效的。

这种观点在交易中往往给我们的账户带来致命的伤害。因为，有效与否不在于复杂或简单，行为金融学告诉我们，一些过于复杂的策略常常给人一种建立在幻觉之上的自信，反而让我们加大仓位，进而快速亏掉本金。

相反，简单的价格形态可能更有效。因为对于技术分析来说，每一个价格形态、图表模式或技术指标都有一个特定适用的环境。简单的形态让我们节省更多的时间，把精力放在对适用环境的判断上。

今天要介绍的两线反转是一个由两根K线组成的、胜率非常高的反转形态。

首先要说的是，两线反转并不是所谓的乌云盖顶、看跌吞噬等等。我无意去重复这些形态的，在今天的文章里我们使用一种方法来把这些形态“格式化”，变成一种反转形态，去解决这些形态时灵时不灵的问题。

认识两线反转形态

何谓两线反转模式？我们分三步来认识这种形态，第一步：

看跌两线反转：一个阳线之后紧跟一个阴线；看涨两线反转：一个阴线之后紧跟一个阳线。

当然，这种情况在图标上出现的太频繁了！几乎没有任何意义，别着急，再看第二步：

1.两线反转模式是突出的，而非隐藏在一个盘整区间内。

2.两线反转模式的两根K线，不管是上涨还是下跌，都向着对应的方向强势推进。

3.两根K线有大面积的重合。

看到这里，有的投资者可能会似懂非懂：怎么样才算“突出”？怎么样才算“强势推进”？怎么样才算“大面积重合”？

这就似乎也是中西方之间的差异，就像烹饪时一样，中餐厨师会说放盐少许、生抽适量等，至于多少是少许？多少是适量？这毫无疑问要建立在经验之上。相比之下，西餐厨师会拿出天平秤，告诉你盐几克、糖几克等。

这两种做法各有优劣，老外的量化做法对初学者来说更容易上手，如果环境发生了变化，过于死板的教条就缺乏了灵活性。但为了让大家更快掌握这一战法，这里我仍然使用老外的量化方法，大家可以在实战中去优化(我会在结尾再次举例)。

如果要对上面提及的“突出”、“强势推进”、“大面积重合”进行量化，我们这里就需要引入一个叫做“典型价格”的概念：

典型价格=(最高价+最低价+收盘价)÷3，从公式可以看出，所谓典型价格是指一个K线最高点、最低点和收盘价的均值。

在交易时，我们不需要自己去计算典型价格，这里和大家分享一个简单方法：通过均线指标来查看典型价格，具体方法就是打开均线指标的参数设置，像下图这样，“时间周期”设为1，“应用于”下拉选择Typical Price(HLC/3)：

我们选择了GBPUSD的日线图，设置好效果如下：

接下来，就是这一策略的核心精华。

了解了典型价格后，我们再来重新对第三步做阐述，为了方便介绍，我们把两线反转形态中的第一个K线称为K线B，第二个K线称为K线C：

1. 如何定义“突出”：在看涨反转中，K线B的典型价格必须低于它前面一个K线(即K线A)的低点；反之，看空反转中，K线B的典型价格必须高于K线A的高点。

2. 如何定义“强势推进”：K线B和K线C必须都是趋势K线(我会在后文详细介绍趋势K线的交易策略，这里只需知道它的定义：实体部分占整个K线长度50%以上)。

3. 如何定义“大面积重合”：K线B的典型价格必须包含在K线C的范围以内，同样，K线C的典型价格也必须在K线B的范围以内。

在掌握了两线反转的要义后，我们就可以来寻找入场的信号：

当出现看空两线反转形态时，如果价格跌破K线C或K线B的低点时(以两者中较低的一个为准)，就是我们入场做空时机。

当出现看涨两线反转形态时，如果价格突破K线C或K线B的高点时(以两者中较高的一个为准)，就是我们入场做空时机。

几个经典案例

下面我们来介绍就几个比较典型的两线反转模式案例。

以黄金1小时图为例，下图我们标出了4个看涨的两线反转形态(椭圆区域)和2个看空的两线反转形态(矩形区域)。其中有比较典型的(B和C)，也有不那么典型的(A和D)，我们来逐个解析：

图中A-D四个看涨反转出现后都出现了不错的反弹，但只有B和C属于比较典型的两线反转。两个组合里，K线B的典型价格都低于K线A、都是趋势K线、典型价格也都互相包含在彼此范围之内。

A不满足的原因则在于两点：第一，K线B典型价格未低于K线A的低点；第二，K线B不是一个趋势K线。D不满足的原因则在于第二点，即K线B不是一个趋势K线。

图中EFG三个看空反转形态中，E未能达到严格的两线反转形态标准，因为K线C不构成一个趋势线；F和G满足了三个条件，但F出现后未能触发入场信号，即没有跌破K线C的低点。唯有G勉强满足了三个条件，随后出现的回调也非常微弱。

从这个案例可以看出两线反转形态的第一个用法：在大周期图上保持上升趋势的情况下，两线反转形态提供了很好的短期回调开始，以及回调见底信号，提醒了多单逢低买入的机会。

再看第二个案例，也就是EURUSD的日线图，下图我标出了更多的两线反转形态，要注意的是，虽然很多转折点都是两根K线反转的形式出现的，但并不是所有转折点都符合两线反转形态的标准：

图中的看涨两线反转形态中，除E、G外，均符合两线反转形态的要求，原因是不满足“K线B的典型价格低于K线A的低点”这一条件。在看涨两线反转形态中，I不构成两线反转形态，原因是不满足“K线B的典型价格高于K线A的高点”这一条件。

当然，这里还有一个最新的信号，也就是图中N的位置，因为这个信号还未验证，所以我加了一个问号，大家可以留心下未来几天EURUSD是否会出现一波回调走势。

我们再看第三个案例，原油的周线图：

图中B区域以内的看涨两线反转并不标准，原因是K线C不是一个标准的趋势K线(实体部分占K线长度不到50%)，除此之外，包括矩形区域内的看涨两线反转，都属于比较标准的两线反转形态。

这个图揭示了两线反转的一个非常重要的地方，这也是和普通的看涨吞噬等等不同之处：从2022年11月13日开始，油价进入了盘整，中间出现了多个看涨吞噬形态，但这些形态都不构成两线反转的标准。

换言之，两线反转形态是裸K交易中，一种排除盘整区间内假信号的精华所在。

中西方各有优劣

当然，任何策略都不是百分之百成功。我们在图中也标识出了一些失败的反转信号，比如原油图里的A，这就涉及到了我们中间所说的中西方法各有优劣：

当我们把规则定的过于死板时，就可能会出现错过一些交易机会，比如黄金1小时图上里的A和D，尤其是D这个反转形态值得我们仔细回顾：

它不满足典型的两线反转是因为K线B不构成趋势K线，即实体部分不到整体的50%，但如果仔细查看我们可以发现，K线B的实体部分并不小，在K线语言里实体部分是来表达强势弱势的。所以K线B事实上符合强势推进的标准。另外，之所以实体部分未占50%，是因为下影线过长，但下影线在K线语言里也往往是看涨的信号，和这个反转形态本身的信号也是一致的。

除了错过一些真信号外，也可能会被一些假信号迷惑，比如原油周线图里的A，这个信号一度形成的“突出”走势，但随后很快又回到了原来的盘整区间，从图表里看，我们要等待这个区间跌破之后方能确认是下跌走势的开始。

简单来说，规则只是为了让我们快速了解策略，当我们积累了一定经验之后就可以在交易中逐渐去优化策略。当然了，任何一个策略都不是100%有效，一个好的资金管理在我们能否长期盈利的道路上也占了至少50%的重要性，这个话题我们未来再聊。