减法：应对无序与纷杂AI量化投资世界

一直认为强化学习最适合金融投资，因为它是多轮博弈的结果，且博弈的成本都可以体现在过程中。

我一直在找一个通用的范式，我们开发的框架，也是奔着通用的，算子化，积木式的方式。

从原始数据，到机器建模，再到实盘交易。

传统的因子生成方法都是逐个挖掘的，而忽略了这些因子在下游应用需要集成的问题。因子挖掘出来，再使用机器模型来合成，这时候，如何做到最优呢，有时候，加入一个低IC的因子，效果反而可能会更好。——非线性的世界，我们如何想得明白？

我在星球发了一篇研报，最近打算复现它。

华泰那个DeepAlpha我看了，它的因子生成是直接把函数变在层运算，并没有参与到深度网络的运算中。

而这篇DeepGen强化学习，它引入的类似GPLearn的公式生成树，然后使用强化学习来优化参数的逻辑。使用了gplearn, dso来做baseline，看起来还不错，至少这个范式比较有通用性。

值得复现一下代码。

作者本身有给代码，不过与qlib紧密结合，我打算使用咱们自己的框架Quantlab来复现。

吾日三省吾身

看了一些80，90年代的老房子，房价依然不菲。

背后支撑的力量，一是学区，二是位置。

精炼为两个字——稀缺。

3000点保卫战再次打响。

人口增长放缓、老龄化的问题在未来20年会突显出来。

现在有些幼儿园出现的招不满孩子的情况，未来可能会延伸。

人口基础，决定了劳力力来源，创新能力和消费力量。

20年后，也许并不需要这么多房子。

仔细想想，为什么要买房子，或者说某个位置的房子。

一是教育；二是上班。

教育考虑名校资源，上班考虑通勤。

财务自由之目标就是让上班变得“非必须”。孩子教育也就是义务教育之九年的必要性。当然有些人可能进入了稳定的工作状态，比如体制内，那工作地点可能未来几十年是不变的，通勤也是刚性考量。

看李白传记，真是潇洒，但之于他，有怀才不遇，略带悲剧色彩的意味。

才华是老天追着喂饭，且身逢其时。

但放荡不羁，好喝酒，没有情商还总想参与国家大事。

重友情，好旅游，四海为家，挥金如土，认为千金散尽还复来。

天生我才必有用。

看完不禁反思，人的一生应当如何度过呢？人生的意义是什么？

做自己。

做自己喜欢、擅长且有社会价值的事情。能从这些事情中合理合法获得物质回报，同时还获得尊重。这就是好的人生状态。

在做这些事情的过程中，可以把这些事情，逐步自动化，沉淀为资产，能够带来被动收入那就更好了。

我准备了几个问题： 

1、为何从CTA转股票量化？CTA天然更适合量化？多空双向，且合规，操作简单，接口是现成的，数据获取也简单。

三种角色：私募量化自营，纯粹追求绝对收益，就是以量化为生。私募量化募资，也是拿别人的人钱，不过仍然追求回报，也追求规模；公募量化，规模，指数增强，容量，手续费为主，追求相对收益和排名。

2、小团队，小资金规模——量化是期货容易，还是股票容易？

3、股票量化的频率，日频还有没有机会。还是都往分钟级高频去了。

4、为何自研，主要技术架构考量是什么？

这几天眼睛不太舒服，少看电脑就能缓解。

生活的事情太多，我们想做的事情很多，如同同学们也希望软件增加更多的功能，要引入更多的数据源，要支持实盘，要机器学习，要因子挖掘。。。

早上读到一本书：《化敏为简：应对无序与纷杂的思维法则》

我们习惯做加法，发生了一些问题，就加了几条规则或者制定一个流程。而不是反过来想，组织内一些阻碍事情正确运转的事情，去消除一下。

做减法并不容易，不是说什么都不做，或者简单少做。而是追求：更少但更好。

这意味着你需要洞悉系统本质。AI量化的本质，量化的本质，投资的本质是什么？应用数据与AI工具，辅助我们“低买高卖”。

机器学习提供的统计力过剩，没必要过度优化。大家火力集中的因子构造与挖掘上。但从AI发展历程上，特征工程本身是对数据的简化处理，会丢失信息，CNN挖掘图片信息，直接跳过特征工程，所谓端到端深度学习，这一定是个方向。以及我最看好的范式是——深度强化学习。

机器学习应用于金融量化，一个别扭的地方在于：监督学习需要标签。这不符合直觉。比如你预测明天的涨跌，还是5天后的涨跌，这个标签很奇怪，这5天中，有很多种情况，先涨后跌，先跌后涨，但落在标签上，就是一个数字，完全体现不出来。

大家都在忙于不同角度构造因子，多种方法挖掘因子，从做减法的角度，能不能不需要找因子； 能不能不设标签呢？

做加法是本能，做减法需要智慧。

吾日三省吾身

昨天听到一本书叫《拿铁因素》。

如果只看标题，这本书可能是一本被书名耽误的好书。

我读完的第一感觉是——如果自己在年轻的时候，尤其是刚毕业的时候就读过这本书就好了。

很多人的理财、财富认知的启蒙来自《富爸爸、穷爸爸》系列。我也是。

读完之后，没有转化为行动。

这套书讲的不动产，对于年轻人太难操作；讲的创业，雇佣买别人的时间，普通人无法企及。最后讲的投资，没讲透。

当然现在无论从哪个角度，当下认知的我，都可以理解作者想表达什么。

很多理财书也讲储蓄，就是教年轻人如何记账。年轻时候我也尝试过，坚持不下去，而且把生活搞得很无趣，很机械，这就无法持续。

这本书的好处，通过一个姑娘的财富观念的提升过程，把道理讲明白了。

先投资自己，就是每天存在你工作的1个小时的钱，入投资账户，不必做预算，让账户自动运转。比如你每工时工资200，那一个月存4000块钱下来。其余就随意生活。

更高一点的追求，建立一个梦想账户，实现生活中一些小目标。

这里带出一个观念就是——延迟满足。

讲了复利的力量，时间的朋友，聚沙成塔。