股指期货与期权交割日股指走势规律分析！

当前市场股指期货与期权成为大众公认的做空力量。而股指期货与期权本身，只是一种金融衍生工具，客观上应该是中性的，但为什么被大众认定成做空工具了呢？这是投资者的偏见与幻觉，还是真实的状况呢？

下面我们从股指期货与期权交割周及交割日的实证数据，来分析其中的规律！

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1、今年以来经历过10个交割周，上涨2次，横盘3次（内部走势为先涨后跌，只是未跌破该周运行区间），下跌5次（包括2次先涨后跌，虽然是周初明显上涨，但其后大幅下跌，明显跌破周开盘价）。

2、可见上证指数在交割周内，下跌的概率高达50％；横盘的概率为30％，即使是横盘的内部结构也是先涨后跌，周初追高买入也会亏损；也就是说在交割周内做多，亏损的概率高达80％。

3、从2次的上涨结构来看，内部走势都是单边上行，但下一周都是回落调整，或大幅下跌，只有精明的投资者能在低点买入并及时出局才能有所收获。稍有不慎就会遭受损失！也就是说这两次上涨也并不是良好的做多时机。

4、总结：从今年的情况来看，在股指期货与期权交割周，从对股指的影响来看，对做多的投资者是很不友好的，有80％的概率亏损，仅有的20％盈利机会也很难把握！所以投资者要重视和审慎对待每个月的股指期货与期权交割周及交割日。

最后，关于股指期货与期权的交易制度是不是造成了长期的三千点这个现象！而且股指的下跌更容易受做空主力操控，做一个讨论？当前很多市场人士认为，做空主力机构通过在交割期控制权重股、打压权重股，通过股票市场一定的损失，来获得股指期货与期权上的巨额利润，这个是变相的操纵市场的行为，是对大众投资者的收割，对普通投资者是不公平的？本人觉得是应该调整和修改相关制度了，大家怎么看～～？

（提醒：内容为个人对市场研究分析的感受及心得体会，用于自我的学习总结及经验交流之用，不构成投资建议，据此操作风险自担！）