小白入门通俗版KDJ指标原理解释与用法示例

KDJ指标是一种股票分析的统计体系，根据统计学原理，通过一个特定的周期（常为9日、9周等）内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值，并绘成曲线图来研判股票走势。

RSV，被解释为未成熟随机值，是依据股票在特定周期内（例如9日或9周等）的最高价、最低价以及最后一个计算周期的收盘价之间的比例关系计算得出。对于RSV的具体计算公式，以日KDJ数值的计算为例，其计算公式为：n日RSV=（Cn－Ln）÷（Hn－Ln）×100。其中，公式中的Cn表示第n日的收盘价，Ln代表n日内的最低价，而Hn则是n日内的最高价。

得到了RSV值后，便可以计算出K值和D值。这两个值都位于0至100之间。K值是通过取3日的RSV平滑移动平均数而得，而D值则是通过取K值的3日平滑移动平均数而得。最后，J值可以通过3倍的D值减去2倍的K值得出。这个值可能超过100，也可能低于0，其速度大于K线，快于D线。

假设某投资者关注了一只股票，并决定使用KDJ指标来判断其买入和卖出时机。以下是该投资者可能的计算过程：

1. 首先，投资者需要确定一个特定的周期（例如9日或9周）。在这个例子中，我们假设周期为9日。

2. 接下来，投资者需要收集过去9个交易日的股票数据，包括最高价、最低价和收盘价。

3. 根据这些数据，投资者可以计算出RSV值。以第9个交易日为例，其计算公式为：n日RSV=（C9－L9）÷（H9－L9）×100。其中，C9表示第9个交易日的收盘价，L9代表这9日内的最低价，而H9则是这9日内的最高价。

4. 有了RSV值后，投资者可以计算出K值和D值。这两个值都位于0至100之间。K值是通过取3日的RSV平滑移动平均数而得，而D值则是通过取K值的3日平滑移动平均数而得。

5. 最后，投资者可以计算出J值。这个值可以通过3倍的D值减去2倍的K值得出。

6. 在得到KDJ指标的值后，投资者可以根据以下规则判断买入和卖出时机：

– 如果K线从下向上突破D线，并且J线也同时突破20水平线，那么这是一个买入信号。

– 如果K线从上向下突破D线，并且J线也同时跌破80水平线，那么这是一个卖出信号。

7. 投资者可以根据以上规则，结合市场情况和其他技术分析工具，来决定是否买入或卖出股票。

KDJ指标具有一些明显的优点和缺点。首要的优势在于该指标对股价变化极为敏感，因此，它适合用作短线操作的依据。此外，相较于早期的KD指标，KDJ指标在判断股票超买超卖现象的基础上，融合了移动平均线速度的观念，从而形成了更加准确的买卖信号依据。

然而，尽管KDJ指标具有这些优点，但它也存在一些明显的不足。主要的问题在于，由于该指标过于敏感，发出的买入或卖出信号有时会过早，这可能会导致投资者做出错误的操作。例如，当市场处于横盘震荡时，虽然KDJ指标可能会提供相对准确的预测，但在趋势市场上，该指标可能会钝化，从而使投资者感到困惑，不知如何操作。此外，根据系统默认参数（9,3,3），KDJ指标在日K线下的波动频次较大，对于大多数投资者来说，反应可能不及时，更不用说跟上操作了。