价格行为如何找到支撑位和阻力位

如何找到支撑位和阻力位

在深入探讨技术分析的初步阶段，支撑位与阻力位的概念通常是投资者最先接触的知识点。然而，在试图一致性地将这些理论应用于实践过程中，投资者往往不可避免地会陷入以下沉思：我所确定的水平支撑位与阻力位是否精确？我是否不当地标记了过多的支撑位与阻力位？更进一步，可能会产生如下质疑：支撑位与阻力位在金融市场中的实际效用究竟如何？它们是否具有实质性的价值，或者仅仅是缺乏根据的假设？如果您对此类问题有所共鸣，那么您已踏入了正确的领域，本培训指南旨在针对上述疑问提供专业的解析和指导。

2、支撑位和阻力位有哪两种类型，何时使用它们

在此阶段，每当您接触到“支撑”与“阻力”这两个术语时，它们的呈现方式大致如下图所示。

这些概念揭示了潜在的卖出和买入压力可能所在的区域，然而，必须指出的是，水平支撑位和阻力位主要适用于一种特定的市场状况，即横盘整理的市场。那么，倘若市场正处于历史高位，您将采取何种策略，如下图所示。

您将如何处理利润的分配或转移，如下图所示。

您是否计划等待价格回撤至您所识别的最近的“支撑位”才进行利润的锁定，如下图所示。

对于上述问题的答案，答案是否定的，因为采取此类行动可能导致您错失趋势中的交易机会，即便您参与了这个市场的交易，您也可能无法准确判断何时何地实现盈利。那么，应对之策是什么呢？答案是动态支撑和阻力，动态支撑和阻力可以呈现多种形态，可以通过趋势线、移动平均线进行识别。然而，在趋势市场中，利用这种方式来确定支撑位和阻力位可能会极具效力，如下图所示。

因此，若您观察到市场处于区间震荡状态，并且您的交易策略倾向于在低价位买入、在高价位卖出以实现既定的目标利润，则应当采用水平支撑位和阻力位作为交易参考，如下图所示。

若您识别出一个趋势市场，并且意图实施跟踪止损策略以保护并增加您的潜在收益，则应当依赖于动态支撑位和阻力位来调整您的止损点，如下图所示。

识别支撑位和阻力位的关键，在于准确判断当前的市场状况，并据此绘制与市场现状相匹配的支撑位和阻力位。我必须指出的是，展示的图表均为精心筛选的示例，在实际操作中定位支撑位和阻力位可能存在一定的差异，正因如此，在接下来的内容中，我将揭示在尝试绘制支撑位和阻力位时常见的误区。

3、如何找到支撑位和阻力位的正确和错误方法

事实的真相在于，图表上的线条存在，并不必然意味着市场将遵循这些线条。在某些情况下，无论是水平的还是动态的支撑位和阻力位，都可能失去其预期的效用，如下图所示。

偶尔，市场可能会意外地反转，从而意外地符合您的交易方向，如下图所示。

所发生的情况是，您可能将支撑位和阻力位视为：绝对的界限、市场必须在此反转的神奇水平。那么，应对之策是什么呢？答案涉及以下两点：将支撑位和阻力位视作一个区域而非单一水平、持续地调整您的支撑位和阻力位。接下来，将进一步解释阐释。

（1）将支撑位和阻力位视为一个区域

支撑位和阻力位是图表上可能展现潜在买卖压力的区域，然而，这些压力点可能不会恰好按时出现，它们可能会提前或延后，就像是有些学生能够准时到达课堂，而有些学生则会迟到一段时间，这正是我们所说的欠调现象，如下图所示。

另外，还有超调现象，如下图所示。

尽管在交易过程中我们无法彻底规避此类情况，但确实存在一些策略可以降低其发生的频率。具体而言，可以通过采用框形工具来描绘水平及动态支撑和阻力区域，以此作为一种应对手段，如下图所示。

请记住，我们在此进行的操作是寻找一个历史上的“战场”，在此“战场”上，买方和卖方曾经为了争夺某一价格水平而进行过激烈的交锋。

（2）不断重新调整您的支撑位和阻力位

支撑位和阻力位可能会失效，同时也可能被重新建立，因此，随着市场状况的演变，您所设定的支撑位和阻力位也应相应地进行调整。此刻，您可能会思考，我们究竟应该如何调整我们的关卡，并且如何判断何时应当设定新的关卡呢？

关于此问题，有以下两点需要考虑：前阻力位转为支撑位，前支撑位转阻力位、摆动高点和摆动低点。这两种情况都需要时间和实践才能熟练识别。

1）前阻力位转为支撑位，前支撑位转阻力位

至此，我推测您已经认识到，在支撑位和阻力位绘制区域框而非单一线条的重要性，因此，若价格突破了该阻力区域水平，如下图所示。

该水平随后有可能转化为新的支撑区域，如下图所示。

同时，若价格突破了动态阻力区域，如下图所示。

此时，市场趋势可能正在从下降趋势转变为上升趋势，如下图所示。

确实，市场并不总是会在所有情况下进行这种清晰的重新测试。

2）摆动高点和摆动低点

摆动高点和摆动低点是价格在某个时间点反转的枢轴点，如下图所示。

摆动高点或低点代表的是此前市场未曾触及的区域，然而，在设定止损和止盈水平时，这些点位可能构成极为有效的参考水平，如下图所示。

您是否已经意识到这一概念的重要性，它教导您如何在不同的市场走势中识别支撑位和阻力位。如果您已经对支撑位和阻力位进行了一段时间的实践分析，我相信您可能遇到分析过度导致决策困难这种情况，您的图表上可能布满了无数的线条，包括次要和主要的支撑位与阻力位，面对图表上如此众多的级别，您将如何决策：是采取多头立场还是空头立场，如下图所示。

在接下来的内容中，我将向您介绍一种简便快捷的方法，以便清晰准确地绘制出关键的支撑位和阻力位。

4、关于如何快速找到支撑位和阻力位的简单技巧

（1）确定市场状况

目前，市场状况可以归纳为以下三种主要类型：

1）上升趋势（上涨行情）；

2）下降趋势（下跌行情）；

3）横盘整理（积累或分散阶段）。

尽管存在多种方法来判定市场状况，但一种简便的技巧是采用100周期移动平均线作为参考，若价格位于100周期移动平均线之上，则市场处于上升趋势。反之，如果价格位于100周期移动平均线之下，则市场处于下降趋势，当价格与移动平均线交织在一起时，市场则可能处于横盘整理阶段，如下图所示。

（2）确定交易管理

您应当明确您所绘制的每一个支撑位和阻力位的具体目标，一旦您确认市场处于下降趋势，您仅需关注以下两个关键水平：

1）动态阻力位1——作为设定初始止损和追踪止损的参考；

2）水平支撑位1——作为判断市场突破的潜在切入点的参考。

若您不打算在回调时进行交易，而是专注于突破策略，那么水平支撑位1则非必需。在市场处于横盘整理状态时，您仅需关注以下三个关键水平：

1）水平支撑位1——作为您的入场点和止损设置的参考；

2）水平阻力位1——作为您的初始止盈目标的参考；

3）水平阻力位2——作为您的第二个止盈级别的参考。

若您不打算通过部分止盈来管理您的交易，那么第二个动态阻力位则不是必需的。因此，在目前的阶段，您已经熟悉了两种不同类别的支撑位和阻力位，并且已经掌握了如何有效地描绘这些水平。

5、支撑位和阻力位有效吗

您当然不希望采纳那些无效的策略，然而，这里有一个更为关键的问题：您是否曾质疑过您所使用的指标和理论的有效性？它们在金融市场上是否具有实际的竞争优势？我们往往将更多的时间投入到策略的试验上，而不是对其有效性进行验证，这正是其他交易者陷入不稳定交易循环的原因。

为了测试支撑位和阻力位的有效性，我计划采用以下规则，通过交易机器人（ExpertAdvisor，EA）进行历史数据回测：

（1）如果市场创出每周新高，则进入多头交易；

（2）如果市场持续创出每周新高，则保持多头持仓；

（3）如果市场创出新的每周低点，则退出多头交易并建立空头头寸。

对于空头交易，规则则相反：

（1）如果市场创出新的每周低点，则进入空头交易；

（2）如果市场持续创出每周新低，则保持空头持仓；

（3）如果市场创出每周新高，则退出空头交易并开立多头头寸。

那么，我们预期的结果是什么呢？如果该交易系统是盈利的，那么可以推断市场倾向于突破支撑位和阻力位（即每周的高点与低点）；如果该交易系统未能盈利，则意味着市场在统计上倾向于维持其支撑位和阻力位。接下来，让我们进行测试。

测试 #1：欧元兑美元 （2007 – 2022）

根据这份报告，您可以看到系统是如何以0.83的利润系数亏损的，这意味着该货币对往往会从每周的高点和低点反转，因此使其成为使用水平支撑位和阻力位低买高卖的合适市场。

测试 #2：黄金（2006-2022）

在测试期间，该交易系统实现了1.01的利润因子，表明其盈利能力，这表明市场倾向于突破其每周的高点和低点，从而使得在采用动态支撑位和阻力位策略时，执行“买高卖低”的交易策略成为适宜的选择。

测试 #3：BTCUSD（2014-2022）

该交易系统持续实现盈利，其利润因子达到了1.46，因此，如果您有意在此市场进行交易，那么采用动态支撑和阻力位来执行“买高卖低”的策略将更为有利。若我现在再次询问：支撑位和阻力位是否具有实际效力？答案则取决于具体情境，某些类型的支撑位和阻力位在特定的市场环境中有效，而在其他市场环境中则可能无效。

6、结论

以下是本指南的核心要点概述：

（1）存在两种类型的支撑位和阻力位：水平位与动态位（即“买高卖低”策略中的应用）。

（2）支撑位和阻力位应被视为代表买入和卖出压力的区域，并且必须认识到这些水平可能会经历重新测试或失效的过程。

（3）为了有效地识别支撑位和阻力位，投资者必须首先明确市场的当前状况，进而确定合适的入场支撑位和阻力位，以及相应的止损和止盈水平。

（4）不同类型的支撑位和阻力位的有效性取决于市场的具体状况。