缠论寻找三个互相独立的程序有助于甄别股票跳水问题

设计一个程序，将所有股票进行分类，只搞那些能搞的，这是投资的第一原则。在分类中，所应用的程序可以各色各样，但有一点是肯定的，即没有任何一个程序可以使得所选股票最终都能大幅上涨。因为任何操作程序都必然面对“跳水”问题。

而甄别“跳水”之所以困难重重，是因为“跳水”这事还真得真刀真枪地实干才能发现。股票萎靡不振不需要深入介入就可趁早发现，但“跳水”不可以，怎么都要试上一试，而这玩意还是一锤子的买卖，这次行还不能保证下次就一定行，因此要有效甄别、及早发现而减少损失就成了一个头号难题。许多所谓高手会宣称，出现什么情况，这股票就会涨。但实际上，任何一种情况，都有着极高概率会出现“跳水”，确定能搞的突然就变成不能搞了，使得介入变成了套牢。这种情况，在股市里简直太常见了。

那么，如何甄别“跳水”？首要的就是严格的资金管理，一旦出现“跳水”现象，必须马上退出，即使下面突然不“跳水”了，又强力拉升了，也必须这样干。而且“跳水”特敏感，一个偶然的因素就可能导致，而股票要重新拉升，还要等待一个长的调整期，一个长的调整过后，即使股票会不断上涨，也浪费了时间，有这时间，可买的股票多了去了，这股市又不是只有一只股票。当然，这里说的只是基本原则，如果有一套严格的分批介入和退出程序，这一切都变得简单了。

“跳水”出现的根本原因在于介入程序出现破缺，出现程序所不能概括的异常情况，这对于所有程序都是必然存在的。而一个程序出现异常，也就是出现“跳水”的概率有多大，这是可以通过长期的数据测试来确定的。最简单的就是抛硬币，正面买、背面不买，这样也算一个介入程序，但这样一个程序的“跳水”率，至少是50% 以上。现在的问题其实很简单，就是如何发现一个“跳水”率特别低的介入程序。但答案很不幸，任何一个孤立的程序都不会有太低的“跳水”率，如果一个程序的“跳水”率低于10%，那就是超一流的程序了，按照这个程序，你投资10次，最多失误1次，这样的程序是很厉害的，基本上没有。

但问题不像表面所见那么糟，在数学中，有一个乘法原则可以完全解决这个问题。假设三个互相独立的程序的“跳水”率分别为30%、40%、30%，这都是很普通的并不出色的程序。那么由这三个程序组成的程序组，其“跳水”率就是30%*40%*30%=3.6%，也就是说，按这个程序组操作100次，只会出现不到4次的“跳水”，这绝对是一个惊人的结果。

现在，问题的关键变成，如何去寻找这三个互相独立的程序。首先，技术指标，都是单纯涉及价量的输入而来，都不是独立的，只需要选择任意一个技术指标构成一个买卖程序就可以。对于水平高点的人来说，一个带均线和成交量的K线图，比任何技术指标都有意义。其次，任何一个股票都不是独立的，在整个股市中，处在一定的比价关系中，这个比价关系的变动，也可以构成一个买卖系统，这个买卖系统是和市场资金的流向相关的，一切与市场资金相关的系统，都不能与之独立；最后，可以选择基本面构成一个甄别“跳水”程序，但这个基本面不是单纯指公司盈利之类的，而是涉及其本质的才是更重要的基本面，这需要对市场的参与者、对人性有更多的了解才可能精通。

当然，上面这三个独立的程序只是随手而写，任何人都可以设计自己的独立交易程序组，但原则是一致的，就是三个程序组之间必须是互相独立的，像人气指标和资金面其实是一回事情，各种技术指标都是互相相关的等等，如果把三个非独立的程序弄在一起，一点意义都没有。

股票，恶之，必察焉；股票，好之，必察焉。由孔子的话，不难明白以上的道理，而明白这道理，就明白股市第一原则“只搞能搞的”所依。智慧都是相通的，“只搞能搞的”，而不是“只搞喜欢的”。能搞是需要“察”而得之，不是靠喜好厌恶而来的。随便在股市里问一个人，为什么买手里的股票？大多数人可能会告诉你因为他的股票如何如何好，这种人能在股市上长久活下来就是世界最大奇迹了。而我从来不觉得自己手里的股票有什么好，只知道他们能搞。

但几乎所有的人，包括机构、散户，都喜欢为自己股票的好找理由。别以为机构就不这样，机构里的傻人从来不比散户少。这些人，拿了股票就到处找理由为其持有、上涨编故事，就算股票已经从10元跌到1元了，还乐此不疲。市场里所有亏损，都是因为持有了不能搞的股票而造成的。但无论任何股票，能搞总是相对的，不能搞却是绝对的。

当选中一只股票，这股票就是你的全部，你要全身心地投入去“察”去“采”，在股市机会总是一闪而过，别到白天才问夜的黑，那什么菜都凉了。能搞是相对的，意味着随时能搞就会变成不能搞。一旦这机会失去了，就会在不能搞的泥潭难以自拔。对股票要全身心地往死里干然后抛弃，这是不能偏废的两方面，任何的失败者都一定是至少在其中一面失败了。