布林带（Bollinger Bands）是由约翰·布林格（John Bollinger）提出的一种技术分析工具，主要用于衡量市场的波动性和判断价格的超买或超卖状态。它通过计算股价的标准差来确定股价的信赖区间，并在图形上绘制出三条线，分别为上轨、中轨和下轨。

1. 中轨线：通常是20日的简单移动平均线（SMA）。

计算公式：表示第日的收盘价，为设定的天数
中轨 = SMA\text{SMA}SMA

2. 上轨线：中轨加两倍的标准差，即，其中为日收盘价的标准差。

计算公式：
上轨 = 中轨 + 2×标准差2 \times \text{标准差}2×标准差

3. 下轨线：中轨减两倍的标准差。

计算公式：
下轨 = 中轨 – 2×标准差2 \times \text{标准差}2×标准差

其中，“两倍标准差”可以调整，常见设置为2倍，也可以根据需求调整为1.5倍或2.5倍。

• 基本原理：布林带基于统计学原理，利用标准差来衡量价格的波动程度，从而确定价格的波动范围及未来走势。当价格波动较小，市场相对稳定时，布林带会收缩，上下轨道之间的距离变窄；反之，当价格波动剧烈，市场活跃时，布林带会扩张，上下轨道之间的距离增大

布林带的特性

1. 波动性衡量：布林带的宽度反映市场波动性。

波动性大时，上下轨会变宽。

波动性小时，上下轨会变窄。

2. 价格位置：价格通常在上轨和下轨之间波动。

当价格接近上轨时，可能处于超买状态。

当价格接近下轨时，可能处于超卖状态。

3. 均值回归：价格偏离中轨后，有回归中轨的倾向。

布林带的应用

1. 趋势判断

• 布林带收窄（挤压）：表明市场波动性降低，可能预示即将出现较大的价格波动或趋势突破。
  • 收窄后的突破方向通常决定未来的趋势方向。
• 布林带扩张：表明市场波动性增加，趋势可能正在延续。
• 当布林线的上、中、下轨线同时向上运行时，意味着股价短期内出现强势特征，有继续上涨的趋势
• 当布林线的上、中、下轨线同时向下运行时，意味着股价短期内出现弱势特征，股价有继续下降的趋势
• 当布林线的上轨线向下运行，而中轨线和下轨线却还在向上运行时，如果股价是处于长期上升趋势中，就表示股价正在进行强势整理，可能会在整理后继续上涨；
• 反之，如果股价是处于长期下跌趋势中，则表明股价正在进行弱势整理，可能会在整理后继续下跌

2. 支撑和阻力

• 上轨作为阻力：当价格触及上轨，可能遇到阻力，价格有回落的风险。
• 下轨作为支撑：当价格触及下轨，可能获得支撑，价格有反弹的可能。

3. 超买和超卖

• 超买信号：当价格连续触及或突破上轨，说明价格可能过高，有调整的风险。
• 超卖信号：当价格连续触及或跌破下轨，说明价格可能过低，有反弹的可能。

4. 趋势跟随

• 在强势趋势中，价格可能沿着上轨或下轨运行，出现“贴轨”现象。上涨趋势：价格多次触及上轨，但不跌破中轨。下跌趋势：价格多次触及下轨，但不突破中轨。

5. 突破交易

• 布林带突破策略：价格突破上轨或下轨时，可能意味着趋势加速。向上突破上轨：可能是买入信号。向下突破下轨：可能是卖出信号。

布林带的设置与参数调整

1. 默认参数

中轨线周期：20

标准差倍数：2

2. 参数调整

短期交易：可设置较短的中轨周期（如10），更灵敏，但容易产生假信号。

长期交易：可设置较长的中轨周期（如50），更适合长期趋势分析。

布林带的优缺点

优点：

1. 动态适应市场波动性，较为灵活。
2. 可同时用于趋势判断和震荡市分析。
3. 适合结合其他指标（如RSI、MACD）进行综合分析。

缺点：

1. 在单边趋势中可能会频繁发出错误的超买/超卖信号。
2. 突破上下轨后，可能继续延续当前趋势，容易导致错失交易机会。

布林带的组合应用

1. 与RSI结合

当价格触及下轨，且RSI处于超卖区（<30），可能是买入信号。

当价格触及上轨，且RSI处于超买区（>70），可能是卖出信号。

2. 与MACD结合

MACD与布林带结合可以确认突破信号的有效性。

当价格突破上轨，同时MACD多头信号增强，买入信号更强。

3. 与K线形态结合

在布林带上下轨附近出现反转形态（如吞没形态、锤子线），可作为反转信号。

4. 布林带缩口与开口的应用

缩口：当布林线的上轨和下轨之间的距离变得很小，即布林带缩口时，表示股票的波动很小，行情可能即将选择突破方向。

开口：当布林线指标的上下两条线开始逐渐靠近，开口变小后又再度放大，说明股票价格的波动逐渐变小后又开始变大，多空双方的力量趋于一致后又产生分歧。

开口型喇叭口形态常出现在股票短期内暴涨行情的初期，预示着多头力量逐渐强大而空头力量逐步衰竭；

收口型喇叭口形态常出现在股票暴跌行情的初期，预示着空头力量逐渐强大而多头力量开始衰竭。