交易的常识

第一，建议：赚眼前的钱，别憧憬未来的钱。

第二，市场是多是空，别去提前猜测，市场给出一个方向后，一般有很长的路要走，不会轻易转方向。所以，别天天盼市场转方向，而要致力于顺势而为。如果市场不断转方向，那一定是个盘整市场，就只适合于短线交易。

第三，看市场的方向和市场转折，必须用大周期均线和大形态突破，绝对不能看一两天的K线就下结论。一两天的K线，绝大多数是市场大鳄玩的小把戏。只有大均线和大形态才是真正客观的转向标志。

第四，看清了方向，还要注意不要追大乖离率，要背靠大方向，逢回撤再建仓，否则，你看对方向也会因承受不了振荡而亏钱。

第五，一定要控制仓位，错了要及时退出，对了要坚定持仓。

第六，要学会盈利退出：在三种情况下可以退出：获得暴利，破阶段趋势线，破颈线。

失败的交易，说到底就败在不尊重市场方面。具体表现在：

第一，不关注市场价格本身的走势，而是自己持有什么仓位就一厢情愿地认为市场会朝什么方向走，当市场走反时，不仅不改正错误，反而以各种可笑的理由给自己辩护。其实，市场永远是一种可能发生，我们建仓时也只是一种对可能性的判断，如果判断错了，就该走人，而不应该固执己见。

第二，不关注市场走势，主力的任何行为都在价格上有反应，何必去猜测啊？

第三，交易错了总以什么长线趋势没变来辩解。即使你看清了长线趋势，如果你不会回避短线风险，那一个回调就死了，还谈什么长线？这就是股市上说的一句话：短线变长线，长线变贡献。

第四，不懂得博弈原理。其实本质就在于输时输小钱，赢时赢大钱，并尽量提高赢的次数比例。没有任何人，关键是对了要扩大胜利，错了要快速逃跑。可有些人，必然每次都.。交易成败比率在60/70%之间，但这并不妨碍我挣钱。看错了不要紧，改就得了。就怕错了，还死要面子，死不改正，又去瞎喊其它品种，其实，这种做法，只能骗那些没入门的人，对于有点专业素质的人来讲，只是增加点笑料而已。

别以一两天的价格变动来判断市场，有些人，往往在价格没顺他的想法走时，一声不响，一旦某天价格顺他的方向走走，就大呼小叫，反复强调自己正确。其实，价格在一个大方向下，经常出现大幅度的反向运动，,我们应该始终顺大方向，逢小反弹介入，这就占领了制高点。

仓位管理顾名思义就是对自己的持仓进行合理的控制，我们常说的轻仓、重仓、满仓和清仓等均是仓位的一种表述，表达出来的就是不同的仓位管理态度。一般来说，有效的仓位管理可能既不能增加我们的收益，又不能缩小我们的损失，但是它却可以控制我们的投资风险，使你在危机的时刻可以合理的控制自己的持仓成本。

众所周知，资本市场是一个吃人不吐骨头的地方，风险无时无刻不存在，过于悲观固然不可取，但过于乐观更加不可取，如何抵御这些看不见的风险，做好仓位管理则是有效应对这些风险的法门之一。

仓位管理最简单的傻瓜方法，就是三分法则，把资金分成三份使用。

1、第一个1/3资金的使用

在大势低迷时，也就是说熊市末期，以短线操作为主快进快出、高抛低吸。操作一些明显有庄超跌个股(袭击受伤庄股)，这类股票往往在大势见底后演绎成牛股。买入股票后，大势明朗可中线持有，否则短线获利了结。

2、第二个1/3资金的使用

当第一份资金在获利状态下，且已无风险可言时第二份方可使用。此时趋势应明显向上，且刚刚脱离底部区域。此时应选择明显底部放量，明显主力通吃套牢盘个股和高控盘庄股操作，中线持有。这次所持有股票应以获利为主，与庄共舞。密切监控主力底部筹码，如庄家有明显减仓迹象可获利了结。切记不可恋战，也就是庄家走我也走，我与庄家手拉手。

3、第三个1/3资金的使用

只有当前两份资金在获利状态下，且大势明显向好时这份资金才可投入战斗。

仓位三分法则，操作从理论上讲其风险最大值为1/3，而利润最大值为无穷。我们操作股票的依据使用统计学原理，是用历史数据的成功概率来判断未来，那么即便历史上是100%成功的，当你操作时也难免会失败，虽然是1%的失误，但对你来讲却可能是100%的失败。而三份法则的科学性就在于将风险控制在最小，让利润充分增长。

常见的仓位控制法

一般常用的仓位管理方法有三种，即金字塔形仓位管理法、漏斗形仓位管理法、矩形仓位管理法。

一、金字塔形仓位管理法

金字塔形仓位管理法，即初始进场的资金量比较大，后市如果行情按相反方向运行，则不再加仓，如果方向一致，逐步加仓，加仓比例越来越小。仓位控制呈下方大，上方小的形态，所以叫金字塔形的仓位管理方法。

其优点在于按照报酬率进行仓位控制，胜率越高动用的仓位就越高。

不足之处就是在震荡市中，较难获得收益。

二、漏斗型仓位管理法

漏斗形仓位管理，即初始进场资金量比较小，仓位较轻，若行情按相反方向运行，后市逐步加仓，进而摊薄成本，加仓比例越来越大。这种方法，仓位控制呈下方小、上方大的一种形态。所以，可以称为漏斗形的仓位管理方法。

此方法的优势在于初始风险比较小，在不爆仓的情况下，漏斗越高，盈利越可观。

不足之处则在于这种方法需建立在后市走势和判断一致的前提下，如果方向判断错误，或者方向的走势不能越过总成本位，将陷于无法获利出局的局面。一般情况下，此时仓位会比较重，可用资金比较少，资金周转会出现困境。在这种仓位管理方式下，越是反向波动，持仓量就越大，承担的风险会越高，当反向波动幅度达到一定程度时，必然导致全仓持有，而此时，只要方向再向相反方向波动很小的幅度，就会导致爆仓。

散户不应该总是为自己的冲动、贪婪买单。在任何交易前，最好事先考虑行情所有的变化方向与相应对策，虽然比较令人头疼，但却可以使交易者降低压力、提高信心，并形成自律性的规范动作。而非职业性的交易者是没有这套计划的，他们往往无法应对行情的非预期性变化或市场的突发性状况，并由此输在职业交易者手中。

在充分认识市场状况的前提下，寻找成功率较高的交易机会，并确保实施过程均在自己的考虑之中。其形成过程如下：

1）辨认出当前大盘趋势属于基本、次级、短暂趋势里的上涨、盘整还是下跌趋势。

2）分析当前大盘短期趋势形成的主要原因，并搜集后期影响因素对趋势进行预测。

3）当大盘趋势开始向自己预测的有利方向前进时，证明预测可能正确，准备进场。

4）查看目标股和大盘趋势之间的关联度，挑选适合的目标股做进一步的分析研究。

5）按照自己习惯的短、中、长线交易风格，挑选目标股之后考虑何时进场和出场。

6）分析目标股后期可能出现的涨、平、跌三种走势，做好应对的措施和止损准备。

7）按既定的买入价格区间、买入股数、买入时间购进目标股，同时记录交易日志。

8）观察，考虑是否加仓或减仓，或按计划止损，或提高浮动止损点，或止盈出局。

9）达到预期目标或认为风险增大时止盈出局，同时做好交易过程的总结评估工作。

需要注意，在交易计划中，最不容易确定的是出局时间，但凡是不能确定出局时间的计划，往往都会出问题。而出局时间和计划的操作成败，均跟交易者对行情性质的判断以及交易风格的选择息息相关，如果它们出了问题，那么交易计划多数是难以成功的。

同时，投资者可以通过写交易日志的方式，对自己做出的交易计划进行统计评估，即股票买入卖出之后要及时进行总结，要想一想计划制订得是否客观、科学，与事实有哪些出入，买进卖出的理由是否充分，止损点设计得是否合理，钱赚得是否稳当，亏损是怎样出现的，等等。这样才可以帮助投资者评估自己的操作绩效，认识自己的交易风险和交易优劣，不断完善自己的心理素质和操作规范。

最后，知道如何等待，才是股市成功的秘诀，“未赢先想输”是我们祖先留下的高度智能，胜者会先考虑风险而不是利润，看得懂时才进场。在关卡或有回档征兆之时，买股票不是被电到就是被套，不管大套还是小套，股价一跌，就只有等解套了，有很多人买股票是在等解套，一旦解套了，又会去买另一档，结果又是要等解套，一年中操作都是在等解套，实在辛苦，做股票，一点乐趣也没有。高档没卖，股价一跌，又把获利还了回去，如此入宝山空手而回，或入宝山只得铜铁的比比皆是。想想看，你是不是这种投资人？

看得懂的时候就进场，看不懂的时候就观望，观望也是一种策略。怕的是观望到最后忍不住了，勇敢的跳进去，结果却接到了庄家丢出来的筹码。

还没有一套让你有信心的操作模式，你预设了太多的立场，阻碍了在买点出现时没有勇气进场，卖点出现时也没有勇气出场，错过好的买卖点后心理挣扎，要不要进出场，这两点其实是散户之所以为散户的通病，改善之道唯有定法、定心而已，定法，为自己找到一种固定的执行方法；定心，看到方法中的买卖点出现，立刻闭着眼睛执行。

为什么这里是卖点？ 对了！高不过前天的高，低破了前一根k线的低嘛。这就是起跌k线。至于要跌多少？就看何时出现止跌和起涨了，买卖的技巧其实是很简单的，冲浪的方法也不难，不需舍近求远, 想了老半天、思考了老半天， 最后还是无语问苍天！

多头格局，投资人波段找会涨的中小型股做多，但是空头格局，怎么办呢？尤其是大盘走空之时，怎么办呢？对一般只会做多的散户，我的建议是：休息，观望。

最后，金融投机的成功之路并不神秘，也不是完全无迹可寻，它是建立在两个方面之上的：一是投机者对市场交易的基本思路头脑清晰、胸有成竹；二是投机者对人性的弱点了若指掌，这种认识既包括对人类千百年来亘古不变的本性，如希望、恐惧、贪婪、侥幸、自负等的洞察和了解，也包括投机者对自我特殊的个性特点、性格缺陷、行为习惯的深刻反省。