在这部分中，将介绍一个基本的投资理念与概念—投资不可能三角。
所谓的投资不可能三角，指的是在一笔投资中或者一个交易策略中不可能同时实现收益、风险和容量的最优，三者仅能取其二。这也就是说不存在现实的高收益、低风险和高容量的交易策略。
事实上，这类策略可以短暂的有效，比如各类套利策略。2015年，股指期货相对于指数大幅度升水超过10%，这是前述的无风险套利机会，大量的机构和个人投资者参与其中，这种套利机会在短短的两个月中就被消耗殆尽，升水也随之消失，策略失效。
在日常的策略研发过程中，大部分被开发出的策略都是低收益，高风险和高容量的交易策略或者低收益/高风险/低容量的交易策略。但是这类策略不符合绝大部分投资者的投资目标，因此，应当被淘汰掉，不能参与实盘交易。
在实际的交易中，往往能够长期有效的策略是高收益/高风险/低容量的策略，高收益/高风险/高容量的交易策略，高收益/低风险/低容量的策略。
这三种有效的策略对应了不同类型的投资。如，第一种高收益/高风险/低容量的策略常常是对应了beta类策略，这类策略需要控制风险。第二种高收益/高风险/高容量的交易策略常常是创业投资等小众的私募投资，第三种高收益/低风险/低容量的策略常常对应了超高频的做市商策略，这类策略的技术门槛较高。
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