抄底中长线的大底究竟怎么抄

其实所有的支撐线和压力线，两点决定一条直线，第三次可能被撐住也可能被打穿。就算第 三次这根线发挥作用了，那第四次呢?有的时候有些看似有道理的方法，其实没有实质上的可实 施性。短线基本上就是投资者猜着玩儿的，所以我对短线有一个天然的排斥，在学术上大家也就 谅解就完了。

我们说的抄底更多的是中长线的大底，为了解释抄底的原理，咱们先探讨一个理论问题，牛 市怎么从熊市中就转过来了呢?

底部的形成——逐步清洗历史套牢盘!

行为金融学告诉我门，投资者的未来预期跟他当前的浮动盈亏有关，如果投资者普遍是浮动亏 损的，哪怕是这时候有个德高望重的大V说咱门抄底吧，也没有人信你。当所有的投资者几乎都是盈 利的时候，某个德高望重的大V跟各位说咱们买那个股票去，保证一群人信。

这是人类的一般思维方式，你说春天来了，但是每人都觉得现在冷风嗖嗖的，谁信你春天来 了?你哪怕是拿出日历来，你说这就是立春，他门说我门点还是冬天呢，为什么呢?因为他觉得 冷。股市也是一样，股市投资者对牛、熊的感觉就是账号上的冷暖。

一般牛市的形成，第一个步骤就是先把历史套牢盘给洗干净了，怎么洗呢?很简單，让他换 股，比如说他原先拿的是招商银行，被套了，有人告诉他，你买错了，你应该买保险股，比如说平 安保险，于是他换股了，其实差不多。招商银行他感觉到，他是套牢盘，对不起，招商银行，他是 套牢盘，浅套。他换过来了，结果正好市场最近不错，买了之后不久，他的平安保险赚钱了，这时 候他就感到暖风习习了，温暖了，因为账面上是红的。

一个中长线的大底是需要时间来做的，要不断的一波一波一波让这些深套盘把股票给砍了，然 后變成新买的代表着下一轮可以涨的股评家纷纷推荐的新热点、新龙头、新板块。这个过程最起码 是半年。

咱们看一看就是我做节目的时候是2020年的4月，之前的最显著的一个大跌是发生在2014年， 我们看看它是怎么形成的，就这张图，我已经给大家压缩了。

这个光标现在指的这个点是2012年的11月，2012年的12月初，这个底点位，是1949点，很多 人都记住这个关键点了。然后产生一个強势的中线的大反彈，你注意到在1949点，,这边是筹码分 布，层层叠叠的套牢盘把整个屏幕都给占满了。走到这个反弹顶的时候还是这个样子，没有发生太 多的變化，然后往下一走，到这儿，很多人开始后悔了。当时这个点，我为什么不走呢?

然后向下一拉，所有人都后悔了，他感觉到上一次那个反弹，我门又从高点给卖了，我傻了。 于是所有人暗自发誓，再出现高点的时候，老子就先给它卖了，哪怕是割肉。它再回落的时候我再 抄回来，我高抛低吸，就做这么三回我不就捞回30%了吗?这个前期被套了30%,这不就解了吗? 于是乎，

这是2013年的12月底， 一年之后又回到高点的时候你看，看右边这个筹码分布，已经形成了一 个峰了，说明两边的筹码向中间集中，什么意思?获利的给卖了，套牢盘也已经割了，因为大家觉 得自己理解这个市场了，就是赚钱就得走。

那套牢盘呢?那就是回点本就先走，然后再下来再上来，不断的震荡震荡，到了2014年的7月 初，你看这个筹码分布，几乎就是一个尖尖的峰了，说明所有人获利盘给抛了，套牢盘割了，现在 大家成本都在这里。

接下来咱门看牛市怎么爆发的?继续看电腦。

随着再创新高了，到这个点，有人就说了，这市场他们不是已经想好了吗?高我抛低我吸，这 不又高了吗?那么我抛，不是这样的。因为经过底部这么长时间的磨，磨出成本高峰了，你一步跨 上去，就是所有人帐面上都浮动盈利了大约8%。于是这种温暖的感觉就会形成共振，这种快乐的共 振就影向到了周围看热闹的群众，说怎么回事儿?赚钱了?说赚了多少?也不多，就赚了3万块钱， 拿多少钱赚3万?拿也就是拿三四十万，你一想到还得了?我也来，所以就引发了一个现象叫场外资 金，由于场内资金的集体盈利，从而产生出外部资金流入股市的资金效应，那接下来是什么呢?这 就进入了索伦斯说的反射现象叫作趋势带来资金，资金带来趋势，趋势又带来资金，资金又带来趋 势。于是这牛市就走起来了，就没完没了了，就變成这个样子了。

这个牛市的大爆发是2014年的11月，看过上一节的有人说，停停，我说停什么?那不是疯牛特 征码?我正好要在这个地方给大家补充一下。这种突然加速不只是发生在见顶的疯牛特征，也发生 市场对一个牛市刚刚一致认同的行情的起爆点。

这种叫作爆发， 也是两种， 一种是见顶式的爆发，一种是进入主升段的爆发。当然这个顶是随 后再产生的，很少有一波牛市就是一波的。接下来再出现疯牛特征，然后你再逃顶，所以这就是爆 发了，这个底就算是抄底成功了。

陈抄底的心得——必须重视的三大特征

说到这兒，大家归纳一下，中长线的大底第一就是必须要有一个筹码密集峰，大家记住就完 了，必须得有。其次，我门说的中长期的大底都是估值低位，很简單的两个逻辑，甚至这样说，市 场在熊市末期，在形态上有底部形态，而这底部形态的意思就是跌不动了，为什么跌不动呢?因为 几乎所有的股票都跌破它的理论的均衡估值，就是怎么着这只股票也值30块钱吧?但是现在也就是 10块钱多一点，大家是尤其是机构，是真舍不得卖，就进入了长线持股状态。 这个估值低位再加上 筹码密集，你就可以提前抄底。

还有一个特征大家记住，正确的抄底行为，你会发现你居然又是少数人，你发现周围都是空 头。我们2020年4月份，因为以后大家看节目的时候记住我们是2020年4月份拍的，周围散户空头 就多了去了，你稍微长点大家都不乐意，为什么?因为大家认为你没有理由涨，你应该下跌才对。

但是咱门比较一下，2015年7月份到年底，市场下跌的时候，谁要是空头那是要挨打的。人家 说巴菲特说过绝不能做空我的祖国，什么意思?你当空头你害大家是不是?所以大家所有人都打空 头。但是到了2020年很有意思，所有人都打多头，为什么呢?

他们觉得你多头傻，这股市是没有理由未来形成牛市。甚至周边地球那边的道琼斯指数走个阴 线，这边的A股也向下忽悠一下。然而这个地方才2700来点，日后你再隔三五年再看我这个片子， 你自己看看到时候是多少点吧，于是我门还有一个结论大家记住，逃顶是少数人成功，抄底也是。

由于我们现在的投资者总在股市之中，他总要做交易，所以他总有各种各样的买入行为，所谓 抄底是少数人的行为， 一般是体现在当市场中线长线见底的时候，而投资者更多的是短线差价交易 策略，甚至卖出了，稍微跌一点买回来，买进了稍微漲一点卖出去，在策略上是不是就完全玩拧

了。

当你发现整个市场的策略跟最樸素的常识相互违背的时候，比如说低位最好的办法不是高抛低 吸，你就是找一只未来可以涨的股票你拿它叁五年，三五年之后一看弄不好就是翻倍再翻倍，那你

现在折騰什么呢?当你发现所有人都跟最前线的投资原理相违背的时候，你要意识到，这里面只有 少数人才是正确的。

抄底也不容易，不是说便宜了我买，就一定到时候有更多的人支持你，说到这儿我跟大家说

了，我们逃顶也说完了抄底也说完了，最后再给大家一个关照。不要总跟你周围的人交流投资的观 点 ，原因是往往正确的是少数人，可你这一交流就坏了事儿了，你不由自主的融入集体，跟大家想 的一样。

而这观点的求同，也正是抄底和逃顶的最难的难点所在，你以为做股票容易吗?各种各样的陷 阱都等着你。