投资心理建设2散户怎么做好逆向投资？

摘要： 昨天咱们聊了作为小散，为什么要学逆向投资，今天这篇文章将来聊一聊，从实际操作出发，怎么做好逆向投资？

昨天的文章，总结出来逆向投资者有一大前提，三大根基。

一大前提：认可投资的本质是购买企业的股权，是看好企业的未来。

三大根基：第一，要有第二层次思维；第二，孤独求败的心理；第三，是优质资产以合理甚至低估的价格介入。

昨天偏理论，今天就从具体操作来聊聊散户怎么做好逆向投资。做好逆向投资其实就是解决两个问题，一是买什么，二是什么时候买。

一、买什么？

要解决买什么的问题，前提是每个投资者要建立一个自己的股票池，每位投资大佬、每个基金公司、甚至每个机构都有一个专属于自己的股票池。通常我们发现某只好股票的时候，价格都不低，直接买多半要遭殃的，要明白一个点就是不管什么公司买点肯定不止那么一个时刻。那我们要怎么办？先放进自己的购物车…哦，是股票池…。这样做有两个好处，第一给自己一个限定，避免乱买，第二给自己一个缓冲，避免冲动。然后等到股市打折的时候，就是什么黑天鹅，什么贸易战啊….反正过段时间总有些一些情况，总有一些股票会打折，这时候就可以下手了。

（一）自己股池怎么建立呢？可以考虑以下四点

1、行业研究；个人研究是最重要的，你可以通过书籍、研报、财报等各种方法进行评估。这种方法找出的股票，是你理解比较深刻的。研究方法一般是自上而下，系统化进行。

2、指数发现；市场大部分时候是跑不赢指数的，指数的主要受益来自于哪儿呢？根据二八原则，指数的十大重仓股会贡献大部分的收益。所以一个简单的方法，如果你想要找某个方向的股票，就可以直接找到这个指数的编制方法，看看它的十大重仓股是哪些，然后将它加入你的股票池。

3、热点、题材发现；每段时间市场都会有不同的题材、热点、风口，在了解清楚之后，也可以加入股票池。这些概念里也的一些优质股票，正在风头浪尖，也可能带来高收益。比如宠物经济、地摊经济、元宇宙…

但是，一定要注意的是，不鼓励用大资金追热点，毕竟风险很高。但是少量资金搏一搏高收益也是可以的。这类股票可能生命周期更短，也许下次你更新股票池的时候，它就被刷掉了。

4、大V、朋友推荐。首先来说，隔壁大妈推荐的，小王感觉这只股票要涨…之类的，就不要听了。如果确实是知名专家，大V提到某某股票的，你也需要思考他描述的投资逻辑，如果你听不明白，那么也不要考虑。如果你能理解，那么就加入股票池，后续观察。

很多专家大V在自己的专业领域内是有明显优势的。只要你不是傻得别人说了，你就马上买，而是通过自己的比较判断，加入个人股票池，那就没什么问题。

（二）建立股池要注意几个点。

第一，股票池不能太大。要符合自己的时间和能力，如果你股票池股票太多，你根本顾不过来，那就没有意义了，如果满了就删除，决不能无限添加。

第二，股票种类要分散。市场行情是轮动的，建立股票也要方便我们在不同时期，可以找到不同的投资机会，如果你股票池里面都是消费股，那么遇到这几个月消费不行，那是不是就只能啥看着了。

第三，定期评估。这点非常重要，一方面是判断股票加入的理由是否还存在，另一方面是看看是不是有建仓机会了。也不用太频繁，一周评估一次就足够了，一月其实也行。一定不要照抄别人的股票池，没有经过自己的脑子，没有意义。

二、什么时候买？

我们选股有了方向之后，剩下的事情就是怎么样买到更便宜的价格，其实又回到了选时的问题上，不过现在的探讨就有了根基，买的价格高一点低一点会影响到收益，但是不会犯原则性的错误

首先对低位的定义我们要明确一下，不要追求绝对的低价，低价是一个相对的底部区域，如果追求最低点，结果只可能是错过，因为绝对的低点转瞬即逝，而且噪音很多，要把握住实在比登天还难。把握底部区域就要容易的多，现在看来也许买了以后又跌了10％，但是再过两个月一看却是十足的一个大底。另外从摊底成本的角度，每次都买在相对低点，最后平均下来价格还会相当不错。

三、列举几个我认为在择时上重要的因素：　　　　　

1、耐心最重要。耐心对于择时就像选股之于逆向一样，实为根基之本。一只好票知道后面会涨，现在跌了一点比前两天的买入成本低了不少能不心动吗？但是一定要看下跌趋势处于什么阶段，离支撑还有多远，下跌的极限空间有多大，在坏的情况下支撑是用来打破的。如果因为耐心错过了也没关系，首先我们应该庆幸避过风险了，其次要知道市场永远不缺机会的。

2、分批建仓很必要。判断低点很难，那么不妨分批建仓，这样即使判断错了也还有子弹继续在更低点买入。最好总是留一些子弹在右侧底部已经确立之后再买，虽然这样子看似不符合逆向，但是大多时候这个价格比你左侧买入的还要低，最重要的是你上了一个保险。

3、急跌时要敢于买入。对于因为市场原因急跌的好股票，特别是发生在下跌末期的恐慌性杀跌，那时候市场失去理智，不谈基本面，只剩恐慌，那就捡大便宜了。如果一家好公司因为一些利空事件出现大跌，但这种事情对公司的长期发展又不会产生大的影响，那么也够成买入的机会。

4、紧盯基本面变化。对于上市公司要进行不间断的跟踪，在公司基本面发生改善迹象时，比方说需求回暖、新产品上市、提价、原材料价格下跌，特别是这些利好已经反应在财报中，季度环比出现明显改善迹象时，这时候可以加快建仓的速度

上面讲到的这些东西都不是孤立存在的，一套成熟的投资体系，一定是对方方面面都有自己的套路。另外要做的就是在整套的体系之下不断提升自己的心态和技巧，多反思多总结才能逐渐提升自己。

最后总结一下，随着对逆向投资认识的不断加深，越来越发现逆向投资的精髓不在于择时，而在于选股。看完这篇文章，回头审视一下你的股池都有什么？是怎么建立的？如果愿意的话，把你股池亮出来，让大家帮你瞅一瞅有什么是你不知道的。