股票坐庄深度解析

一、股票坐庄的定义

庄家是股市中的一个特殊群体，他们掌握着至少可以左右一只个股的资金实力，通过主动影响股价实现其自身的赢利。庄家是市场的活跃因素，能使股价暴涨暴跌，既给中小投资者带来风险，也带来机会。简单来说，股票坐庄就是庄家利用资金优势，操纵股票价格的一种行为。

庄家通常是持有大量流通股的股东，和散户是相对概念。依据运作时间跨度的长短不同，可分为短线庄家、中线庄家、长线庄家。短线庄家驻庄炒作时间比较短，一般3个月以内，最短的可以几天就离场；中线庄家炒作周期可能在几个月到一年左右；长线庄家则可能持有股票数年。庄家坐庄一般要下场直接参与竞局，并且有办法控制局面发展，从而稳操胜券，他们往往会把仓位分成两部分，一部分用于建仓，另一部分用于控制股价。

二、股票坐庄的常见手法

（一）建仓手法

1. 趁利空消息吸纳

股市中常有利空消息，如管理层的调控措施或上市公司的利空公告。当重大利空消息出现时，是庄家吸纳个股的好时机。此时，盘中有些个股下跌幅度不深但成交量很大，这类个股可能成为庄家吸纳对象，庄家利用上市公司的利空消息达到建仓目的。例如，某公司因业绩不佳发布利空消息，股价下跌，但庄家却在此时悄悄买入，因为他们知道股价可能被低估，一旦市场情绪好转，股价有望回升，他们就能获利。

2. 在大盘下跌或整理时吸纳

这种吸纳过程需要非常耐心，庄家通常采取每日少量吸纳的方法，避免给市场留下明显痕迹。如果卖盘挂出2万股的卖出价，庄家不会一次性吃完，而是几千股几千股地慢慢吸纳，同时在买盘挂上少量买单，等抛盘砸下时自然成交。这有助于他们在不引起市场过多关注的情况下收集筹码，降低建仓成本。

3. 破坏技术图形吸纳

对于某些注重技术分析的投资者，庄家会对某股的技术图形进行破坏，使他们看淡该股后逢低吸纳。比如，当某股随大盘下跌进入关键技术位置时，庄家利用手中筹码故意打压，击穿一些支撑技术位，让技术派人士认为该股进入深幅调整期而抛售手中筹码，庄家则趁机吸纳。

4. 在拉升中进行建仓

这类庄家多为短期操作行为。他们选择盘子较小且有题材的个股，先进行一些低位吸纳，然后突然在某一天拉出长红，使见长红出货的散户抛掉手中筹码，之后在震仓中继续吸纳该股，在较短时间内完成吸纳过程。例如，一些小型题材股突然出现涨停，吸引部分散户卖出，庄家则在这个过程中不断吸筹。

（二）操纵股价手法

1. 发掘题材和制造概念

庄家做庄的第一步常常是挖掘题材，然后吸筹，再将题材有计划地公布于众。当少数人获知这些题材并获利后，就会形成挣钱示范效应，吸引更多人关注。同时，庄家还会制造概念，像曾经的四万亿投资概念、新能源概念、国际版概念、生物医药概念等。当一个概念被炒热时，很多股民会跟风买入，庄家就可以趁机操作股价。例如在新能源概念盛行时，很多与新能源沾边的股票价格被大幅炒作，庄家在这个过程中实现获利。

2. 试盘

试盘是指庄家故意采取特殊手法，造成股价比较明显的异动，以此来试探市场对该股的反应，从而获取有用信息，调整或决定下一步操作策略。比如庄家用几笔大买单把股价推高，看市场反应，如果无人在买一抢货，说明盘面较轻但股性较差；如果有人抢盘且盘子较轻，就成功了一半。接着庄家在拉升到一定价位时撤掉下面托盘的买单，股价突然回落，再在卖一上压下大卖单，看股价是否轻易下挫，以此判断有无其他庄家吃货等情况。此外，庄家还可以利用消息（利多或利空）、板块联动、技术特征（如高开阴线、低开阳线、射击之星等）等方式试盘。

3. 洗盘

洗盘是为了清理市场多余的浮动筹码，抬高市场整体持仓成本。庄家在坐庄的任何区域都可能进行洗盘。例如，以跌停的抛售方式打压股价，控制股价涨跌幅度，使股价在小范围内波动，让意志不坚的散户抛出股票，减轻上档压力，同时让持股者平均价位升高，便于后续操作。庄家在洗盘过程中还可以趁机买入更加廉价的筹码，降低持仓成本，并且在高抛低吸中兼收一段差价，以弥补拉升阶段的较高成本。

4. 拉升

拉升是庄家操纵股价过程中非常重要的一环，只有通过拉升股价才能够不断地将获利放大。庄家在拉升的手法上可以选择按部就班的缓慢拉升、边打压边拉升、连续涨停拉升等。在拉升过程中，会有很多获利盘回吐制约股价上涨，庄家需要不断洗盘才能实现股价翻倍上涨的目的。不过，庄家的拉升含有多种性质特点，如整理拉升、中继拉升、价差拉升、出货拉升等，有时候某种性质特征非常明显，有时候几种性质特征交织在一起很难分辨。

5. 出货

庄家出货时，成交量和换手率决定了出货时间的长短。成交量放得越大、换手率越高出货所用时间越短暂。如果没有相应的成交量和换手率，庄家出货的次数也会随之增加，很多时候庄家会采取边拉升边出货的手法。例如，庄家可能在股价不断创新高的过程中，逐步卖出手中的股票，而不明真相的散户可能还在追高买入，庄家就这样将筹码转移给散户，实现获利了结。

三、股票坐庄过程示例

（一）砸盘阶段

庄家选取标的基本都是经过长期下跌的股票，庄家在少量吸收筹码后会迅速抛出，这可能是庄家真正开始操盘的第一步。例如，某股票长期处于下跌趋势，股价从10元跌至5元左右，庄家开始少量买入，比如买入10万股，然后突然大量抛售，将股价砸到4元左右。这一举动会让市场上的散户感到恐慌，纷纷抛售手中的股票，而庄家则可以在更低的价格继续吸纳筹码。砸盘的目的是为了制造恐慌情绪，获取更低价的筹码，同时清洗掉一些不坚定的持股者，为后续的建仓做准备。

（二）建仓阶段

1. 见底前平台

在大盘下跌时，庄家开始接手割肉盘，但如果单纯横盘就没有人卖了，所以还要继续震荡，而且没有大阳线，不引起短线客的注意。例如，股价在4元左右时，大盘持续下跌，庄家开始慢慢吸纳，每天的成交量不大，但股价在小范围内波动，不会出现明显的上涨趋势，避免吸引短线投资者介入。

2. 做底

当大盘见底时，人气往往是最低迷的，这时如果股价跌破见底前平台，会引来更多的割肉盘。假设大盘见底，股价从4元跌破3.8元的见底前平台，一些持股者看到股价进一步下跌，担心继续亏损，就会选择割肉卖出，而庄家则在这个过程中继续吸纳筹码。

3. 见底后平台

见底后，庄家稍微进行拉升，一般要超过见底前平台，使割肉者都踏空，不愿买回。比如股价拉升到4.2元，之前在3.8元割肉的投资者觉得现在股价比自己卖出时高了，不太愿意再买回来，这样庄家就有足够的时间继续建仓。由于股价还处于低位，持股者信心仍不足，仍有不少割肉者。但是，随着平台的延长，持股者心态趋稳，加上有买盘关注，所以越往后，庄家吸到的筹码就越少，当庄家觉得继续盘下去不划算时，就开始推高。

4. 推高吃货

这种推高的走势，涨幅并不小，但震幅较大，且庄家往往避过短线客的视线，你在涨幅榜上很难找到它。虽然底部横盘的时间比较长，但庄家在这个阶段吃到的货更多。例如股价从4.2元开始推高到5元，期间震幅可能达到20% – 30%，庄家在这个过程中大量吸纳筹码，而普通投资者可能因为股价波动较大且没有明显的上涨趋势而不敢介入。

5. 第二平台

经过一段时间的推高，股价有了一定的涨幅，技术指标也到高位了，股民又不再看好此股了。此时正好是洗出获利筹码的时机。这个平台不管怎样盘，看好的人都不多，所以庄家可以凭心情来，有时达数月。待到庄家觉得持仓量足够且时机成熟了，就开始进入拉升阶段。例如股价达到5.5元后，进入第二平台期，股价在5.2 – 5.8元之间波动，庄家在这个阶段巩固自己的筹码，清洗掉一些短期获利者，为拉升做最后的准备。

（三）试盘阶段

庄家通过试盘来试探市场对该股的反应。比如用几笔大买单把股价推高，看看有没有人在买一上抢货，如果无人理，就说明盘面较轻，但股性较差；如果有人抢盘，而且盘子较轻，就成功了一半。紧接着庄家在拉升到一定的价位时，忽然撤掉下面托盘的买单，股价突然回落。而后，庄家再在卖一上压下一个大卖单，这时股价轻易下挫，这说明无其他庄家吃货。此外，庄家还可以利用消息试盘，如发布一些利好或利空消息，观察股价和成交量的变化，或者利用板块联动的方式来试盘，看该股在板块中的表现，以及利用技术特征方式的试盘，如高开阴线、低开阳线等。

（四）洗盘阶段

在实战中，庄家为达到炒作目的，必须于途中低价买进意志不坚的散户抛出的股票，以减轻上档压力，同时让持股者的平均价位升高，以利于施行坐庄的手段，达到牟取暴利的目的。例如，庄家可能通过打压股价，使股价从6元下跌到5.5元，一些散户看到股价下跌，担心利润缩水或者亏损，就会抛售股票，而庄家则在低位吸纳这些筹码，这样既降低了自己的成本，又清洗了浮筹，为后续拉升减少了阻力。同时，庄家也可以在洗盘过程中通过高抛低吸赚取差价，进一步降低成本。

（五）拉升阶段

庄家在拉升的手法上可以选择按部就班的缓慢拉升、边打压边拉升、连续涨停拉升等。假设庄家选择缓慢拉升，股价从6元开始，每天以小幅度上涨，如每天上涨2% – 3%，逐渐吸引市场的关注，吸引更多的投资者买入。随着股价的上涨，庄家可能会在途中进行洗盘，将一些获利盘清洗出去，然后继续拉升。如果是连续涨停拉升，股价可能从6元开始，连续几个涨停板，迅速吸引市场的目光，让投资者追涨，庄家则在这个过程中不断提高股价，扩大自己的获利空间。

（六）出货阶段

当股价达到庄家的目标价位后，庄家就开始出货。如果成交量放得很大、换手率很高，庄家出货的速度就会比较快。例如股价涨到10元后，庄家开始大量卖出股票，可能一天的成交量就达到了平时的数倍，换手率也很高。但如果没有相应的成交量和换手率，庄家可能会采取边拉升边出货的手法，比如在股价从10元拉升到10.5元的过程中，庄家逐步卖出手中的股票，让散户误以为股价还会继续上涨而不断买入，庄家就这样将筹码转移给散户，实现获利了结。