深度破译徐翔炒股秘诀

徐翔炒股秘诀

徐翔在炒股过程中有一些被总结出来的口诀和操作原则。

– 口诀体现的买卖技巧：

– 买横买坑不买竖：“买横”可能是指当股票处于横盘整理阶段时，这种状态下股票价格波动较小，相对稳定，可能是在蓄势待发。“买坑”意味着当股票价格出现下跌形成类似坑洼的形态时，如果判断这是一种短期调整而非趋势性下跌，可能是较好的买入时机。而“不买竖”可能是说对于那些直线上涨或者下跌的股票不去轻易买入，因为直线上涨可能面临回调风险，直线下跌趋势难以判断底部。例如在一些股票连续涨停后，追高买入就可能面临较大风险，而徐翔的策略可能是避开这种情况。

– 卖点就在人声鼎沸处：这一原则体现了对市场情绪的把握。当市场上大多数人都在热烈讨论某只股票，投资者情绪极度高涨，股票可能已经处于超买状态，此时往往是卖出的好时机。比如在一些热门股票的炒作中，当媒体大量报道、投资者纷纷涌入时，股票价格可能已经被高估，后续上涨动力不足，就应该果断卖出。

– 连续小涨是真涨，连续大涨要离场：连续小涨表明股票的上涨是有节奏的，可能是基于公司基本面或者市场稳定的需求在逐步上升，这种上涨可能更具有持续性。而连续大涨可能是短期的资金炒作或者市场狂热情绪导致的，往往难以持续，所以在连续大涨之后需要离场以锁定利润。

– 急跌无量是洗盘，急跌放量立马撤：急跌无量可能是主力资金为了清洗浮筹，让意志不坚定的投资者出局，在这种情况下，股票的基本面可能没有发生变化，所以可以不用恐慌。但是如果急跌同时伴有放量，这可能意味着有大量资金在出逃，股票可能面临较大问题，所以要立即撤离。

– 大幅冲高要回踩，不挖深坑不建仓：股票大幅冲高后，往往会面临获利盘回吐等压力，从而出现回踩的需求。而不挖深坑不建仓则是说在股票没有经历较大幅度的下跌调整，没有形成相对较低的价格区间时，不轻易进行建仓操作，这样可以降低成本和风险。

– 操作策略方面：

– 小户阶段策略：在小户阶段他炒股主要就是短线追强势庄股。当他发觉自选庄股中有放量向上突破时，他会第一时间跟进，持有至庄家高位放巨量时出来。这种策略是基于对庄家行为的判断，放量向上突破可能是庄家开始拉升股价的信号，而高位放巨量可能意味着庄家在出货，此时就应该及时退出。在当时的市场环境下，A股还不设涨跌幅限制，庄股横行，这种跟随庄家的策略有一定的获利机会。例如在90年代的一些股票市场中，很多股票的走势受庄家操控明显，徐翔能够敏锐地捕捉到庄家的动作从而获利。

– 大户及后期策略：

– 龙头战法：徐翔擅长龙头战法，这一方法的核心是第一时间发现市场的精神领袖（龙头股），然后第一时间上车并一直持有。龙头股往往在板块中具有引领作用，其上涨幅度和持续性可能优于板块内其他股票。例如在某个行业板块出现利好消息时，最先启动且涨幅最大、带动板块整体上涨的股票可能就是龙头股。徐翔会及时介入这样的股票以获取高额收益。

– 专注于市场机会：徐翔非常专注，每天研究股市超过12小时。他会关注市场信息、公司情况等多方面因素。在交易时间几乎不离开盘面，能够及时把握市场的动态变化。他的这种专注让他对市场的走势、股票的异动等有更敏锐的感知。比如他通过每天的晨会、与研究员的交流、午餐时与卖方研究员的沟通、下午的交易、收盘后的路演以及晚上的复盘等一系列活动，全方位地对市场进行研究，不放过任何一个可能的投资机会。

– 严格的风险控制：他对杠杆的态度谨慎。杠杆虽然可以放大收益，但同时也会成倍地放大风险，并且有成本和期限的限制。加了杠杆之后，一旦市场走势不利，投资者可能面临巨大的损失甚至被平仓出局。徐翔深知这一点，所以他在投资中很少使用杠杆，而是依靠自身的资金和精准的操作来获取收益。另外，在泽熙对研究员的考核办法中也体现了风险控制的思想，如推荐的股票买入后不能下跌超过10%，否则无条件止损，不允许补仓，这种严格的止损纪律有助于控制风险，保护资金安全。

– 把握市场情绪和主力意图：徐翔能够很好地把握市场情绪，在别人贪婪时恐惧，别人恐惧时贪婪。当市场一片看好，股价凌厉上涨的时候，他却能悄悄出局；而当市场避之不及，如重庆啤酒乙肝疫苗项目失败股价连续跌停时，他能够冷静分析，看到反弹预期从而抄底买入。他还能够通过一些方法看懂主力意图，知道庄家是如何洗盘和出货的，从而跟着庄家喝汤吃肉。例如他通过分析股票的成交量、价格走势等技术指标，以及结合公司的基本面和市场消息等，判断主力的动向，决定自己的买卖操作。

徐翔炒股深度分析

基于不同阶段的分析

– 小户阶段：

– 市场环境：当时A股市场还处于发展初期，不设涨跌幅限制，庄股横行，市场操纵现象较为普遍。这种环境为徐翔的短线追强势庄股策略提供了土壤。他可以通过观察庄家的操作痕迹，如放量突破等信号来进行买卖决策。例如在一些小盘股中，庄家控盘程度较高，徐翔能够凭借对庄家行为的敏锐洞察，及时跟进和退出，从而获取利润。

– 操作特点：这个阶段他主要依赖对庄家的跟随。他需要具备很强的盘感，能够及时发现庄股的异动。他在自选股中筛选出有潜力的庄股，一旦发现放量向上突破的信号就迅速介入。这种操作方式需要对市场的短期波动有高度的敏感性，并且要能够承受较大的风险，因为庄股的走势可能受到庄家突然改变策略等因素的影响。

– 成长为大户及之后阶段：

– 市场环境的变化与应对：随着市场的发展，监管逐渐加强，市场规则不断完善，如涨跌幅限制的设置等。徐翔也相应地调整了自己的策略。他从单纯的跟随庄家转变为更加注重对市场整体趋势的把握、对龙头股的挖掘以及对风险的控制。例如在市场进入到有涨跌幅限制的时期，他开始研究涨停板战法，并将其升级优化，形成自己的交易模型。

– 投资风格的转变与深化：他的投资风格变得更加多元化。除了继续擅长的短线操作外，他也开始涉足一些中线的投资机会，如参与上市公司的定增等。在押宝重组概念股方面也有很多成功案例。他通过深入研究公司的基本面、行业发展趋势以及市场资金的流向等多方面因素，提前布局有望重组或者有重大发展机遇的公司股票。例如他在东方锆业等公司的操作中，提前买入，在公司发布重大资产重组消息后获得丰厚收益。

从成功与失败的角度分析

– 成功因素：

– 精准的市场判断：徐翔能够准确判断市场的走势和股票的价值。在重庆啤酒股价暴跌时，他看到了其中的反弹机会进行抄底，是基于对公司的基本情况（如乙肝疫苗项目虽然失败但股价可能存在过度反应）以及市场情绪（过度恐慌抛售）的精准判断。他知道在什么时候市场是被低估的，什么时候是被高估的。

– 高效的信息获取与分析：他通过泽熙的晨会、研究员的汇报、与卖方研究员的交流等多种途径获取市场信息和公司信息，并且能够快速准确地分析这些信息。例如他在众多的公司中筛选出那些有定增潜力或者重组机会的公司，离不开对各种信息的高效分析处理。

– 独特的投资风格：他的快准狠投资风格在一定时期内适应了市场的需求。他能够迅速做出投资决策，一旦发现机会就果断买入，在达到预期收益或者市场出现反转信号时又能快速卖出。这种风格在市场波动较大、机会转瞬即逝的情况下能够有效地捕捉到盈利机会。

– 失败原因：

– 违反法律法规：他后来与上市公司配合玩老鼠仓，操纵股价，这是明显违反证券市场法律法规的行为。这种行为破坏了市场的公平公正原则，损害了其他投资者的利益。例如他可能通过与上市公司内部人员勾结，提前获取公司的未公开信息，从而进行内幕交易来获取不正当利益。

– 市场环境的变化与不适应：随着资本市场制度的愈发完善，监管力度不断加强，他原来擅长的一些激进的操作风格可能不再适用。他没有及时完全地调整自己的投资策略以适应新的市场环境，仍然试图通过一些不正当手段获取高额收益，最终导致了他的失败。

徐翔炒股技巧破译

技术分析技巧

– 对成交量的判断：

– 在他的操作中，成交量是一个重要的参考指标。如在小户阶段追强势庄股时，他把放量向上突破作为买入信号。这是因为放量往往意味着有大量资金进入股票，可能是庄家开始拉升股价的标志。例如在一些股票长期横盘后，突然出现成交量大幅放大且股价向上突破横盘区间，这可能表明股票即将进入上涨趋势。而在高位放巨量时他选择卖出，是因为这可能是庄家出货导致的成交量放大，意味着股票上涨动力即将衰竭。

– 对于急跌时成交量的判断也很关键。急跌无量被他视为洗盘信号，这是因为如果是主力洗盘，主力资金并没有大量出逃，所以成交量不会很大。而急跌放量则被看作是危险信号，可能是大量资金在逃离股票，如一些公司突发重大利空消息时，股票往往会急跌放量。

– 对价格走势的把握：

– 他遵循“买横买坑不买竖”的原则，对于横盘和挖坑形态的股票有特殊的关注。横盘股票可能是在积蓄能量，等待突破的时机。而出现坑洼形态的股票，如果能判断是短期调整后的底部，就可能是较好的买入机会。例如在某些股票调整过程中，股价短暂下跌形成一个类似锅底的形状，之后又开始回升，这种情况下可能符合他的“买坑”策略。他对大幅冲高后的股票持谨慎态度，认为会有回踩需求，这是基于股票价格上涨到一定程度后，获利盘回吐、市场抛压增大等因素的考虑。

市场情绪和主力意图分析技巧

– 市场情绪的把握：

– 他善于在市场情绪高涨时卖出股票，如“卖点就在人声鼎沸处”。当市场上大多数投资者都看好某只股票，股票被广泛讨论和追捧时，他会意识到这可能是股票价格的顶部，因为此时市场可能已经过度乐观，股票价格被高估。相反，当市场对某只股票极度悲观时，他会冷静分析是否存在机会，如在重庆啤酒事件中，市场一片恐慌抛售，他却看到了抄底的机会。

– 他通过对市场整体氛围的观察，如涨停板的数量、热门板块的热度等因素来判断市场情绪的高低。例如当涨停板数量众多，热门板块持续炒作时，可能意味着市场情绪较为狂热；而当市场涨停板寥寥无几，板块轮动迅速且缺乏持续性时，可能市场情绪较为低迷。

– 主力意图的分析：

– 徐翔能够通过分析股票的走势、成交量等判断主力是在洗盘、拉升还是出货。在他小户阶段追庄股时，他就是通过观察庄家的操作痕迹来跟随操作。例如当庄家在低位吸筹后，开始缓慢拉升股价，期间可能会有一些小幅度的洗盘动作，他能够通过观察股价的波动幅度、成交量的变化等判断出这是洗盘而不是出货，从而继续持有股票。当庄家在高位放出巨量，可能是在出货，他就会及时卖出。

– 他还可能会关注主力资金的流向。如果发现某只股票有持续的大额资金流入，可能是主力在加仓或者建仓，这可能预示着股票后期有上涨的潜力；而如果发现大额资金流出，可能是主力在减持或者出货，这时候就需要谨慎对待。

徐翔炒股成功因素剖析

个人特质因素

– 专注度：

– 徐翔的专注度极高，他每天研究股市超过12小时，几乎没有娱乐和其他爱好，这种专注持续了20多年。在交易时间他几乎不离开盘面，这使得他能够密切关注市场的每一个细微变化。他可以及时捕捉到股票的异动、成交量的突然放大或缩小等信号，对市场的走势有更深入的理解。例如他通过长期的专注研究，能够熟悉不同股票的价格波动规律，就像熟悉自己的朋友一样，这有助于他做出准确的买卖决策。

– 他在泽熙的工作流程中，从晨会开始就全身心投入到股票研究中。晨会时研究员汇报市场信息和公司情况，他能够吸收这些信息并快速分析。中午与卖方研究员共进午餐交流，进一步获取信息和不同的观点，下午继续交易，收盘后的路演和晚上的复盘都是他专注研究的体现。这种全方位、长时间的专注是他成功的重要基础。

– 勤奋努力：

– 他的勤奋不仅仅体现在每天长时间的研究上，还体现在对各种投资知识和技巧的学习上。他不是科班出身，但通过看书、听券商培训、复盘国外投资方法等不断提升自己的投资能力。他不断地从实践中总结经验教训，完善自己的投资策略。例如他在早期研究涨停板战法时，不断地尝试和优化，从简单的追涨杀跌逐渐形成自己独特的交易模型。

– 他的勤奋还表现在对上市公司的深入调研上。泽熙的研究员在他的要求下，调研的密度和深度远高出行业平均水平。他自己也会参与到对一些重点公司的调研中，通过深入了解公司的业务、财务状况、行业竞争格局等因素，为投资决策提供依据。

投资策略因素

– 龙头战法：

– 龙头战法是他成功的关键策略之一。龙头股在市场中具有引领作用，往往能够带动整个板块甚至市场的走势。他能够第一时间发现龙头股并及时上车。例如在某个新兴行业出现发展机遇时，他能迅速判断出该行业中最具潜力的公司（龙头股）。他对龙头股的判断不仅仅基于股价的上涨幅度，还会综合考虑公司的基本面、行业地位、技术创新能力等因素。一旦确定为龙头股，他就会坚定持有，享受龙头股上涨带来的高额收益。

– 在持有龙头股的过程中，他也会根据市场的变化灵活调整。如果龙头股的基本面发生变化或者出现更强的竞争对手，他会及时做出决策，如减仓或者换股等操作。这种对龙头股的精准把握和灵活操作使得他在很多时候能够获取远超市场平均水平的收益。

– 风险控制：

– 他对杠杆的谨慎使用是风险控制的重要体现。杠杆虽然可以放大收益，但也会成倍放大风险。他深知杠杆的风险，随着投资经验的增加，他对杠杆的态度越发谨慎。在市场中，很多投资者因为过度使用杠杆，在市场下跌时被强行平仓，损失惨重。而徐翔避免了这种情况，依靠自己的资金实力和精准的投资操作来获取收益。

– 泽熙对研究员的考核办法中也体现了严格的风险控制。如推荐的股票买入后不能下跌超过10%，否则无条件止损，不允许补仓。这种严格的止损纪律有助于控制单个股票的风险，避免因为一只股票的大幅下跌而导致整体资产的严重缩水。他在自己的投资操作中也会遵循类似的风险控制原则，当股票走势不符合预期时，及时止损离场，保护本金安全。

市场环境因素

– 早期市场不完善的机遇：

– 在徐翔早期进入股市时，A股市场不够成熟，制度不够健全。例如当时还不设涨跌幅限制，庄股横行，这为他的短线追强势庄股策略提供了机会。他可以在这种相对混乱的市场环境中，凭借自己对庄家行为的敏锐判断获取利润。当时市场的监管相对宽松，一些操作手法虽然存在风险但在当时是被允许的，他能够利用这些规则漏洞或者说市场特点来发展自己的投资策略。

– 随着市场的发展，他也能及时适应市场的变化。例如在涨跌幅限制设置后，他开始研究涨停板战法，从之前的单纯跟随庄股转变为更加注重对市场情绪、技术分析等多方面的综合运用，从而在不同的市场环境下都能保持较好的投资业绩。

– 市场波动带来的机会：

– A股市场的波动性较大，这为徐翔这样擅长捕捉短期机会的投资者提供了丰富的操作空间。他可以在市场的涨跌中寻找机会，如在市场大跌时抄底那些被错杀的股票，像重庆啤酒事件中他的抄底操作。在市场上涨过程中，他可以通过追涨龙头股或者参与热点板块的炒作来获取收益。

– 市场的板块轮动也为他提供了机会。他可以根据不同板块的轮动规律，提前布局即将启动的板块。例如当某个板块经过一段时间的调整后开始有资金流入、出现异动迹象时，他能够及时发现并介入该板块中的优质股票。