在股市如何确定主力将要出货？

一、股市主力出货的迹象

主力出货时往往会在股价走势、成交量、盘口表现以及技术指标等方面呈现出一些迹象。

（一）股价走势方面

1. 高位震荡

– 当股票经过一段时间的上涨后处于高位，若出现反复震荡走势，这可能是主力出货迹象。主力在高位震荡是为了制造股价仍有上涨空间的假象，吸引散户买入，而他们自己则逐步卖出股票。例如，某股票上涨到一定高度后，每日股价波动幅度较大，但总体没有明显的上涨或下跌趋势，这种情况就像主力在高位搭建一个看似稳定的平台，实则暗中出货。

2. 缓慢下跌

– 股票在高位如果没有大幅下跌，而是以一种缓慢的方式逐步下跌，这也可能是主力出货的表现。主力为避免引起市场恐慌，会采用缓慢出货方式，让股价在不知不觉中下跌。比如一只股票在高位后，每天跌幅不大，但连续多日下跌，累计跌幅逐渐扩大，就像温水煮青蛙，主力在悄悄抛售股票。

（二）成交量变化方面

1. 放量不涨

– 如果股票在高位成交量明显放大，可股价却没有上涨甚至略有下跌，这很可能是主力在出货。大量的成交量意味着有大量股票在交易，而股价不涨反跌表明卖盘力量大于买盘力量，主力可能在趁机抛售股票。例如，某只股票在高位时，成交量突然比平时放大数倍，但股价却没有相应上涨，反而在小范围内波动或略有下跌，此时主力出货的可能性较大。

2. 高位巨量阴线

– 当股票在高位出现一根巨量的阴线时，这通常是主力出货的强烈信号。巨量阴线意味着当天有大量股票被卖出，而且股价下跌幅度较大，显示出市场抛压沉重。比如一只股票在连续上涨后，突然出现一根成交量巨大的阴线，跌幅超过5%甚至更多，这种情况很可能是主力在大规模出货。

（三）盘口表现方面

1. 大卖单频繁出现

– 在交易过程中，如果经常看到大卖单不断挂出并被成交，这可能是主力在出货。主力会通过挂出大量卖单来打压股价，同时吸引散户跟风卖出，以便自己顺利出货。例如，在股票交易软件中，可以看到不断有几百手甚至上千手的卖单出现，而且这些卖单很快就被成交，这可能是主力在抛售股票。

2. 买盘虚弱

– 当股票在下跌过程中，买盘非常虚弱，几乎没有大的买单出现，而卖盘却源源不断，这也可能是主力出货的迹象。主力在出货时，会尽量减少对买盘的支撑，让股价自然下跌，以便更快地卖出股票。比如一只股票在下跌时，每笔买单的数量都很小，而卖单却比较大，而且股价下跌速度较快，这种情况可能是主力在出货。

（四）技术指标方面

1. 指标背离

– 当股价在高位时，如果技术指标出现背离现象，这可能是主力出货的信号。例如，某只股票的股价在上涨过程中，MACD指标的红柱逐渐缩短，甚至出现绿柱，而股价却仍在高位，这可能是主力出货导致的技术指标背离。

2. 均线拐头向下

– 如果股票的均线系统在高位出现拐头向下的趋势，这也可能是主力出货的迹象。均线是反映股票价格趋势的重要指标，当均线拐头向下时，说明股价的上涨趋势可能已经结束，开始进入下跌趋势。例如，一只股票在上涨过程中，5日均线、10日均线和20日均线一直呈多头排列，但在高位时，这些均线开始拐头向下，并且逐渐形成空头排列，这可能是主力出货后股价下跌的信号。

二、判断股市主力出货的方法

判断主力出货的方法有多种，可以从股价与均线关系、成交量特征、K线形态等多方面入手。

（一）根据股价与均线关系判断

1. 股价跌破重要均线

– 如果股价在上涨到一定高位后，跌破20日均线，这可能是主力出货的一个信号。当股价在主力拉抬下快速走高，之后缓缓盘下，一旦跌破20日均线，就要引起警惕。如果20日、40日、60日均线距离较近，可在击穿40日均线时果断离场。例如，某股票在经历了一波上涨后，股价开始在高位震荡，随后跌破20日均线，并且在之后的交易日中未能重新站上去，这可能意味着主力已经开始出货，股价后续可能会进一步下跌。

2. 均线系统拐头向下

– 观察均线系统的排列情况，当短期均线如5日均线、10日均线等，从向上运行转为拐头向下，并且与中期均线如20日均线、30日均线等形成死叉时，这可能表明主力在出货。比如，一只股票在上涨过程中均线呈现多头排列，突然短期均线向下穿过中期均线，形成死叉，这可能是主力出货导致股价趋势发生转变的信号。

（二）从成交量特征判断

1. 高位量价背离

– 当股价处于高位，成交量没有随着股价的上涨而增加，反而出现萎缩，或者股价上涨而成交量维持在一个较低水平，这是量价背离现象，可能是主力出货的信号。例如，一只股票在连续涨停后，股价继续创新高，但成交量相比之前的涨停板时明显缩小，这可能是主力在涨停板上出货，因为没有足够的买盘推动成交量放大，主力只能通过少量的成交量来维持股价的高位假象，然后慢慢出货。

2. 放量滞涨或放量下跌

– 在股价高位时，若出现成交量放大但股价却停滞不前或者反而下跌的情况，这很可能是主力出货。比如，某股票在高位时成交量突然放大，股价却在一个小范围内波动，无法继续上涨，或者当天股价是下跌的，这说明卖盘力量较大，主力可能在抛售股票。因为如果是正常的市场交易，大量的成交量应该推动股价上涨，而不是滞涨或下跌，所以这种情况要警惕主力出货。

（三）通过K线形态判断

1. 多峰触天形态

– 股价运行到高位，出现多根带上影线的K线，说明多头力量不足，无法继续拉动股价，主力也无力承接抛压盘，大概率会出现大跌抢跑情况。例如，连续几天的K线都有较长的上影线，就像山峰一样，这表明股价在高位遇到了强大的阻力，主力可能在这些高位的交易中出货，一旦主力不再支撑股价，后续股价可能会大幅下跌。

2. 高位探底后拉起的长下影线

– 股价运行到高位，突然快速下跌接着又快速拉回去，收出一根长长的下影线，大部分散户常常以为是支撑、抄底位置，但其实主力就是借着散户这个想法，让抄底盘接下筹码，而自己在出逃。例如，某股票在高位时突然大幅下跌，然后又快速回升，形成长下影线，看似股价得到了支撑，但实际上主力可能在这个过程中出货，因为主力利用了散户认为股价在底部有支撑而抄底的心理，将筹码卖给了抄底的散户。

（四）结合消息面判断

1. 利好消息增多时

– 如果在股价高位时，利好消息突然增多，这可能是主力为了出货而放出的烟雾弹。例如，某公司在股票价格已经处于高位时，频繁发布一些看似前景美好的消息，如新产品研发成功、新的合作项目等，这些消息吸引散户买入，而主力则趁机出货。因为正常情况下，公司不会在股价高位集中发布大量利好消息，除非是为了配合主力出货。

2. 传言增多时

– 当一只股票被持有时，周围的朋友突然传来各种消息，这也是主力出货的前兆。比如，股票持有者突然听到很多关于该股票的传言，如公司即将被收购、有重大的未公开利好等，这些传言可能是主力故意散布出来，目的是吸引更多的散户买入，以便主力出货。

三、主力出货前的股市特征

主力出货前，股市往往会呈现出一些特征，这些特征可以从技术面、消息面以及市场情绪等方面来观察。

（一）技术面特征

1. 股价达到目标价位

– 有加倍取整理论可以作为判断股票高点的方法，即买入一只股票前，结合加倍和取整一起使用，当用不同方法预测到同一个点位时，主力可能会在这个点位上出货。例如，如果通过计算得出某股票的目标价位可能是50元，当股价接近或达到50元时，主力就有出货的可能。这是因为主力在操作股票时往往有自己的盈利预期，当股价达到预期目标后，就会考虑出货以兑现利润。

2. 技术指标出现异常

– 在主力出货前，技术指标可能会出现一些异常情况。如MACD指标可能会出现顶背离，即股价不断创新高，但MACD指标的红柱高度或者DIF与DEA的值却不跟随创新高，这可能暗示主力在出货。另外，KDJ指标可能会在高位钝化，长时间处于超买区域，这也可能是主力出货前的信号。例如，某股票在上涨过程中，MACD指标的红柱逐渐缩短，而股价却仍在上涨，这可能是主力在高位出货导致的指标异常。

（二）消息面特征

1. 正道消息增多

– 在主力出货前，正道消息（如新闻报道、公司公告等正规渠道的消息）往往会增多。例如，在股票上涨过程中，之前很少有消息报道，但当股价接近顶部时，报纸、电视台、网络等媒体开始大量报道该公司的正面消息，如业绩增长预期、行业前景看好等。这是因为主力需要借助这些消息来吸引散户买入，以便自己出货。正常情况下，如果没有主力的推动，不会突然出现这么多正面消息的集中报道。

2. 传言开始流传

– 除了正道消息增多外，各种传言也会开始流传。比如，关于公司的一些未证实的利好消息，像即将有重大资产重组、有新的利润增长点等传言会在市场中传播。这些传言可能是主力故意散布的，目的是营造一种股票有很大上涨潜力的氛围，吸引更多的投资者买入，从而为自己出货创造条件。

（三）市场情绪特征

1. 投资者热情高涨

– 主力出货前，市场情绪往往比较高涨。由于股票价格在前期有一定的上涨，吸引了众多投资者的关注和参与。投资者普遍对股票的未来走势抱有乐观态度，认为股价还会继续上涨。这种乐观情绪使得投资者愿意买入股票，为主力出货提供了机会。例如，在牛市行情中，很多股票在主力出货前都会出现投资者疯狂追捧的情况，大家都觉得买入就能赚钱，而主力正是利用了这种投资者的热情来出货。

2. 换手率逐渐升高

– 在主力出货前，股票的换手率往往会逐渐升高。因为主力在出货时，会有大量的股票在市场上交易，这会导致换手率增加。例如，一只股票平时的换手率可能在1% – 3%左右，但当主力开始出货时，换手率可能会上升到5%以上，甚至更高。换手率的升高意味着股票的交易活跃度增加，这可能是主力在大量抛售股票的信号。

四、股市中主力出货的常见信号

股市中主力出货有一些常见的信号，这些信号可以从股价波动、成交量、盘口以及K线形态等方面来识别。

（一）股价波动方面的信号

1. 高位滞涨

– 当股价上涨到一定高度后，不再继续上涨，而是在一个相对较小的区间内波动，这就是高位滞涨现象，是主力出货的常见信号。例如，某股票从10元上涨到50元后，开始在48 – 52元之间来回波动，无法突破52元继续上涨，这可能是因为主力在这个价位开始出货，导致股价失去了继续上涨的动力。主力通过在高位维持股价，吸引散户以为股价还会继续创新高而买入，自己则趁机出货。

2. 冲高回落

– 股票在盘中或者某一交易日出现冲高后迅速回落的情况，这可能是主力出货的信号。主力可能会利用早盘或者盘中的拉高，吸引散户跟风买入，然后在高位抛售股票，导致股价回落。例如，某股票早盘高开后迅速拉高到涨停板附近，但很快就开始下跌，最终收盘价远低于当日最高价，这种冲高回落的走势可能是主力出货的表现。

（二）成交量方面的信号

1. 巨量成交

– 在股价高位出现巨量成交是主力出货的一个强烈信号。这可能是主力在集中抛售股票，大量的股票交易导致成交量放大。例如，某股票平时的成交量在几百万股，但在某一天突然达到几千万股甚至更多的成交量，同时股价在高位，这很可能是主力在出货。因为如此大的成交量，如果不是主力出货，很难有其他合理的解释，除非是有重大的利好或利空消息同时出现，但这种情况相对较少。

2. 天量天价

– 当天量（极大的成交量）和天价（极高的股价）同时出现时，这是主力出货的典型信号。例如，某股票在连续上涨后，某一天股价达到了历史新高，同时成交量也达到了历史最大量，这往往意味着主力在这个时候出货。因为在这种情况下，主力可能已经将股价推到了极限，利用投资者对股价还会继续创新高的预期，在天量成交的掩护下大量出货。

（三）盘口方面的信号

1. 大托单与大压单频繁出现

– 如果在盘口看到大托单（在买盘处挂出大量买单）和大压单（在卖盘处挂出大量卖单）频繁出现，这可能是主力出货的信号。主力可能会通过大托单来吸引散户买入，让散户以为有大资金在托底，股价不会下跌，而实际上主力在大托单的掩护下慢慢出货。同时，大压单也可以用来打压股价，使散户产生恐慌心理，从而抛售股票，主力则趁机在低位接回部分股票，再继续出货。例如，在交易软件中看到某股票在买盘处经常有几万手甚至几十万手的大托单，但股价并没有因为这些托单而上涨，反而在慢慢下跌，这可能是主力在出货。

2. 盘中瞬间大幅波动

– 盘中股价瞬间大幅波动，如突然拉高或者突然打压，也是主力出货的信号。主力可能会通过突然拉高股价，吸引散户的关注和跟风买入，然后在高位出货。或者通过突然打压股价，制造恐慌情绪，让散户抛售股票，主力再在低位接盘并出货。例如，某股票在盘中突然从平盘附近拉高到5%以上，然后又迅速回落，这种瞬间大幅波动可能是主力出货的手段。

（四）K线形态方面的信号

1. 黄昏之星K线组合

– 黄昏之星是一种经典的见顶K线组合，由一根较长的阳线、一根十字星线（或小实体K线）和一根较长的阴线组成。当这种K线组合出现在股价高位时，是主力出货的信号。例如，某股票在上涨过程中，先是出现一根大阳线，表明股价处于强势上涨阶段，接着出现一根十字星线，说明多空双方力量开始出现平衡，最后出现一根大阴线，这表明空方力量占据优势，股价可能开始下跌，主力可能在这个过程中出货。

2. 顶部穿头破脚K线形态

– 顶部穿头破脚K线形态是指在股价高位时，出现一根K线的实体完全包含了前一根K线的实体（包括影线）。如果是阴线穿头破脚（即阴线实体包含阳线实体），这是主力出货的信号。例如，某股票在高位时，前一天是一根小阳线，第二天出现一根大阴线，且大阴线的实体完全包含了小阳线的实体，这可能意味着主力在出货，股价可能即将下跌。