一：什么是算法交易？

算法交易（AlgorithmicTrading）是交易员在二级市场进行交易时所使用的一种程序化交易方式。

算法交易专注于订单的执行过程，在执行过程中根据数学模型、统计数据、市场实时信息等多方面的信息通过预先设计好的算法进行下单，核心目标是又好又快地完成交易订单。

算法交易作为订单执行的策略和工具，被机构交易者广泛采用，并诞生了很多著名的量化基金。
此外，高频交易策略利用计算机，在人类交易者能够处理他们观察到的信息之前，根据以电子方式接收到的信息做出精心的决定来启动订单。

为通过挂单被动成交来追求更好的交易均价，随着人工智能，机器学习等技术的引入，逐渐演变为部分结合智能信号的主动算法，完全依赖智能信号的智能算法。

二：哪些场景和机构在使用算法交易？

算法交易的主要应用场景有大额交易、篮子交易、回购交易等应用场景。

1.对于大额交易，如果直接向市场下单容易造成严重的市场冲击，且易于被交易对手发现交易意图。算法交易的拆单功能可以很好的平滑市场冲击与防止被交易对手发现。

2.对于篮子单交易或者称组合交易，通过交易员一只证券一只证券的去交易已不太现实，需要通过自动化交易的方式交易。
算法交易给交易员提供了极大的便利性使得交易员一次可以交易上百只证券，同时降低交易成本。

3.对于回购交易，交易时间长、交易金额大，极度耗费交易员精力。使用算法交易可以把交易员从繁重的键盘敲击下单的过程中解放出来，使得交易员专注择时，以提高工作效率。

（二）算法交易在券商中的运用主要涉及以下方面：

1. 私募机构、个人客户、账户建仓，批量买入；

2. 私募机构、个人客户、账户调仓，同时批量卖出、买入；

3. 上市公司回购股份用于股权激励或员工持股计划；

4. 上市公司股东（如个人股东、PE公司）股份解禁，卖出；

5. 价值投资基金重仓单票。

三：算法交易的使用优势？

1. 减少冲击性和不确定性：
由于算法交易是按照预设的规则和条件自动执行的，因此可以有效减少人为的干预和情绪波动，使得交易行为更加理性和有序，减少对市场的冲击和不确定性。

2. 高效、可靠、低成本执行大批量订单：
算法交易可以利用计算机程序和数学模型对市场数据进行快速分析和处理，从而在短时间内完成大量交易，提高交易的效率和可靠性。同时，由于减少了人工干预，也可以降低交易成本。

3. 更好地隐藏母单的真实体量：
通过将大单拆分为小单，算法交易可以更好地隐藏母单的真实体量，避免被市场上的大户或机构发现，降低交易的风险。

4. 提高效率，减少人工成本：
算法交易可以自动执行交易策略，快速完成交易，提高了交易的效率。同时，由于减少了人工干预，也可以降低人工成本。
总的来说，算法交易可以提高交易的效率、可靠性、低成本以及隐藏母单的真实体量。

四：算法交易怎么开通使用？

算法交易在不同券商中都有提供，但各家的执行效果大同小异，因此很难说哪家券商的算法交易更好。

不过，有些券商的算法交易系统具有特色功能。
多家头部券商的PB系统内嵌了算法交易和快交系统，而且做得很不错。
恒生、金证等IT供应商的方案里面的算法交易多半都是跟外面合作的，也有一些带有复杂参数的自动执行功能，不过只能根据盘口来判断。
每家券商量化交易中的算法交易都不一样，自用的做个参考：

当然市面上肯定不止这些，只是建议我本人曾经用过的一些感受和感悟，提供一些参考建议！