指标之王——MACD

欢迎来到《指标之王——MACD》的实战运用课，从今天开始，我将与你分享有关MACD的实战技巧。

本次课程主要包括两块内容，第一块是MACD的基本形态，第二块是MACD的实战运用，在最后的实战总结课上，我会额外讲解另一个实战指标结合MACD的综合实战运用。

通过对这套课程的学习，相信你可以收获更多MACD的实战交易技巧，也希望对你的投资能有一定的帮助!

1.什么是MACD指标?

MACD称为异同移动平均线，是从双指数移动平均线发展而来的。

MACD的意义和双移动平均线基本相同，即由快、慢均线的离散、聚合表征当前的多空状态和股价可能的发展变化趋势，但阅读起来更方便。

MACD指标的构成：

① DEA：慢线

② DIF：快线

③ 红绿柱：量能柱

④ 0轴：红绿柱的分界线

2.MACD指标应当遵循的基本原则：

1. MACD金叉:DIFF 由下向上突破 DEA，为买入信号。

2. MACD死叉:DIFF 由上向下突破 DEA，为卖出信号。

3. MACD 绿转红:MACD 值由负变正，市场由空头转为多头。

4. MACD 红转绿:MACD 值由正变负，市场由多头转为空头。

5. DIFF 与 DEA 均为正值,即都在零轴线以上时，大势属多头市场，DIFF 向上突破 DEA，可作买入信号。

6. DIFF 与 DEA 均为负值,即都在零轴线以下时，大势属空头市场，DIFF 向下跌破 DEA，可作卖出信号。

7. 当 DEA 线与 股价趋势发生背离时为反转信号。

8. DEA 在盘整局面时失误率较高,但如果配合K线形态、比例关系、KD等指标可适当弥补缺点。

实战案例：

MACD的金叉具体实战运用

1.MACD金叉：DIF线金叉DEA线!是看涨买入信号。

2019年初A股阶段牛行情：

大盘出现日线MACD指标金叉买入信号，并且是二次的0轴附近金叉!

金叉之后，DIF线占上0轴，确认多头走势，大盘加速上涨!

2.MACD特殊实战技巧：

① 一般我们认为0轴附近金叉的看涨信号最强;

② 0轴上方金叉的看涨信号稍弱;

③ 零轴下方金叉的看涨信号最弱。

实战案例：

注意：

仅仅只用MACD基础的金叉信号，在实际交易中出错几率较大，所以大家在实战时要多关注0轴附近的金叉，这样的金叉信号把握才会更大!

MACD的DIF线实战运用

1.DIF线突破零轴：买入信号(一般看日线或者小时线)

在MACD指标中，DIFF线的波动比DEA线更加灵活。当DIFF线突破零轴时，说明股价在短期内已经进入上涨趋势，未来DEA线大概率也会完成突破。所以这个位置是很好的介入点。

2.DIF线跌破零轴：止损信号(一般看小时线)

当DIF线也跌破零轴时，说明股价在短期内已经进入下跌趋势。这个时候一般是不建议大家参与交易!如果你之前交易了，那这个位置就是止损位置!

实战案例：

操作要点：

若MACD指标的DIFF线和DEA线的同时突破零轴;

前期DIF线和DEA线在0轴附近长期粘合，或者前期有过一次DIF线上穿0轴但是没有走强;

则MACD指标DIF线再次上穿0轴的时候，这是更加强烈的看涨信号!!!

实战案例：

MACD指标运用原则：

1、柱状线收缩和放大。

一般的说，柱状线的持续放大表明趋势运行的强度正在逐渐增强。柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱，当柱状线颜色发生改变时，趋势很有可能发生转折。

2、金叉、死叉

DIF线自下而上穿越DEA线时，出现金叉买入信号，MACD柱状线显红柱，下跌趋势有可能出现逆转，可引起关注。此时是否买入还需要借助其他指标来综合判断。

DIF线自上而下穿越DEA线时，出现死叉卖出信号，MACD柱状线显绿柱，上涨趋势有可能出现逆转，需注意风险。此时是否卖出还需要借助其他指标来综合判断。

3、形态和背离情况。

那很多朋友最关心的就是，什么是macd的顶背离和底背离呢?今天简单大致的给大家说说，当然日后我还会用比较多的时间，系统性专门的针对顶底背离来详细的给大家来讲讲。

当价格持续升高，而MACD指标的DIF(黑色)线走出一波比一波低的走势时，意味着顶背离出现，预示着价格将可能在不久之后出现转头下行;

4、MACD顶背离

当价格持续降低，而MACD指标的DIF线却走出一波高于一波的走势时，意味着底背离现象的出现，预示着价格将很快结束下跌，转头上涨。

MACD买卖形态

1、MACD黄白线贴合0轴

MACD中的DIF与DEA线长时间的在0轴附近运行，这其实是主力在吸筹、洗盘，一旦吸筹结束，两线开始向上发散的时候，就是个股买进之时，股价后期将出现大幅度的上涨行情。

2、MACD黄白线0轴上第一次金叉

DIFF与DEA线在0轴上方运行，当第一次出现金叉的时候，就是很好的买点，因为在0轴上方出现的第一个金叉是准确率是非常高的。

3、MACD三点绿

MACD翻绿，但是却不到3个，这其实是一件好事，因为股价短期调整的结果，股价后期会再一次出现放量上攻的行情，这样的个股是强庄股，投资者大胆买进，将会有很不错的收益。

4、MACD空中加油

股价处于上升行情中，股价突破前期新高，此时成交量也逐渐增加，DEA与DIFF线不断靠近，但是不相交，当股价放量上攻，两线向上发散的时候就是买进时机，后市必有大涨行情出现。

5、MACD顶背离

当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，而MACD指标图形上的由红柱构成的图形是一峰比一峰低，即当股价的高点比前一次的高点高、而 MACD指标的高点比指标的前一次高点低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价在高位即将反转转势的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出股票的信号。

6、MACD底背离

底背离一般出现在股价的低位区。K线图上股价还在下跌，而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一浪比一浪小，即当股价的低点比前一次低点底，而指标的低点却比前一次的低点高，这叫底背离现象。底背离现象一般是预示股价在低位可能反转向上的信号，表明股价短期内可能反弹向上，是短期买入股票的信号。

7、MACD黄白线0轴下方第一次死叉

DIFF线与DEA线在0轴下方运行，当第一次出现死叉的时候，卖出信号发出，准确率非常高，投资者要及时卖出手中个股，否则深套。

MACD有八字真言“买小卖小，缩头缩脚”

小指的是，红绿柱的堆而言，缩头缩脚是指红绿柱的长短而言。当股价一波比一波高时，反而红柱的堆，一堆比一堆小，证明产生了顶背离现象，应该及时卖出;当股价一波比一波低时，反而绿柱的堆一堆比一堆小，证明产生了底背离，应该买进。

*红柱缩短：股价即将回调，对应策略是高抛。

*红柱加长：股价将连续上涨，对应策略是持有。

*绿柱加长：股价将连续下跌，对应策略是空仓。

*绿柱缩短：股价将止跌企稳，对应策略是中线资金进场低吸，一般都可以买在相对的低位。

*红柱翻绿柱=进入空头市场，后期走势以跌为主。

*绿柱翻红柱=进入多头行情，后期走势以涨为主涨。

案例

需要注意的问题：

当MACD还是绿柱的时候，且绿柱一天比一天短，即将变成红柱的时候买进，要求红柱还没有出来，但是绿柱已经缩小的差不多的时候，其含义是在空方没有还手之力的时候，多方很容易对这个股票发动攻击行情。还有就是为了过滤骗线以及伪信号，必须也得看前期的行情是否符合条件。

四种“分时图”出货形态解析

一、冲击波型和震荡型出货

如果股价在高位，某日的分时图表现如下：通过急拉快速上涨，然后慢慢退下来一些，再急拉，再慢慢退下来，表面上形成了稳步上升的台阶，事实上抛盘的压力很明显，必须靠主力的强拉才能维持。这是主力在刻意制造一个股价向上的运行趋势，而实际上是对敲急拉后利用小单出货，一旦遇到不利的消息，就会马上高台跳水。

图1-1是时代万恒（600241）的日K线图和分时走势图。该股经过长时间的大幅拉升上涨后，创下15.48元的历史新高，而后主力快速出货，在K线图中留下6根跳空大阴线，接着又开盘快速反弹，形成一个V形反弹，不过前几个反弹交易日上涨幅度很快很大，但最后几个交易上涨无力，即涨幅小且有上下影线，在之后出现了一根长长的十字星，这是一个明显的出货信号。在其分时走势图中，出现了急拉然后慢慢出货的现象，最后出现高台跳水现象。对于这种情况，投资者不要等待股价破5日均线才出局，而应在当日股价跌破均价线就撤离或减仓，把不安全留给别人。

如果股价处于阶段性高位，某时股价震荡的波幅开始加大，显示出多空双方的分歧加剧，后期不稳定因素开始出现，投资者应随时准备出局。图1-2是时代万恒（600241）的日K线图和分时走势图。该股经过小幅稳步上涨后，波动幅度开始加大，不断出现大阳线和大阴线。即在前一个交易日尾市拉出涨停板后，股价大幅高开然后主力快速出货，造成震荡幅度加大，这是主力利用日K线图出货的一种表现，投资者要注意。

二、涨停型和春水流型出货

涨停板出货也是一种比较常见的出货方式，即主力通过开盘涨停的方式，减少抛盘的涌出，同时主力自己却暗中撤掉买单，开始小量抛售，然后再继续封往涨停板，等买盘人气聚集后，再度打开涨停板重新抛售，如此反复出货。

图1-3所示是兰生股份（600826）的日K线图和分时走势图。该股经过长时间的大幅拉升，最后来了连续三个涨停板，并且这三个涨停板都有被多次打开的现象，涨幅太大，投资者这时要高度警惕，特别是在接下来的一个交易日出现股价大幅低开快速回落的现象，就进一步证明主力在出货。投资者还要明白，主力是不可能一次性把货全部出完的，所以后面还会有拉高再出货的机会，但这时进场无疑是火中取栗，还是逢高走人为妙。

春水流型出货是指股价低开后，整日主力处于有意识的流放状态，随波逐流向跌停板，并且中间不时掺杂有主力的中等抛单，导致一日内根本无法出现像样的反弹，恰似一江春水向下流，这是典型的温和出货方式。

图1-4所示是时代万恒（600241）的日K线图和分时走势图。该股经过快速反弹后，首先出现一根长十字线，然后就开始大幅下跌，其分时图表现为春水流型出货，即没有出现像样的反弹，这时投资者如果看到其跌破5日均线，就应该果断出局。

三、旗帜型和冲浪型出货

旗帜型出货是指一开始主力会用几笔买单急速冲高形成旗杆，但在吸引了部分人气之后，主力就开始小心出货，并任由股价向下飘落，形成像旗帜一样飘扬的图形。另外，该出货图形还有一个明显特征是“狼牙”不断，即到了一定的时候，只要买盘稍有累积，主力就会往下“咬一口”，这是典型的见买盘就抛的出货方式。

图1-5所示是绿景地产（000502）的日K线图和分时走势图。该股在下跌过程中，主力为了出货，先拉出一根涨停大阳线，第二天高开再拉升出货，在分时走势图中出现旗帜型出货图形。投资者见此图形，特别当股价无法反弹至均价线附近时，就应赶紧清仓走人为妙。

冲浪型出货是指开盘后股价就快速冲向跌停板，进入跌停板里面后又马上上涨冲高，而后主力做几个动作，再随波出货而去。

图1-6所示是兰生股份（600826）的日K线图和分时走势图。该股经过连续大幅快速上涨后，主力开始利用涨停板出货，到开盘就低开，然后就快速出货，直至跌到跌停板又快速拉升，再进行随波出货。投资者见此图形，除了快速出货外，没有别的办法。

四、潜水型和钓鱼型出货

潜水型出货就是指开盘后股价快速下跌至跌停板，进入跌停板后马上露出水面换口气，接着一头潜入跌停板，再露出水面换口气，如此循环反复最后一头潜入跌停板不再起来。

图1-7所示是兰生股份（600826）的日K线图和分时走势图。该股股价经过快速下跌后，又快速上拉，并且创出新高，但这里是一个假突破，然后就出现一根大阴线，在分时图中表现为潜水型出货。

钓鱼型出货就是指主力通过低开急拉的方法吸引市场眼球，亮出一根“鱼竿”，然后在跟风盘充足的情况下或在跟风盘有所积累的时候，突然反手砸盘，快速出货，致使“鱼钩”沉没水里不见踪影，这是一种相当凶猛的出货方法，投资者要注意。

图1-8所示是ST三联（600898）的日K线图和分时走势图。该股经过连续12次涨停后，主力利用涨停板出货，K线出现一根射击之星，接下来一个交易日，又出现一根射击之星，在分时图中出现了钓鱼型出货图形。

几种黑马股启动形态，立即满仓进场，股价将一飞冲天！

黑马股启动形态

一、平台突破

股价在底部运行一段时间，在底部构筑了平台，在某一天突然以大阳线或者是涨停的方式突破前期平台，那么在股价二次放量上涨的时候就是买进时机。平台处k线越整齐，说明后期股价上涨的爆发力越大。

二、青云直上

这样形态的个股其实就是加速主升浪行情，此时我们可以画一根趋势线，投资者只要按照趋势线操作即可，趋势线上方持股，下方抛出。

三、大雁南飞

如下图，股价在上升行情中，股价跳空高开，最后报收阴线，并且在第二天股价跳空开盘，吞掉前一天阴线的实体，尾盘回落，收盘价低于前一天的收盘价。

四、黄金三角

股价两头往中间靠拢，形成一个夹角，这个就是我所说的“黄金三角”。黄金三角形态越扁，说明后市上涨的爆发性越强。

启动前三大要素：

1、市场的浮动筹码减少，股价的震幅趋窄，如果主力今天休息则盘口的交易非常清淡，启动之前往往有连续多个交易日的阶段性地量交易过程。

2、股价的30日均线连续多个交易日走平或者开始缓慢上移，30日均线代表着市场平均成本；

如果一个股票的30日均线走平则意味着多空双方进入平衡阶段，30天之前买进股票的投资者已经处于保本状态。

3、周线指标及月线指标全部处于低位，日线指标处于低位并不能有效说明什么，主力依靠资金实力可以比较轻松地将日线指标；

尤其是股民都熟悉的技术指标如KDJ、RSI等指标做到低位，只有周线指标与日线指标同时处于低位，该股才真正具备黑马个股的潜在素质。

从开盘预测股票全天走势的法则

在实际操作中，投资者可以通过开盘来分析股票的全天走势，从而确定自己的操作方向。从开盘预测股票全天走势的法则有如下几点。

1.“15分钟”量超法则

早盘高开或低开连续三个15分钟的量能不断放大，而且有连续的三根15分钟阳线或阴线，一般就会出现全天上涨或下跌的走势，如下图2所示。

2.“10: 30”高点法则

大盘早盘前30分钟上涨或下跌超过15个点的时候，通常会出现三波的反向走势，如果没有倍量就会在10: 30左右见到全天的高点或低点。

3.消息高开法则

对于投资者来说，在开盘的时候，一旦捕捉到高开或者低开的相关消息，需要做的第一件事情就是要将注意力集中到交易所的集合竞价的量能上。

4.跳空倍数法则

早盘高开或低开超过5个点时，如果在10:30还没回补缺口，通常全天最大跌幅在第一低点(高点)的倍数附近。

缺口是指当天的开盘价高于(或者低于)前一天的最高价(或最低价)，这样就形成了一个缺口，通常又称为跳空。

当股价出现缺口，经过几天，甚至更长时间的变动，然后反转过来，回到原来缺口的价位时，称为缺口的封闭，又称补空。

如果缺口不被迅速回补，表明行情有延续的可能，如果缺口被回补，表明行情有反转的趋势。

交易定理六则

1、合理控制仓位。资本量分成5份，不在一次的交易中拿超过1/5的资本冒险。

2、保住本金，设立亏损线。强势位置-7%，弱势-5%保护交易。切忌让赢利单变为亏损。

3、不轻换股，不过度交易。尤其在牛市中，熊市除外。

4、沿趋势操作，顺势而为。如果根据走势图无法确立趋势，坚决不参与交易。

5、心存疑虑时退出，或犹豫不决时不买股票。

6、累积盈余。当交易获利一定比例或较为丰厚，把赢利或本金取出，以备不时之需。