股市杂谈胜率和回撤的意义

之前的文章中介绍赵老哥和陈剑灵的交易记录时，提到过他们的胜率都是5成左右，那么一个成熟的交易系统，胜率到底应该是多大呢？

陈剑灵交易记录

我认为这个胜率并没有固定的一个标准范围，而且并非越高越好。经常在网上看到各种晒图，我本月操作了几只股，几乎全部盈利，跑赢大盘多少多少，跑赢其他股民多少多少。我只想说，别人多牛是别人的事，自己还是要靠自己，不要想着可以从别人那里得到什么指点或指示从而不劳而获。我现在教给大家的也是一条路罢了，最终在这条路上能够走多远还是要你们自己的努力。

我记得在某一年的期货大赛排行榜上还看到过一个胜率只有30%左右的选手，一直霸占着前十名的一个名额。

作为绝大多数散户来讲，没有时间盯盘、频繁操作，所以我认为对于散户有意义的只有：强势市场！只有强势市场，也就是大盘指数最起码站在年线以上才有意义。而强势市场之外，买入货币基金、国债、大额存单等等才是正道。而想实现这一点的前提，就是你需要有一个能够以十年记来看可以稳定盈利的操作系统，这个操作系统的衡量标准就是：牛市来了的时候是不是可以跟随挣到钱！熊市的时候是不是可以指示要空仓！实现了这个目标，对于散户来讲就是最优秀的操作系统！

有人会说，这样的操作系统岂不是可以躺着挣钱，没有亏钱的时候了？NO，别忘记了，组成各种行情的走势都是什么？我认为只有三部分：上涨、下跌、震荡。上面说到的牛市来了跟着挣钱，下跌时空仓，那么震荡的时候呢？震荡的时候就需要亏钱！

可以这么说，散户需要的操作系统就是一个：必须包含在震荡时亏钱的系统！没错，就是需要一个胜率可能连5成都不到，并且在某个时段会亏钱，会有回撤的操作系统！千万千万不要想着不能亏钱，一点儿都不愿意亏。我们要做的就是：挣该挣的钱，亏该亏的钱！只有这样，才能稳定盈利！

其实，在操作中处处体现着各种哲理。舍得舍得，有舍才有得。

我知道在心态上做到这一点并不容易，那每当你不愿意止损，不愿意亏钱，又升起“我就当股东了，只要我不卖出就算亏，直至扛到回本为止”的心思的时候，想想我前面举的两个例子吧，两个分别是股票界和期货界的大神级人物，胜率只有50%！你又有什么好纠结这一次的盈亏呢！

上面一直说的是胜率，那么亏损除了影响胜率之外，最直接的影响就是回撤，回撤二字顾名思义，就是当下资金与资金最高点的比例。还拿上面的两个大神举例，赵老哥的交易明细，经过我大概的统计，回撤大概在20-30%之间，而陈剑灵的回撤在上图中有显示，是52%。这是因为期货毕竟有杠杆，所以回撤比会大一些。如果您有兴趣，可以打开一些期货大赛的排行榜，都是实盘大赛，可以看到排在前几名的最大回撤经常在40-50%甚至更高的比例。

如果说胜率不太高我们还能坚持下去的话，那么回撤比例过大是导致我们无法坚持下去的“罪魁祸首”，所以创建回撤比例尽量小一些的操作系统也是非常必要的。