如何把控你的交易节奏？

所谓交易节奏，是指在交易过程中，根据市场的变化，制定合理的交易策略，以降低交易风险，提升交易效率和收益。

一只个股当前业绩再强，在大盘持续走低的市况，它也会被拖累，很难走出好的上升趋势行情。一个头肩底的走势形态，在没有突破颈线之前，你在头部和右肩的买入就属于相对激进的抄底买入。

如何把控交易节奏？

市场的节奏辨识，可以通过宏观微观经济、业绩财报、财经日历、大盘指数、行业或概念指数、K线图、成交量、指标技术等识别。

例如：

宏观经济数据：某个时间节点将公布季度的国民生产总值的GDP数据、房价指数、消费指数CPI、工业指数PMI等

业绩财报：业绩预告、年报、季度报等

财经日历：某某数据公布的时间点，如每月第一周的周五非农数据、某个财经时间节点等。

大盘指数：大盘指数的走势趋势

行业或概念指数：技术走势、行业周期、概念题材热度等

K线图：K线的技术走势，包括大盘、行业、概念以及个股标的的技术走势。

成交量：资金流进流出、放量缩量、盘面活跃度等

技术指标：MACD指标的金叉死叉、KDJ超买超卖、均线的粘合和发散等。

以上这些都可以作为交易者辨识市场节奏的工具，了解的更多，有利于我们更好地掌控交易的节奏感。

在辨识市场节奏之后，接下来就是顺势市场的节奏制定我们的交易策略，它涉及的因素包括：

买什么？

买多少？

什么时候买入？

止损设置多少？

目标价多少？

怎么买卖？

最后是根据市场的节奏变化，及时调整我们的交易策略。

到这里，可能有很多人对交易节奏的把控还是云里雾里，我们可以通过一些真实的案例复盘借鉴学习下。

9月底到10月初的暴力拉升行情，它发生在9月19日美联储4年来首次降息50个基点之后，给全球释放了流动性，随后9月24日我国推出一系列的市场刺激政策引爆股市的大爆发，这是宏观经济方面的节奏。

如果是一波牛市开启，最先受益的是券商板块，这是市场投资者的共识，所以买证券指数基金或券商股，从技术角度看下，市场的节奏，如下图：

图（1）

证券指数走势与大盘指数走势的节奏对比分析，7月份证券指数的触底反弹明显强于大盘，属于价格异动。结合美联储9月19日的降息预期和国内政策的预期，加上大盘成交量低迷并接近2635前低点，那么8月份的缩量横盘调整，是证券基金指数或布局券商股的最佳时间窗口。

如果你不买证券指数，买券商股，我们又该买什么呢？当然是优先选择券商板块的龙头股中信证券和东方财富。以中信证券为例，如图（2）所示：

图（2）

中信证券7月22日放量突破前高，确立一个上涨N字型，随后缩量回调构筑平台，技术上是形成一个上涨缩量回调的买入点位，加上9月19日美联储加息和牛市区域，8月到9月19日是一个潜伏买入的最佳时间窗口。

由此，中信证券的买入节奏，经济方面美联储9月份的降息预期和国内经济刺激政策的预期以及投资者的牛市预期，技术上证券指数先于大盘见底反弹并拒绝下跌，个股中信证券低点抬高并突破前高确立基本的上涨走势结构，这些都形成一个共振买入的条件。

尽管这样，我们也不能冒然重仓或梭哈潜伏买入，所以节奏上，我们还要做好仓位管理。比如低点A作为试探性少量买入5%，B点不创新低买入10%，突破前高确立上涨走势结构再买入10%，缩量回调不破前低买入10%，美联储降息公布当天再买入10%，再没有明确政策刺激和资金明显流入之前，总仓位控制在50%仓位以内。仓位管理是控制风险的，根据市场节奏和你个人风险承受能力等去制定。

如果你在经济政策、产业研究、基本面方面的辨识较弱，那么我们就专注于技术分析和仓位管理去把控你的交易节奏。如下图（3）案例：

图（3）

这是一个大跌后的反弹，形成一个显著的收敛大三角形调整，假设后市预期向上突破走多头趋势，那么价格回落三角形下边支撑位E点是激进做多点，买入10%，退出止损在前低点C，止盈目标位在前高点重要阻力位。当价格突破三角形上边沿阻力买入10%，突破后的回踩获支撑再买入20%，这就是一个根据形态走势的买入节奏。

最后，我们再梳理下交易节奏的把控，首先辨识市场的节奏，这节奏不仅仅体现在技术面，也可以体现在基本面、资金面、宏微观经济等，这对于个人的投资能力要求较高，如果你的能力有限，就从你熟悉的方面去辨识市场的节奏，反正市场节奏的辨识很重要，接着就是根据市场节奏制定你的交易策略，它包括买什么，买多少，什么时候买，止损点和目标位等，仓位管理是策略中重要的风险管理，最后根据市场节奏及时调整你的交易策略。