股票均线系统

从中国1990年资本市场诞生至今，人们关注更多的是：主力、庄家、指标、政策等等。但是很少有人坐下来仔细的思考，资本市场诞生的初衷是什么？如果我们采用了前面的若干手段，那么我们离亏损仅有一步之遥，所以一定要正视证券投资中的一些手段。本文就简单为大家介绍一下均线系统。

首先均线是一个非常简单的技术分析方式。如果说基本面分析主要是通过国家政策，产业发展方向，经济趋势，行业变化来作为研究方向。而技术分析主要是统计学和几何，大部分的指标都以统计学为基础。其中均线是最入门的，了解均线的朋友肯定清楚。无论是多少周期的均线都有自身的问题。

大部分人都比较喜欢使用交易周期的均线系统，也就是5日.10-15日.30日.60日.120日和255日，主要核心在于根据交易周期（大致）得出平均股价的波动情况。5日一般是一个交易星期，然后是半月，整月，季度，年线等等。

还有一部分人用斐波那契数列，以及其他更复杂的周期，但核心内容是不变的。都是通过统计周期来找到股价的支撑和压力，以及追踪趋势。这里就有一个矛盾点，驱动证券价格的因素是什么？首先可以肯定不是平均价格。但价格会有一定的引力，这就好比你购买一杯奶茶，花费10块钱。而当价格跌到5块钱的时候，会有一部分人认为价格还会回到10块钱，所以历史的价格理论上会对未来的价格有一种引力。而均线系统是一个相对能够捕捉这种引力的最好（最简单）方式之一。虽然价格有引力，但矛盾依旧存在，因为证券价格会被很多因素影响，从而导致一个结果。而价格引力只是其中之一。并非全部。如果公司产业出现巨大亏损，所谓的价格引力将会毫无价值。上边的例子条件改变一下，一杯奶茶10元，现在5元，但奶茶的下跌原因是茶中包含有害物质。还会有人认为奶茶后市还会回到10元吗？所以证券投资的核心并非基本面和技术面，而是如何研究影响走势的真正因素是什么

我们一定要先了解一种技术手段的“自然道理”。不盲目的相信任何一种手段尤为重要。均线也是一种手段，我们需要客观的去学习。

第一，均线统计的结果，以及对价格的引力方面，越是长的周期，其可靠性就高。反之越短的周期效果越不好。所以在周期选择上要注意长期均线，而短期均线对价格的支撑(阻挡)实际使用价值不大。道理很简单，既然是统计结果得到的参数，其统计数据越多效果就越好。

第二，时间周期短的股票尽量不要使用均线。比如新股，次新股。一般IPO两年以内的股票都不太适合均线系统。道理同第一条的原因，因为新股发行一开始价格会很高（也有的就几个板）但大部分都冲到一个很高的位置，然后价格暴跌，或慢慢跌。但这对统计结果影响很大。因为股价因新股原因上涨，有些价格不具备统计要素。不是正常交易出的平均价格走势，当然两年内的股票均线使用剔除前期IPO阶段，也是可以的，这需要自己设置。

第三，技术分析在实际使用中，很大程度上是主观的，而均线系统相对比较客观。大部分量化交易中，计算机模型都包含均线系统（比重适当），也就是说在系统性风险中，机构或电子化交易中，均线被击穿容易触发一些“内容”。强行平仓或反向加仓等等操作，这里要普及一下，一般机构的风险控制，都是一个与交易分开的部门，只要到达某价格。就会有相应的操作，与普通个人投资人不同，基金的风险线是在买入的时候就有的，到了价格必须平仓（或其他）这就是股灾为什么一般如雪崩一般。不是想不想，而是必须。所以在实际分析中，股票的长期均线十分主要，特别是“快速动作”。

第四，均线是需要微调的，根据不同证券价格的不同特性。需要调整均线的参数，不要“系统默认”。但要注意不要远离基本默认的参数太多，因为技术分析的核心在于越多人使用其效果越准确。大家都认为30日均线被击穿股价可能要跌，理论上越多人使用30日均线，其结果越准确。当然这都是单一角度，因为很多人喜欢用斐波那契数列。但是数列上的数值选择上，也要尽量选择贴近市场的。道理很简单，去看网站上的股票日评（技术角度），比如会说30日均线（或其他短期）如何如何，后事如何如何。大家都认可这个周期，这个周期就有一定的参考性。而你如果选择一个离这个平均数值很远的奇怪均线。我个人认为有背技术分析的基础。

第五，移动平均线是全称。“平均”比如10日均线，它是最近10天的收市价格的算数平均。移动很好理解，指在计算中始终采用最近10天价格数据。随这交易日更迭，逐日向前推移。所以均线是有非常大的滞后性的。短期均线跟随价格虽然比较紧密，但很难以反应趋势性。支撑与压力点的效果也很较弱。而长期均线对价格变化不敏感。这是均线天生的问题，所以在实际使用中要注意这些特点。

第六，为了解决一些均线问题，均线也分很多类，如上述的普通均线，以及加权平均类均线，加权的方式很多，以后有机会在深度聊一下。从简单均线角度上看。在实际使用中，需要增加3到5个根均线。比如一个30日，一个90 日，一个180，一个256日。当然具体时间根据不同情况可以调整。这样的好处在于几根均线可以相互验证，而根据均线的分布，如短期均线穿过长期均线，会如何如何，也衍生了很多新的技术分析办法。叠加在均线之上也产生了很多指标，这都是在尽量完善均线系统的可靠性。但是在使用均线的时候，尽量不要相互冲突，比如说某些指标也是根据统计得来的，但是周期和加权算法不同，导致计算结果不同。会影响对均线的判断，也是得不偿失的。所以在使用如MACD和均线一起分析的时候，要注意均线和MACD的参数是否合理。别出现MACD显示下跌，而均线支撑良好的矛盾。（MACD也称为异同移动平均线,其实基础原理和均线是一样的，只是指数加权不同）。

均线的技巧还有很多，但文字很容易让人觉得不知所措。这因为技术分析很大程度是个人主观，并且相关的书籍上的图片都是非常典型的“例子”。在实际操作中很难找到“一模一样”的情况。即便是一模一样，依然不能做到百分之百准确。影响证券价格的因素是复杂多变的。所以普通投资人实际操作中需要积累个人经验。几乎没有捷径，千万不要生搬硬套。