MACD指标图解！如何解决滞后性规避盲目买进卖出！

1.在牛皮行情中能够一定程度上克服移动平均线虚假频繁的欺骗性信号;

2.在趋势行情中能够最大限度确保移动平均线的战果。

MACD指标包含几个基本要素，对于不熟悉的投资者先了解一下：

大家家里的电脑是黑底的，对应的快线DIFF是白色线，慢线DEA是黄色线

金叉：快线DIFF上穿慢线DEA，就是出现红柱子的第一天

死叉：快线DIFF下穿慢线DEA，就是绿柱子出现的第一天

MACD指标应用方法

1、基本形态

在MACD中，当白线处于黄线下方时，是空头市场，当白线处于黄线上方时，是多头市场;当黄白线处于零轴以下时，是弱势市场，当黄白线处于零轴以上时，是强势市场。

2、金叉、死叉

这是MACD中最常用的一个形态，大家应该比较了解，白线从下方上穿黄线即为金叉，反之为死叉。股票金叉说明股价已经有所上升，且短期的买入力度已经大于长期的买入力度，因此在这个时候介入，从长线看盈利的机会较大。

3、底背离、顶背离

底背离就是股价比前一波低，但是DIF比前一波高。顶背离就是股价比前一波高，但是DIF比前一波低。底背离是买入的信号，顶背离是卖出的信号

MACD买卖点实战分析

买点1：当MACD指标处在零轴线上方，DIF线上叉DEA线时的买点

买点解析

1..DIF线上叉DEA线，是买进信号。

2.处于零轴线以上时，代表市场处于多头状态。在上升趋势中的买进信号大多是可靠的，所以买入是比较安全的。

3.由于MACD指标比较滞后，所以蜡烛图会先一步MACD指标发出买入信号。

实盘解读

如图所示，股价在价格时段低点得到孕线蜡烛图组合，预示行情反转，同时MACD指标中DIF线与DEA线低位形成金又，MACD柱在零轴线发生反转。仔细观察，我们发现此前双线己经形成过一次金叉，那么两次低位金叉的效果是非常坚定的，我们用MACD指标即可验证行情即将上涨，此时为抄底的买点。

经过震荡上行，MACD指标的双线再次在零轴位置形成金义，放出买入信号。我们分析，MACD柱在零轴线下方缩量，同时在零轴上方放量，对应上方的蜡烛图则是行情破位跳空拉升，行情即将进入加速上涨阶段，为买入或加仓信号。

图为MACD指标最为经典的金义买入信号形态。

买点2：当MACD指标与股价出现底背离时的买点

买点解析

1.股价的谷底依次下降，而MACD指标的低点不能与股价的动作同步，而是依次抬高，并且出现上叉，就形成了底背离。

2.底背离说明股价虽然在进一步下跌并创出新低，但是在此基础上再创新低的能力已经不足了，容易引发买盘的介入。

3.背离的上义点不一定发生在零轴线以下，但需要蜡烛图形态的配合。

4.底背离信号比一次上又更重要，比单一的交又信号要灵敏。

实盘解读

如图所示，我们看到股价震荡下行，不断出现价格新低，整体价格是在下降的，面对应的MACD指标的双线却是上升的，特别是股价低点时，MACD柱在零轴线上方，DIF线向上勾头，这就构成了底背离。

但我们说背离并不等同于头入，有时候背离会持续一段时间，投资者应从背离开始高度关注行情变化，等待买入信号出现。最佳的买点是背离信号尾声或结束的一刻。

在时段价格低点，蜡烛图出现启明星组合，同时MACD指标低位双线交义，MACD柱能量反转，此时为最什的买入时机，基本上也是在行情的最低价附近。

买点3：当MACD指标与股价可能出现二度底背离时的买点

买点解析

1.股价出现3个依次下的低点而MACD指标却出现3个低点依次抬高金叉，就构成了比一度底背离更为重要的买进信号：二度背离。

2.二度背离并不常见，所以比较珍贵。如果说一度背离代表股价创新低的力量不足，那么二度背离可能就代表潜在的抛盘力量已经被激发利用了，抛盘力量已经曲尽灯枯了。二度背离的买进信号可靠度极高。

3.虽然二度背离的可靠性极强，但是如果想准确地把握机会，提高准确率，还是需要价格形态的验证。

实盘解读

如图所示，当价格到达低点1时，MACD指标在A点形成金叉，且DIF线是一个双底形态，主图也配合了行情的反弹(后上涨)，买入信号出现。但不久低点2出现，MACD指标的双线在B点冉次出现金又，并且高于A点水平位，第一个背离信号出现。因此，我们若在低点1时买入股票，虽有价格新低，但可继续持有。

接下来股价出现更低的低点3，对应的MACD指标在C点再次金义，二度背离出现。那么我们预计，买盘拉升的行情将出现在双线上穿零轴线的时候，因此前面买入的股票可继续持有，当DIF线与DEA线上穿零轴线的时候，同时可以作为买入和加仓点，二度背离可以坚定看涨信心。

MACD指标的卖点

卖点1：当MACD指标处在零轴线下方，DIF线下叉DEA线时的卖点

卖点解析

1.DIF线下叉DEA线，是卖出信号。

2.处于零轴线以下时，代表市场处于卖出状态。在下降趋势中的卖出信号大多是可靠的，所以卖出不会有大的失误。

3.由于MACD指标比较滞后，所以当MACD指标发出卖出信号时，蜡烛图已提前发出了卖出信号，此时可以作为验证参考。

实盘解读

如图所示，当股价上涨至时段高点时出现乌云盖顶形态，预示行情见顶即将下跌和此时MACD指标买盘动能减少，慢一个交易日则有DIF线与DEA线在零轴线上方高位形成死叉，可以用作验证主图的见顶信号，为可靠的卖出信号。

当MACD指标处于零轴线下方时，代表股价处于跌势中，在下跌趋势中的卖点更可靠。而MACD指标在零轴线下方交叉的前提是股价出现了向上的调整，当MACD指标重新死叉，说明股价恢复下跌。通过主图可以帮助判断MACD指标信号的可靠程度和作用，而通过MACD的交叉信号反过来又可以验证主图形态是否完成、卖出信号是否可靠。

卖点2：当MACD指标与股价出现顶背离时的卖点

卖点解析

1.股价的峰顶依次上升，而MACDåä标的DEA线、DIF线不能与股价的动作同步，而是依次下降，并且出现死叉，就形成了顶背离。

2.顶背离说明股价虽然在进一步上涨并创出新高，但是在此基础上再创新高的能量已经不足了，容易引发执盘。

3.顶背离的上又点不一定发生在零轴以下(是处于上升趋势还是处于下降趋势的回调)，但需要蜡烛图形态的配合。

4.頂背离信号比一次上叉更重要，比单一的交叉信号要灵敏。

实盘解读

如图所示，主图为顶部头肩形态，头部价格最高，但MACD指标的双线提前下行，形成了背离走势。若以这里的背离信号作卖点，股价基本可以在最高点：但若等待背离信号持续，那么主图下破颈线时，也是非常可靠的卖点。

在行情下破颈线以后，有一个交易日买盘出现拉升，实体阳线收盘，但MACD柱显示的是卖盘放量，并且DIF线深度向下运行，再次出现背离信号。结合主图，我们看这也是行情回测颈线阻力，两个指标同时及出卖出信号。

卖点3：当MACD指标与股价可能出现二度顶背离时的卖点

卖点解析

1.股价出现3个依次上升的高点，而MACD指标却出现3个高点依次下降、均线死又，就构成了比一度顶背离更为重要的卖出信号：二度背离。

2.二度背离并不常见，所以比较珍贵。如果说一度背离代表股价创新高的力量不足，那么二度背离可能就代表潜在的买盘力量已经被激发利用了。二度背离的卖出信号可靠度极高。

3.虽然二度背离的可靠性极强，但是如果想准确地把握机会，提高准确率，还是需要价格形态的验证。

实盘解读

如图所示，蜡烛图上出现的高点1、高点2、高度3是依次上升的高点，对应的MACD指标内A、B、C3个点是依次降低的，这样就形成了二度背离(B点略高于C点)。

投资者借助高点1配合信号离场后，可能看到高点2打破价格新高，认为股票抛早了，但实际不然。股价到达高点2时，对应的MACD指标内B点并没有新高，而是双线形成死叉向下。高点2与高点1相比，价格上升，指标下落，明显的背离信号，因此投资者不必焦虑股票抛早了，并且高点2也可继续作为卖点，提前离场观望。

高点3是一个倒锤子线的看跌形态，对应的MACD指标内C点更低，背离信号更加明显，股价再冲高形成第二次高点，也就是双顶信号，配合MACD指标二度背离信号，验证了下跌信号。

MACD柱状线顶背离

我们可以发现一种现象：每当股价大幅上涨引发MACD柱状线快速放大之后，如果MACD柱状线自最高点起的第二根柱状线开始收缩，行情就会有一定幅度的下跌或上涨。这说明当行情短期突然大涨和大跌之后，市场就会形成一个短期的超买和超卖。但这种力量衰退时往往会导致股价的理性回归，这种回归行情就给一些短线投资者提供了一个交易的机会。当行情理性回归之后，因为既定行情后续力量的衰喝，MACD柱状线开始与价格的走势出现背离现象。这种背离现象恰恰表现了一种微妙的市场变化——短期市场将要走向反面。

由图可知，MACD指标柱状线的顶背离其实也是代表市场上涨力量逐步衰弱的信号，这种衰导致了市场后续力量的不足，引发了相反力量的出现，行情陆即倒戈。所以，在行情上涨的途中，如果你发现行情经过一段时间快速上涨以后，MACD红色柱状线开始收缩，并且然行情依然在上涨.MACD红色柱状线却与主图中的行情走势呈现出顶背离的形态.这就预示着行情上涨的力量正在慢慢变弱，不久就会出现阶段性回调。对于短线投资者来说，如果此时MACD指标的DIF线和DEA线也出现了死亡交叉等卖出信号，则是减仓或平仓出局的时机。

MACD柱状线底背离

与MACD柱状线顶背离相对应的是MACD指标柱状线底背离，这一形态的出现，意味着行情短期内有可能会出现反弹行情。因为随着市场中大量卖出者的集中抛售，行情上涨的力量开始出现阶段性恢复，价格也开始因为短期的过度乖离而出现回归，开始向10MA平均线靠拢，并同时带动MACD指标的DIF线向线靠拢，致使DIF与线之间的差离值开始由大变小，柱状线也开始出现了底背离形态。这样，一个新的短期反弹的信号就形成了。如果伴随着底部买人信号出现，这一背离形态就会凸显出极具变化的指导意义。

如图所示。从图中，我们看到，MACD指标柱状线的底背离表示市场阶段性下跌力量的衰弱，以及这种寰弱导致市场后续力量的不足所引发的相反力量出现，之后行情开始逐渐倒踅转人强势所以在行情下趴的途中，如果你发现行情经过一段时间的快速下跌以后，MACD指标的绿色柱状线开始收缩，并且一波小于一波，然行情依然在卜跌.但MACD绿色柱状线却背离行情价格的真实走势，呈现出底背离的形态。这通常预示着，行情不久就有可能会因为行情价格乖离过度而“自行”纠正这种偏离，所以行情有可能会因为市场的这种回归出现反弹。如果此时MACD指标的DIF线和DEA线在底位出现上涨交等买入信号，对于短线投资者来说，就属于一个相对保守的买人时机。

在实践中，柱线与股价的背离所发出的买卖信号虽然较多但难以对趋势进行有效的判断，此时投资者可以结合DIFF线与股价的背离来进行综合研判。

具体说来，这两种背离有以下几种组合的方式。

(1)柱线与股价底背离+DIFF线与股价不背离

这种形态表明市场在短期内有上涨动能在积聚，但上涨动能并不是很强，股价接下来有可能出现一波短期上涨走势，DIFF线将随之回到零轴。但能否彻底地转势，还不能确定。此时投资者可以短线轻仓买入或暫且观望。

如图所示，2011年3月，华联综超MACD柱线与股价底背离。2011年4月1日，该股MACD指标虽然出现“MACD柱线与股价底背离十柱线大福缩减”的看涨信号，但此时DIFF线没有出现底背离，股价仍处于下跌趋势中，表明市场下跌动能仍很强。之后股价出现了一波短暂的上涨走势，但很快就再次下跌，延续原来的下跌趋势。

该信号顶背离与底背离一样，当出现“MACD柱线与股价顶背离十DIFF线与股价不背离”时，表明市场下跌动能虽然在不断积聚，但上涨动能仍很强。之后股价是否彻底转势，还要看D|FF线的态势，此时投资者可以建仓或持股观望。

如上图所示，2011年1月到3月上旬，郑州煤电出现MACD柱线与股价顶背离形态。2010年3月10日，该股MACD指标出现“MACD柱线与股价顶背离十柱线大幅收绾”的卖出信号。但与此同时，DIFF线正处于零轴附，并没有出现顶背离，它表明市场下跌动能虽然积聚，但并不是很强。此时投资者可以建仓或持股观望力之后股价短暂回调之后再创新高。

(2)柱线与股价背离+DIFF线与股价背离

当MACD柱线与股价背离的同时，DIFF线也与股价出现相同方向的背离形态，就表明市场动能菲常强劲，股价接下来将有一波较大的走势出现。投资者要注意把握这个买卖点。

如图所示，2011年6月23日，太极集团(600129〕的MACD指标中出现“DIFF线与股价底背离+MACD柱线与股价底背+全叉+K线看涨吞没”的买入信号，之后股价出现了一波上胀走势。投資者要注意把握这个买点。

如图所示，2009年12月11日，金发科技的MACD指标出现“DIFF线与股价頂背离+MACD柱线与股价顶背离+顶部孕线形态”的卖出信号。此时，投责者要注意及时出场，之后股价彻底地由上胀趋势转为下跌趋势。

在实战中，还有一种更为强烈的买卖信号，那就是“柱线二次甚至多次背离+DIFF线背离”。一旦见到这种信号，投资者就要引起警惕，它意味股价将很快出现一波较大的走势。

如图所示2011年4～9月，兰花科创的走势中出现了一个买点和卖点，它们与MACD指标的背离密切相关。

6月14日，该股MACD指标出现“DIFF线与股价底背离十MACD柱线与股价二次底背离+K线看涨吞没”的强烈看涨信号，此时投資者要注意积极买入。之后该股出现了一波较大的涨势。

8月3日，股价在经过近两个月的上涨之后，MACD指标出现“DIFF线与股价頂背离+MACD柱线与股价頂背离+K线傾盆大雨形态”的看跌信号，此时投资者要注意及时出场。之后股价出现了一波下跌走势。

利用MACD判断多空趋势

一、MACD指标的绝对头趋势

MACD指标的绝对多头趋势是指MACD指标的DIF线和DEA线始终在MACD指标的0轴线上方运行、交叉，却不跌破0轴线。这样的指标形态所表现的是行情目前正处于阶段性的上涨趋势之中，属于阶段性多头市场，所以此时的交易应该以买入为主。如图13所示。

从图中，我们看到，MACD指标的DIF线上穿0轴线的时候，深康佳A的股价几乎同时上穿5OMA平均线，如图中A处所示。此时深康佳A的价格走势逐步进人阶段性的绝对多头趋势，开始了长达8个月的阶段性上涨行情。但是从2005年9月开始，价格走势逐步下跌，价格趴破了50MA平均线。此时下方MACD指标的DIF线也同时下穿0轴线，行情开始了一波为期较长的阶段性调整，且MACD指标的DIF线和DEA线也开始与0轴线不断交错。

综合上面图示中的行情形态和表现特征，我们即可知道，MACD指标发出如图中A处所示的上涨交叉之时，通常都是准确度较高的上涨买人信号，这样的指标特征我们通常也会把它叫作“0轴线黄金交叉”。

在现实交易中，如果你发现自己手中的股票价格并没有跌破50MA平均线，通常MACD指标都处于多头市场之中。反之，如果你发现自己所持有的股票价格下穿了50MA平均线，应该再从MACD指标上聆证一下行情是不是同时开始步人空头市场。如果答案是否定的，就应该持续持有，而不应慌慌张张地卖出；反之，则应及时出局，以避免有可能出现的下跌风险。

二、MACD指标的绝对空头趋势

MACD指标的绝对空头趋势是指MACD指标的DIF线和DEA线始终在MACD指标的0轴线下方运行、交叉，却不向上穿破0轴线。这样的指标形态所提示的信息是行情目前正处于阶段性的下跌趋势之中，属于阶段性绝对空头市场，此时的交易应该以卖出为主。如图14所示。

从图14中，我们看到，MACD指标的DIF线下穿0轴线时，深康佳A的股价也同时下穿5OMA平均线，如图中A处所示。此时深康佳A的行情逐步进人阶段性的绝对空头市场，开始了长达5个月的阶段性下跌行情。但是从2008年11月开始，行情价格逐步上涨，并向上穿越了5OMA平均线。此时下方MACD指标的DIF线也同时上穿0轴线，行情开始了一波为时较长的阶段性上攻，且指标的DIF线和DEA线也开始与0轴线相互穿越、交错，形成了上涨态势。

综合图中的行情形态和表现特征，我们即可知道，MACID指标发出如图中A处所示的下跌交叉之时，通常都是概率较高的下跌卖出的信号，所以人们将之称为0轴线死亡交又。

如果你发现自己手中的股票价格已经跌破50MA平均线，通常MACD指标都处于空头市场之中。所以，如果你发现行情价格短期上穿50MA平均线，应该再从MACD指标上验证一下，看行情是不是同时开始步入多头市场。如果答案是否定的，就不应该急于买入。