实战技巧！MACD指标深度拆解具备趋势跟随拐点转折双重参考性

该篇文章你可以GET到：

1、什么是MACD指标？

2、MACD指标的组成构成要素有哪些？

3、MACD指标函数的内核是什么？

4、MACD指标的基本使用技巧有哪些？

众所周知，MACD指标在技术分析流派中占据举足轻重的地位，好比华山派之于武林，好比海通之于证券业(广告必须要有)，那都是数一数二的“重量级”。MACD指标的使用范围广，证券、期货、贵金属、甚至外汇市场，该指标均有很好的适配性。在波浪理论、缠论等经典技术分析流派中，MACD也作为极为重要的辅助指标，对投资者的投资决策进行良好的辅助参考。MACD可以说是投资者进入市场首先需要了解并学习的重要指标之一，该指标同时具备趋势跟随+拐点转折双重参考性，也使其成为广大投资者最为喜爱使用指标TOP1。

但是，对大部分新入市的投资者朋友而言，深度理解并灵活运用MACD还是具有相当的难度。因此，浪里君今日就MACD指标进行深度拆解，争取让你看完这篇攻略文章后，不仅理解到MACD的基本要义，同时学会MACD的实战技法，真正实现MACD使用技巧从入门到精通。

开宗明义什么是MACD?

MACD,即是Moving Average Convergence and Divergence的缩写，中文名为：指数平滑异同平均线，是由Geral Appel 于1979年提出的，利用收盘价的短期（常用为12日）指数移动平均线与长期（常用为26日）指数移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的技术指标。MACD的变化代表着市场趋势的变化，不同K线级别的MACD代表当前级别周期中的买卖趋势。

MACD指标组成要素如下图所示：

从图形拆解来看，MACD由以下几个方面核心要素构成：

1、两条速率不同的平滑移动曲线：DIF和DEA;

2、柱状图：即MACD,俗称红柱、绿柱；

3、零轴线；

打开公式管理器，从MACD指标源码做进一步拆解：

我们会发现，在MACD公式源码中，有一个最为内核，起到基石性作用的指标函数：EMA，无论是DIF还是DEA，均是在EMA指标基础上的二次加工。所以，我们要深度拆解MACD指标，那么，必须要弄懂什么是EMA。

那么什么是EMA？

EMA（Exponential Moving Average）是指数移动平均值，指数移动平均值是以指数式递减加权的移动平均。这里需要说明下，EMA与MA的区别，MA是简单的算数平均，也就是新的数据和旧的数据的对指标的影响权重是相同的，而EMA是指数级加权平均的，新的数据赋予了更高的权重，时间越近，权重也越大。

也就是说：EMA更能反映出近期价格变动情况，因此比常用均线MA更能显示出价格的稳定性，可以把EMA理解为一种更加稳定的均价（均线）。

好了，理解好EMA，那就能进一步接近到MACD的本质了。

由MACD指标公式可以看出：DIF（快线）是12日的加权平均价减去26日的加权平均价，也就是短期行情的指数平均与长期行情的指数平均的差值，如果DIF上升那就代表着短期价格运行的增速大于长期价格运行的增速，也就代表着短期内的多头意愿更强烈。DIF绝对值大小，代表着长短期均线开口的大小。当12日均线在26日均线之上时，股价处于上升状态，DIF在0轴之上；当12日均线在26日均线之下时，股价处于下跌状态，DIF在0轴之下。DIF绝对值的越大，代表着长短期均线的开口越大，也就是说短期股价的上涨或下跌呈现加速状态。

举个例子：其实我们可以把它理解成为物理学中的“加速度”，即是单位时间内两个速度变化差值就代表了速度的变化量，他并非直接反映速度值，而是反映出了速度的改变量。

而DEA值（慢线）就是把DIF值做一个9天的指数移动平均，得到一个更平稳的数值，MACD值就是将DIF值和DEA值再做了一次差值的计算，本质上是短期买卖方强度与长期买卖方强度的差值，然后在MACD指标图上表现为红绿柱体，是多空强度的图形化表达。

所以，从以上MACD指标函数的拆解，我们可以得到以下结论：MACD本质上也是对“价格”的研究，由于MACD吸收了EMA特点，能够相对稳定的反应出价格运行变化的趋势。因此，它是一个趋势性指标；从MACD函数可以看出，其内核是对不同周期的 EMA的差值进行比较，差值比较的正负，反应出股价运行的多空方向；差价比较的大小变化，反映出股价趋势运行中的强弱转化，MACD收敛和发散过程可以一定程度上探寻出市场变化的转折点，因此，它也可以理解为一个震荡性指标。

由此，我们可以对MACD位置关系、差值大小、距离0轴线的远近等相关要素分析，从而梳理出MACD指标的相关基础使用技巧。