如何洞悉主力意图读懂盘口语言密码？

大家在投资的时候大多曾遇到过：自己持有很久的股票一直不涨，一卖出就大涨！而有些原本涨势很好却一直未买的股票，一旦自己果断买入时，然后股价立马掉转直下，瞬间吃套！所以不少股民自嘲：我们小散户就可以彻底左右中国股市，因为我们一买它就跌，一卖它就涨……不知那些手握亿万资金的主力，为何死死盯着我们这几万块钱不放！

虽然有些夸张，而且我们知道“主力”无论是从技术上还从法理角度来说，都无法做到死死盯住散户账户的，但是现实中，有些“主力”的确会深入研究股民的各种交易行为，然后通过盘口操盘来“威逼利诱”，很多不明就里的股民往往就会上套，所以就会出现“一买就跌、一卖就飞”的情形了。今天我们就和大家聊一聊：如何洞悉主力意图？读懂“盘口语言”密码这个话题吧，希望能够为大家以后的投资决策能带来一定的帮助！

一、何为盘口？主力是谁？

首先，我们先来了解一下盘口的含义：

我们在简单了解盘口含义后，下面还要着重了解一下“主力”的含义，为什么要了解“主力”含义呢，大家都知道，炒股是千人千法，比较主流可以大概分为基本面分析、技术面分析、资金面分析、消息面分析等。各个方法都有自己的理论依据，比如基本面研究就认为股价是围绕公司价值上下波动的，此派希望通过研究基本面，寻找那些价格处于价值以下的股票然后买入，等待价格回归到公司价值之上；而技术分析派认为市场是高度有效的，通过研究已公开的消息来判断股价已没有意义了，他们更相信K线图趋势、周期的力量等。而对于相信能够通过观察盘口信息来参考买股票的股民来说，他们的理论依据是：对于很多股票，在一定时期内，它们公司的基本面几乎是没有变化的，但股价却会莫名其妙的大幅波动，而这种波动更多是源于各个参与方的买卖博弈，而这种博弈过程就会以盘口语言表现出来，那么我们如果能够读懂盘口语言的话，我们就能够洞悉主力的意图了，然后进行获利操作。

那么何为主力呢？股市里到底谁是主力呢？主力在哪里呢？其实我们也不用把主力神话，不管怎么说，任何所谓的主力，首先它得是这个市场的参与者，那么我们市场的参与者有哪些呢？证券市场参与者：

而与股民最直接相关的参与者就是其中的投资者：包括机构投资者和个人投资。理论上其中每一位投资者都有可能成为“主力”，只不过这种主力有影响范围大小之分。

举一些大家比较熟悉的例子吧：

1、15年股灾，“国家队”资金维稳救市，当年很多股票，一旦沾上国家队的身影，往往引起市场关注和爆炒，这时国家队可能就扮演了相关股票的“主力”。

2、招商证券曾经发表过一篇研究报告：抱团启示录那些年我们一起抱过的团。其中介绍了公募基金为代表的机构投资者2007年以来的四次有名的“抱团”投资，此时公募基金则成为了相关股票的主力了。

3、近期网上报道的比较多的盛洋科技投资者疑遇到杀猪盘等，不同的主力有不同的手段，很多人认为只有连拉几个涨停板的才叫主力，有名的如涨停敢死队，这种可以算是划分在“主力”里的一个类型吧！而对于港股的一些仙股，几万块钱的散户就可以影响其走势了，这个时候甚至说散户成为主力了！所以说主力是一个相对而言的，在不同的市场环境、不同的投资品种中，主力是不一样的，手法也是不一样的。

理解“主力”这个含义后，下面我们就简单解析一下“主力”的一些常见的手法或者说套路吧。

二、盘口分析看哪些？有何套路？

经常盯盘的股民们应该会留意到，在开盘集合竞价前，股票似乎显得特别容易波动，一会显示涨停、一会显示跌停，真正开盘的时候，似乎又会回到常态，这是怎么回事呢，这就需要把集合竞价阶段的报单规则弄清楚：

由于9：15-9：20期间委托可以撤单的，主力可以进行诱多、诱空、试盘等行为，而在9：20-9：25时段，由于报单是不可撤，这时候主力报单一般会谨慎，这时候报单的成交意愿真实性比较强。即使这样，一些主力的真正意图往往在九点二十五分最后几秒才显露出来，如果在九点二十五分最后几秒有异常的买单或卖单时一定要留意，这可能是主力的真正意图。9：25-9：30的报单交易系统是不处理的，纳入5档委托挂单显示出来，排队等待进入连续竞价阶段。

连续竞价阶段最先看到的盘口就是五档委托买卖盘了，这里有哪些地方需要注意的呢？

常规行情之下，五档委托买卖盘是如何分析的呢：

主力是如何在五档买卖委托上来动手脚的呢？有哪些手段呢？

（1）当股价在上涨初期的突破区时，大买单托盘的出现能够激发更强的买进力量，当天股价红盘报收的概率较大。（2）当股价在上涨中期的洗盘区时，大买单托盘的出现将缓和盘面的抛售压力，促使股价不致于出现大幅下跌。在这里要特别说明：（3）股价上涨见顶区和股价下跌突破区的盘口也会出现五档买盘的大单现象，但一定不是“托盘”，而是“诱盘”，这种情况后期可能大跌，临盘须仔细辨别。

而委托卖盘则与委托买盘类似，思考方向与买盘相反，这里不再多述，简单举一个近期盘口出现过的案例：

这种盘口是典型的主力利用五档委托卖单，拦截式卖单来组织、恐吓散户不要买入，而主力却在大单买入的情形。

主力通过挂委托单来显示一般都另有意图，而真正的意图一般就不通过挂单来实现，这里就要谈一下隐形买卖盘。

了解了隐形买卖盘的含义后，很多股民就知道相对于未成交的委托单，其实我们更应该关注，盘口下面的成交明细了。看成交明细，就需要理解另一个盘口指标了：即内盘、外盘。

这样一看，大家似乎觉得这个这个内盘、外盘，成交明细也不能完全相信了，有的股民可能会提出成交量这个指标，盘口上能够反应出成交量的指标有哪些呢：成交额，成交股数，都是成交量的意思，这时还要注意两个指标：量比和换手率，因为单纯的成交金额是绝对指标，不太好与之前以及其他股票直观比较的，而量比和换手率可以形成了横向和纵的对比。