仓位配置与现金流管理2

困扰大部分投资者的问题是看着股票便宜了但又没钱加仓，只能干瞪眼，相信这种情况很多人都遇到过，下面给出个人的解决方案。对刚入市的投资者来说，资金投入有限，所以平时的工资收入或者家里的银行存款就可以当作现金流，在股市低位加仓就可以了，但对于资深投资者而言，这种方法杯水车薪，基本上没用，所以重点说说资深投资者如何管理现金流的问题！

第一点，必须配置一部分高息股票。虽然成长股很性感，可以创造大部分利润，但价值股可以救命，在市场极端情况下，高息股一方面可以提供生活资金的来源，另一方面可以提供加仓资金。个人建议可以配置20%～30%的高息股，这部分股票以防守为主，目的就是应对极端情况的出现。一句话总结就是股息是现金流的第一来源。

第二点，70%的长线资金+30%的短线资金。70%的资金可以长线布局，以5到10年的眼光来看待投资企业，这部分资金轻易不动，只有一个卖出理由：严重高估了。这是着眼于长线布局的资金，享受长线的复利增长是唯一的任务。30%的资金可以短线布局，以1到3年的眼光来看待投资企业，这部分资金比较灵活，可以创造出强大的现金流。30%的资金在低估区域至少可以相当于50%的购买力，还是非常强悍的！个人经验验证，最后10%的资金有相当大的概率可以买到熊市的底部区域，这一部分资金很容易就可以盈利了，当这一部分资金赚到30%的收益以后就可以出来了，以后随着股市进一步的上涨逐步降低仓位，比如2019年春节以后那几天股市大涨，自己最后买入的资金获利都在30%以上了，变现是合理的选择。30%的短线资金承担的主要任务就是创造现金流，同样是属于防守性质的，只要赚到目标利润就可以逐步退出了，等待下一次投资机会。个人的经验总结是长期来看，30%的短线资金和70%的长线资金总体收益率差不多，而且最关键的一点是，30%的短线资金一方面可以起到创造现金流的作用，更关键的是有利于整体持仓心态的稳定，可以保证对于70%的长线资金的心态稳定！套用战争术语来讲，30%的短线资金属于非主力部队，主要任务是确保主力部队大量歼敌，次要任务是找准机会歼灭小股敌人，积小胜为大胜。

“70%的长线资金+30%的短线资金”这套组合打法非常适合A股投资，A股的特点是高波动+牛短熊长，外加行业或者个股突发性问题迭出，经常会出现一些很不错的买入机会，手里经常保持一部分现金不但不是负担，反而有利于提高收益率。但对于港股这个策略经常会失效，原因在于港股经常会出现极低的估值，很容易将手里的现金用光，而且长时间不反弹，所以我的港股账户大部分都是被动满仓的，港股的收益率比A股低了一些，解决方案就是加强个股的研究深度，精选个股，减少持仓股票的数量。港股对优质蓝筹股是溢价的，但对平庸的股票和小股票都是大幅折价的，你以为是机会，但大部分时候都是陷阱。如果说投资港股的经验，那就是只投资优质蓝筹股，规避“小票”，规避所谓的“机会”。