股票底部反转k线形态一

底部反转形态包括锤头线、早晨之星、反转十字星、曙光初现、刺透形态和红三兵。

锤头线（hammer）——底部反转形态之一

“锤头线”是发生在波段底部，单根K线显示可能反转的K线形态，其形如锤头朝上的锤子一样。如图3-22所示。

图3-22 锤头线

锤头线的形态特征：

（1）位于下降波段底部，开盘价在前一根K线的最低价附近；

（2）下影线长度是实体的2倍以上；

（3）没有上影线或只有很短的上影线；

（4）实体颜色不重要。

锤头线发生在一波长期下降趋势的底部，像是要夯实波段的底部一样。如果下影线越长，上影线越短，实体的长度越短，那么向上的可能性就越大，可能的上涨空间也越大。可以这样理解，长下影是市场分歧的表现，而收盘价远远地脱离下影线部分，说明上涨动能在聚集，影线越长，动能越大。

锤头线可以是绿色的阴线也可以是红色的阳线，但红色的锤头更有效。

红色的实体表明，尽管开盘价格是下降的，但是在这根K线结束时，买方却能够将收盘价推高到开盘价之上，这时我们才能判定买方开始占据上风。当天价格收在最高价附近，长下影部分的筹码已经成为短期的支撑，这就是锤头构筑的短期底部。

锤头线的确认信号：

（1）下根K线的开盘价在锤头实体的上方，两者之间的缺口越大，锤头的筑底越有效；

（2）下一根阳线的收盘价在锤头线收盘价的上方。

锤头线的应用实例：

图3-23 中化国际（600500）的锤头线形态

在图3-23中我们看到，该股前期经过了一段持续的长期下跌，在创出新低过程中，是连续的阴线，但从阴线实体长度上可以看出一个特点，在创出新低前的连续三根阴线实体是逐渐增大的，说明看空该股的人情绪越来越强烈。在创新低的当天是一个巨阴线，这种突破位置可能是多种周期操作者共同看空的位置，形成了共振，因此形成很大的实体阴线。在此之后是实体不断减小的阴线，这表明空头的能力已经得到释放。直到2010年7月2日这天，收出了一个长下影的小实体阴线，我们对照锤头线的形态特征发现完全符合，如图中用方框标出的位于中间那根创出新低价的K线。

发生锤头线说明市场在这里转势的可能性很大，如果是稳健的投资者可以不急于在当天买进，可以等第二天的确认信号。从图中可以看到，第二天收的是一个突破锤头线收盘价和开盘价的阳线，这说明短线的下降趋势已经得到扭转，在这里可以开始入场。

从后面的走势也可以看到，之后该股展开了一波上升行情，挑战前期下跌的高位。在实际操作中，投资者需要注意，锤头线发生在长期下降趋势的末端，但并不是一定就能反转成功，为了防止“骗线”应设置好止损价位，一旦做错也需要止损。止损位可以选择放在锤头线的最低价附近，以小的亏损去搏大波段盈利，这是波段操作的要领。

早晨之星（morning star）——底部反转形态之二

“早晨之星”是发生在波段底部，由单根K线显示可能反转的K线形态，其形如一颗即将升起的启明星，故又被称为“启明星”，预示下降趋势即将过去，上升趋势即将到来。如图3-24所示。

图3-24 早晨之星

早晨之星的形态特征：

（1）位于下降波段底部，开盘价在前日收盘价之下；

（2）上影线与下影线较短，且长度相差不大；

（3）实体很小或开盘价等于收盘价；

（4）实体颜色不重要。

早晨之星发生在一波长期下降趋势的底部，是与顶部反转形态中的黄昏形态相对应的底部形态。它的小实体和短影线都说明下跌动能趋于完结，买方在积蓄力量，市场跌不下去也没开始启动上涨，处于短暂的平衡状态。一旦多方重新占多数，就会发动反击。

早晨之星可以是绿色的阴线也可以是红色的阳线，红色的实体表明，尽管开盘价是下跌的，但到收盘时，多方已经稍占优势，红色的收盘价也容易聚集人气。其另一个特点是，大幅跳空的早晨之星很可能是发生在衰竭缺口处，最后形成弃婴形态或岛形反转形态，即在早晨之星的一根K线之后或几根K之后再形成一个向上的跳空缺口，使价格迅速脱离下降通道底部，这时基本形成长期下降趋势的底部区域。

早晨之星的确认信号：

（1）下根K线的开盘价在早晨之星实体的上方，两者之间的缺口越大，早晨之星的筑底越有效；

（2）下一根阳线的收盘价在早晨之星收盘价的上方。

早晨之星的应用实例：

图3-25 深发展A（000001）的早晨之星形态

图3-25显示的是深发展A（000001）在2010年9月到10月间的一段走势，在整个9月都处于下跌之中。直到图中方框标出的9月29日，在前一交易日收了一个“光头光脚”的阴线，好像新的跌势又要开始，但当天该股收出了一个低开的小星线，前一天看似的来势汹汹并没有继续，市场好像孕育着新的希望。这个小星线就是早晨之星也叫启明星，它是经过连续长期下跌之后，波段见底的信号。稳健的投资者可以不在当天买进，等第二个交易日确认短线好转之后再买进。

该股发生早晨之星之后正好赶上十一长假，在10月8日重新开市之后，该股以一个大幅高开的长阳线收盘，一举收复了前7个交易的跌幅，这表明短线的多头已经开始反攻，这里是较为安全的买点。此后该股展开了十月份的一波拉升行情。从图中可以看到早晨之星K线的两边分别各有一个跳空开盘的缺口，右边的上涨缺口是强支撑，通常都不会再跌破这个缺口，可在缺口处设置止损位，以防发生小概率的失误。

长腿十字线（bullish long legged doji）——底部反转形态之三

“长腿十字线”是发生在波段底部，由单根K线显示可能反转的K线形态，它很长的上影线和下影线像两只长腿一样，如图3-26所示。

图3-26 长腿十字线

长腿十字线的形态特征：

（1）位于下降波段底部，开盘价在前日收盘价之下；

（2）上影线与下影线较长，且长度相差不大；

（3）实体非常小或开盘价等于收盘价。

发生在长期下降趋势底部的长腿十字线是与上升趋势顶部反转形态长腿车夫相对应的形态。相对来说在波段顶部的长影线较多，因为顶部区域比底部区域的换手率更高，价格区间也更大。在下跌趋势的长腿十字线不常见，但成功率比较高。长下影线表示市场中的买盘开始复苏，由于还处于下降通道之中，主力资金往往会通过试盘来拉升价格看市场卖压的大小，当在收盘时价格再回到开盘价附近时便形成了长腿十字线。

长腿十字线是在底部大波动的表现，市场有开始活跃的迹象，下影的长度越长，上涨的可能性越大，跳空向下形成长上影并收平盘表明市场拒绝继续下跌。当已经经过长时间下跌之后，市场中多数人看跌正是价格上涨的原因，K线之神本间宗久也提到过这一点。多数人绝望之时，又收长下影，是市场上涨力量暗流涌动的表现。

长腿十字线的应用实例：

图3-27 南洋股份（002212）的长腿十字线形态

图3-27显示的是南洋股份（002212）在2008年10月到11月间的一段走势，2008年是历史大顶之后的大熊市，该股在前期和大盘一样跌幅巨大。10月16日发生一根符合我们介绍的长腿十字线反转形态。当天是低开创出了新低4.37元，下午发动了一波拉长，尾盘又回落到收盘价，收了一个十字线。我们看图中以通过长腿十字线的两条“腿”即长影线的高低点绘制的两条水平直线，在此之后很长的一段时间内，价格都在这个影线的区间里筑底调整。稳健的投资者可以在形成长腿十字线之后的阳线买入部分该股，之后等股价有效突破图中的影线区域再买入。同时不要忘记设好止损位，可以设在下影线的最低价附近，一旦发生小概率的向下突破，要果断出场，继续等待机会。