走进世界级交易大师系列之波浪理论拉尔夫纳尔逊艾略特

 

道拉尔夫·纳尔逊·艾略特（1871—1948），杰出的会计师、作家及金融市场分析大师，著名的波浪理论提出者。

艾略特1871年生于美国，随后在墨西哥、中南美等地边旅游边工作（不得不说每个人生来就是不一样的，别人在一百多年前已经这么潮了），一直担任与会计相关的工作。

1926年结束游历的工作，回到纽约，估计是在这之后，也就是55岁以后开始关注股市，在这之前一直是位财务专家。

而1924-1929年这段时期是美国股市崩盘前的大狂欢时期，艾略特赶上了这次崩盘。1932年开始，他开始关注当时市场的主要分析理论——道氏理论。

但是道氏理论对于实践提供的指导意义有限，艾略特同样也发现了其中不足，这可能就是他创立波浪理论的动机！

1934年，艾略特在观察、分析了美国75年股市（这个也是够吓人：在1934年代，美国股市已运行75年！！！）年、月、周、日走势图，并构建了小时、半小时走势图之后，总结出一套影响深远的股市交易理论——波浪理论。

1948年艾略特因病去世。但他留给交易市场的波浪理论，至今在世界范围内使用。包括A股还有相当一批拥戴者，但一些并没有掌握波浪理论的用法，只是把它当作一个分析工具。

头条有个粉丝很多的自媒体，分析沪指完全依靠波浪理论，因水平有限，大都判断不准，总是用没完没了的浪来圆他先前错误的判断。艾略特要是在天上看了会跺脚！

以下重点介绍波浪理论的理论依据及我个人解读的使用方法：

一、理论依据：波浪理论认为，所有事物包括社会与经济，都会以一系列相似且亘定的、有着明确波浪数和模式的波浪重复演进向前。一个完整的上升浪，又是下一个大浪的第一浪…

二、波浪构成：一个完整的向上波浪运动由5个浪构成，其中含3个上升浪（即1、3、5浪），2个下跌浪（即2、4浪）。每个浪都在一个通道中行进。

 

上图为上5浪，下3浪：上5浪中包含两个次级的下跌浪；下3浪中包含一个次级的上升浪。

从A股大多数个股的一波完整走势来说，确实是多以这种波浪走势为主，具有高度概括性：上升通道时，会有小的调整；而做头时，常常出现的b浪反弹，是大多数散户入套的主要阶段，也就是我们说的头肩顶，这个位置散户往往看不到危险。

三、建议使用方法：

1.波浪理论的标准图形概括的是大势及个股的一个完整波浪走势，从图形上可以清楚地看出上升中的2、4浪是建仓机会，而下跌中的b浪是清仓机会。

2.问题是当具体到一支个股的实盘时，到底处于哪一个浪，就有判断难度了。我的建议是：确定第5浪是关键，即确定个股做头没有？

3.只要确定头部还没出现，那么只要处于上升通道中的回调，就是2、4浪，可以在顺着大盘回调时，逢低大胆建仓；

4.一旦确定头部已现，回调后的反弹就是b浪，以清仓为主，无开仓之必要；

5.艾略特从关注股市到去世不过十几年，经验有限，不像利弗莫尔一生都在交易，故波浪理论在判断大盘与个股大趋势上更具参考意义。