如何利用MACD柱线研判趋势

MACD柱线的几种情况

在运用MACD柱线时，以下几种情况需关注。昨天说了4种情况，点击下方链接:了解MACD柱线

01柱线主要用来研判DIFF线的走势

由MACD指标的计算过程可知，DIFF线是两条快慢均线的差值，而MACD柱线是DIFF线与其均线（DEA线）差值的放大。因此，通过MACD柱线的起伏变动可以方便地得知DIFF线的变动趋势。

当柱线由绿转红时，意味着DIFF线向上突破DEA线，出现了金叉；当柱线由红转绿时，意味DIFF线向下突破DEA线，出现了死叉。

当DIFF线在零轴上方运行时，一旦柱线与股价出现了顶背离，在下跌动能的驱动下，DIFF线和DEA线往往会在之后出现死叉，一起回到零轴，甚至形成一波下跌趋势。

相反，当DIFF线在零轴下方运行时，一旦柱线和股价出现底背离，在上涨动能的驱使下，DIFF线和DEA线接下来有较大可能出现金叉，并顺利回到零轴，甚至出现一波上涨趋势。

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上图MACD柱线由红转绿，对应着DIFF线与DEA线出现死叉。它表明下跌动能开始增强，之后股价出现了一波下跌走势。

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上图股票11月MACD柱线与股价形成了十分明显的顶背离形态，表明一波下跌动能正蓄势待发。

11月25日，在下跌动能的驱动下，柱线由红转绿，DIFF线和DEA线的死叉开始形成。之后，随着绿色柱线的持续发散，DIFF线和DEA线顺利地回到零轴。

02仅凭MACD柱线难以判断趋势

一般来说，MACD柱线会围绕着零轴上下波动。即便是在长时间的趋势性行情中，MACD柱线也将围绕着零轴上下起伏。

因此，投资者若要利用柱线来研判股价的运行趋势，必须结合其他技术分析工具进行综合分析。

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如图所示，自2016年6月至11月，该股的股价持续上涨，市场一直处于上涨趋势中。在这段时间里，投资者正确的策略就是持股待涨，即使MACD柱线围绕着零轴不断地上下波动，不断地发出买卖信号，投资者仍应该持股待涨。

03柱线可以用来研判具体的买卖点

由于DIFF线能够对市场动能和趋势做出较为直观的反映，而MACD柱线又能够对DIFF线的短期变动做出及时的反映，因此投资者虽然不能用MACD柱线来研判趋势，但可以用柱线背离、颜色转换来研判具体的买卖点。

特别是，当DIFF线显示出股价即将出现一波上涨趋势时，结合MACD柱线分析，往往能够抓住上涨趋势的最低点。

相反，当DIFF线显示出股价即将出现一波下跌趋势时，结合柱线分析，往往能够抓住下跌趋势的最高点。

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如图所示，自2017年2月至3月，该股的MACD柱线与股价形成顶背离形态，它表明市场下跌动能短期内占据优势。

3月17日，柱线出现“顶背离+由红变绿”的卖出信号，此时投资者可以及时卖出。

上图股票3月17日的卖点实际上是以下几个卖出信号的叠加:

① DIFF线在零轴上方运行，但开始逐渐向零轴靠近。这是第一个看跌信号，它表明市场下跌动能逐步增强。

② MACD柱线出现顶背离。这是第二个看跌信号，它表明DIFF线将很快再次向下。

③ MACD柱线变色（也即DIFF线与DEA线形成死叉）。这是第三个卖出信号，往往也是最后的卖出机会。

这三个看跌信号叠加，之后的下跌动能非常强劲，股价跌幅很大。投资者一旦见到这样的卖出机会，就不能错过。