用KDJ指标捕捉波浪卖点

波浪定律

找到一个合适的卖点永远是一个大问题。

股票市场一旦开单方向与行情相反，会立刻陷入到亏损当中，给投资者的精神造成极大的压力。

完整的波浪循环共有8个浪，其中4个浪是下跌的，即多头行情的2浪和4浪以及空头行情的A浪和C浪。

如果仔细研究这4个浪就会发现，2浪与4浪的下跌是因为前面有1浪和3浪的上涨。

至于A浪是5浪结构全部完成后的下跌，而C浪则是B浪反弹后的下跌，我们顺着这样的思路寻找，其实波浪的卖点已经出来了。

我们总结一下，波浪的卖点也分两类，即多头市场向上推动浪结束后卖出，空头市场向上反弹浪结束后卖出。

向上推动浪结束后卖出

在实战中，波浪只是给我们提供一个框架，具体卖点的时机选择我们还是要依靠KDJ指标来完成。

我们看看具体的波浪卖点的选择。

通过线段的标注，该股运行的轨迹已经非常清楚，就是一个5浪结构的推动浪。像这种推动浪的卖点，有强大技术分析能力的投资者如果做得好，可以抓住每一个波段。

TIPS：对我们而言，最好的策略就是在5浪结束后一次卖出获利。如何寻找合适的卖出点，自然还要依靠本书的主角KDJ指标。

我们看到在方框框定的地方，KDJ指标在80线的高位发出了一个死叉信号，预示后市大概率会看淡。观察K线和成交量，可以发现这是一个标准的量增价跌的量价关系，它验证了指标死叉的有效性。

除此之外，KDJ指标在进入高档钝化后形成了一个双头形态，这都是潜在的提示我们行情看淡的信号。将这些信号叠加起来，我们应该可以下定决心，在这个位置先行退出来，以等待后面的好时机。

我们看到股价随后应声而落，证明我们的策略是可行的。

向上反弹浪结束后卖出

每一名亏损的投资者，每一个套牢的投资者，当止损出局或深套其中时都会抱怨这个市场太无情，太残酷，却从不想想自己当时的贪婪和欲望。

TIPS：市场其实并不冷酷，它总是会给投资者机会，提醒他们认清风险，这个最后逃命的机会就是反弹的B浪。

从概率而言，初次下跌时由于市场上多头的气氛还比较浓郁，因此A浪的下跌空间一般都不会很大，这也是大部分投资者可以接受暂时亏损的原因。

只是当市场展开B浪反弹时，绝大部分投资者会把B浪看成新的涨升波段的开始，从而紧握手中的筹码而不愿离场，这才是造成投资者大幅度亏损的主要原因。

有鉴于此，投资者有必要进行认真总结，好好领会反弹浪结束后的最后卖出机会。

这幅图非常经典，几乎可以说是反弹浪结束后卖出模式的代表作，值得大家认真体会，好好学习。

我们先看线段标注的左半部分，毫无疑问这是一个5浪结构的推动浪行情，且4浪的调整是一个标准的平台形结构。平台形调整浪的作用是横向整固，在调整浪里面属于复杂形态，它与2浪的向下直接调整组成了波浪理论中的交替原则，即一个调整浪若是简单的，则另一个调整浪必定复杂；反之亦然。

美中不足的是，该股左半边的上升5浪中，4浪调整的底与1浪上涨的顶稍稍有些重叠。这有两种可能，一是该操盘手是期货市场出身，因此对波浪的细节并未多在意；二是操盘手在做盘时遇到过阻碍，有的地方力量没有控制住。不管怎么说，该股整体的波浪结构还是非常完整的，一招一式，有板有眼。

我们看图的右半部分，线段标注得很明显，就是针对左边推动浪而进行的A、B、C浪的调整。这当中，B浪的三浪结构反弹清晰可见。但是B浪的反弹力度很大，高点甚至接近了左边推动浪的高点，这也是很多投资者迟迟不肯离场的原因。

市场给了投资者最后的机会，既然你不珍惜，就只得接受最后的结果。在图中方框框定的地方，我们看到KDJ指标在80线附近发生了死叉，大跌的阴线和放出的成交量表明这是一个量增价跌的量价组合，验证了指标死叉的有效性，随后我们看到市场再不容情，采取了一种较为凌厉的方式展开下跌，这也符合C浪的特性。

B浪的反弹其实很好判断，如果能辨认出左边推动浪的5浪结构，右边的反弹大概率会是B浪。只要多一丝警觉，少一点贪婪，在高点离场还是不难办到的。

这幅图几乎涵盖了波浪理论当中所有的精华，用市场的话说就是“走势终完美”。

（1）交替原则。2浪平台形复杂结构的调整与4浪简单地向下调整，体现了波浪理论中的交替原则。

（2）两条定律。第一条，第3浪往往是最大波段，但是因第5浪有时会走延长浪，故第3浪绝不是最短的一浪；第二条，除非发生倾斜三角形的变异形态，否则第4浪回调的低点不应该与第1浪高点重叠。

我们看到3浪绝不是最短的一浪，5浪又可以细分成5个子浪，说明5浪走的是延长浪，这也完全符合我们前面提到的内容，即期货市场上5浪很容易走出延长浪。

此外，调整浪4浪的底与上升浪1浪的顶不允许完全重叠，期货市场可以有小小的差异，这一条也完全符合。

（3）向上的调整浪是3浪结构，说明就是一个B浪反弹浪，我们应该在指标信号出现时离场。

（4）C浪是向下杀跌最为猛烈的一浪，我们看图中居然又可以细分出5个子浪，可见空头做空的力度是如何猛烈。

我们再将B浪K线图局部放大，看看具体的卖出信号。

我们看到B浪反弹是以3浪结构展开的，方框中箭头指定的K线就是KDJ指标发生死叉的那根K线。

这一天，MACD指标并没有同步发生死叉，而是在两天后，在多空分界的零轴处发生了死叉，验证了KDJ指标信号的有效性，也形成了双指标系统第一种卖点信号。

如果对波浪理论有足够的了解，能够正确划分出前面的5浪结构，那么对于此处的B浪反弹就一定能够做出准确预判，并在诸多信号汇聚的情况下从容离场。

可以说，这样的卖点是相当清晰的。

TIPS：波浪理论博大精深，但从实战的角度出发，我们只需采撷其中最精华的部分为我们所用就够了。

本章的买点和卖点都不复杂，大家所需要的就是熟练区分推动浪和调整浪的结构，做到这一点并不难，只需多看图、多画图即可。