一位顶级老股民：一个人不具备交易的智慧，情绪就是祸患的根源！

华尔街没有新鲜事。华尔街不可能有新鲜事，因为投机就像山岳那么古老。股市今天发生的事情以前发生过，以后会再度发生。因为人的本性是从来不会改变的。

控制不住自己的情绪是投机者真正的死敌。恐惧和贪婪总是存在的，他们就藏在我们的心里，它们在市场外面等着，等着跳进市场来表现，等着机会大赚一把；

无论是在什么时候，从根本上说，由于贪婪、恐惧和无知。人们总是按照相同的方法重复自己的行为——这就是为什么那些数字构成的图形和趋势总是一成不变地重复出现的原因。

正确就是正确，错误就是错误，只做正确的事情，不要错上加错！

一位极具天才的投机家曾经告诉过我：“当我看见一个危险信号的时候，我不跟它争执，我躲开！几天以后，如果一切看起来还不错，我就再回来。我是这么想的，如果我正沿着铁轨往前走，看见一辆火车以每小时60英里的速度向我冲来，我会跳下铁轨让火车开过去，而不会愚蠢地站在那里不动。

我之所以能从大亏走到大赢！只因为这十几年来，我终于明了市场大部分的坑，当你把每个错误都踩过之后，就会发现成为高手只是时间问题！

人性中天然存在着以下的一些偏向，这些偏向在交易中是有害无益，需要克服的。

努力偏向：我们都知道要成功就要努力工作，抓住一切机会。

在金融交易中，这种心理状态却是大错特错的。在交易中，需要与市场保持一定距离，若即若离，可有可无，心无挂碍，坦坦荡荡，

才能够避免诸如：

抢单，急躁，焦虑，顾此失彼，铤而走险，孤注一掷等等错误行为，才能抓住真正的市场机会。实际上，真正的市场机会往往在你“努力”过后才来临，让你扑空。

赌徒谬论偏向：连续输了几局后下更大的赌注，而在连续赢了几局后下很小的赌注。

赌徒总是认为：在连续的输局后，赢局会在某个角落等待你。连续的赢局后，输局必然而至。

这是错误的博弈心理。

根据资金管理原则，连续输局后，交易者的资金总量会减少，即使保持同样的风险百分比，由于总量的减少也应该降低赌注。

根据赌徒的做法，在一生的交易生涯中，只要有一次连续输局后继续连续输局，交易生涯就会终止。

资金管理原则同样适用连续赢局，因为连续赢局后资金总量增大，即使同样的风险百分比，赌注也应该增加。

在股市打拼16年，总结出股民炒股亏钱的三大原因：

1 频繁交易
2 满仓梭哈一只股票
3 小赚即抛，大亏死扛

所有亏钱的股民必中其一，从无例外。

多国股市的统计数据表明交易越频繁的投资者亏损幅度越大。

满仓一只股票虽然赚得多，但是遇到风险时亏得更多。一旦亏损即是重度亏损，很难回本。

“小赚即抛，大亏死扛”完全逆反投资的金科玉律——让利润奔跑，截断亏损。

炒股成功的人到底有多可怕？

一个前辈，盈利1000万，他的炒股方法最笨了，什么K线都不用会，就可以盈利50多倍。他是我的炒股导师，也是贵人，我也把他的方法，反复的在给大家分享，因为自己的交易体系框架，就是前辈结合自己的性格，陪我一起完善，打造而来。

他是90年代的股民，什么玩法没经历，那时候连涨停板都没有，还是T+0，日内翻倍的事情，他都经历过，不过折腾了几年，10万本金，还是10万本金。白忙了很多年，也让他悟到了股市的真谛，就是大道至简，用最笨的办法，实现了后面20余年，资产翻50多倍。

伟大的公司，简单持有

前辈学过很多大师的理论，也实战过，确定盈利，但是回撤，永远摆脱不掉，和大多数老股民一样，辛苦赚了几倍，又遇到股灾，不理性下跌，还给市场，根本没有办法躲。

这就是股市的真相，很多人本金亏光了，都没有发现，这个市场，规则有问题，就是盈利100%，需要股价翻倍，但是利润回撤完，只需要腰斩！所以，亏损的速度，是盈利的两倍。

其实，很多人直到本金亏光，这辈子也不会理解，什么叫为了10%的博弈利润，去承受30%的回撤风险，所以，他们的本金，都是在追涨的过程里面，被收割了，一个涨停，一般就离场了，高位博弈，谁拿得住，游资都拿不住，但是，游资有绿色通道，而且把握股价了的节奏，他们可以提前跑。

在A股市场中，想赚钱首先得学会选强势股，当股票选好后要考虑的就是买点的把握了，如果买点把握不住就会导致追高，这也是市场上很多股民不断亏损的原因，追高——被套——割肉——追高——被套——割肉，进入死循环。对于新入市的股民来说，到底应该使用简单的方法选股并随之找到最佳的买卖点呢？接下来老刘给大家详细的讲解下“缩量上涨还将上涨，缩量下跌还将下跌”。

“缩量上涨还将上涨，缩量下跌还将下跌”

一、巧用量价关系，精准判断短线买卖点

成交量是绝大多数股民最为关心的指数之一，因为它最能真实反映市场的交易情况，而且通过分析量价关系之间的变化，我们能捕捉到更多重要的信息。

特别是当成交量出现一些异常变化时，股价的波动也会受到影响，甚至会改变当前运行的方向。如果这些信号能够把握的好，我们就可以在操作中成功的抄底和逃顶。

1、成交量持续增加，股价趋势也转为上升，这是中短线最佳买入信号。“量增价涨”是最常见的多头主动进攻模式，应积极进场买入。

从上图的吉林化纤不难发现：经过前期大幅度杀跌，风险得到极大释放，进入横盘筑底状态。随着成交量的放大和股价的同步上升，主力不断消化空头力量，最终达到高度控盘，股价拉升在即。因此，当股价出现量增价涨的现象时，也是一个不错的买点。

2、量增价平，持股待涨信号。股价经过持续下跌，进入横盘整理，风险逐步释放。此时若成交量的阳柱线多于阴柱，则说明主力积极建仓吸筹，蓄势待发。此时可以采取分批、适量加仓，或者继续采取持股待涨策略，博弈后期的补涨行情。

从上图中的恒源煤电可以看出：恒源煤电前期出现一次量增价平现象，是在首次上升中继行情中。恒源煤电在成交量逐步递增的背景下，而股价并未跟随上涨，反而维持在一定价位进行窄幅波动。这种现象多数暗示：有新的资金在打压建仓。可持股观望。

3、价格不断上涨，成交量却逐步缩小，此为量价背离走向，预示后市会出现下跌行情。

上图为南大光电在9-10月的一段上涨走势图，我们可以看到，在股价上涨之前，经过了阶段性的横盘筑底。而在开启上涨行情初期，成交量支撑股价稳步上升，但是当股价达到30元上方后明显表现出承压迹象，此时成交量逐步进入缩量状态，股价下跌。

二、下面我们来看一些股票下跌缩量和放量的例子：

1、股票下跌途中放量，吸引别的资金接盘，也就是出货。

如下图，这只个股高位缩量横盘，表现为庄股走势，因利空打压，连续一字板跌停。然后在第五个跌停板上翘板，当天收了一根阳线，成交量十分大，接下来该股横盘一段时间，成交量仍然比较大，主力继续出货，出得差不多了，不再托盘直接把最后的筹码抛掉，价格像坐上了滑梯，快速往下跌。

2、股票下跌途中放量，资金买入意愿越来越高。

下面这只个股下跌是放量的，是里面的大资金出逃造成的短期快速大幅下跌，但是，下跌过后，又有新的大资金进来，因为当一只个股被市场看好时，里面的机构持仓比例较高，外面的机构进不去，当里面的机构减仓或者清仓，外面的机构就可以接力了。这种走势一般是出现在白马股遭遇利空因素的时候。

3、股票下跌缩量，底部放量。

这是最常见的走势。股票不被市场看好，资金买入意愿低，因此下跌缩量。随着价格跌幅足够大的时候，股票再次有吸引力，资金关注度提高，越来越多的资金买入，形成底部放量的局面，价格不再跌了，并出现了反弹。

三、量价关系是成交量和价格同步或背离的关系。

一般来说，股票技术分析可以说就是对价格、成交量、时间三大要素进行的分析，而成交量分析则具有非常大的参考价值，因为市场就是各方力量相互作用的结果。因此，我们先来看下成交量递增背景下，股价运行的情况。

量增价涨，短期买入信号

成交量持续增加，股价趋势也转为上升，这是短中线最佳的买入信号。“量增价涨”是最常见的多头主动进攻模式，应积极进场买入。

从上图中的神火股份 (000933)，大家其实不难发现：神火股份经过前期大幅度杀跌，风险得到极大释放，进入横盘筑底阶段。市场信心逐步企稳回升，开始有资金介入抄底。随着成交量的放大和股价的同步上升，主力不断消化空头力量，最终达到高度控盘，股价拉升在即。因此，当股价出现量增价涨的现象时，也是一个不错的买点。

量增价平，持股待涨信号

股价经过持续下跌，风险逐步释放，有资金介入抄底，股价有止跌企稳迹象。此时，若成交量的阳柱线多于阴柱，凸凹量差比较明显，说明有主力建仓吸筹，积蓄上攻动能。因此，大家可以采取分批、适量加仓，或者继续采取持股待涨策略，博弈后期的补涨行情。

从上图中的恒源煤电 (600971)，大家其实不难发现：恒源煤电出现两次量增价平的现象。一个是在上升中继行情中，另一个是在下跌末期。恒源煤电在成交量逐步递增的背景下，而股价并未跟随上涨，反而维持在一定价位进行窄幅波动。这种现象多数暗示：有新的资金在打压建仓。

量增价跌，弃卖观望信号

股价经过长期大幅下跌之后，出现成交量增加，即使股价仍在下落，也要慎重对待极度恐慌的“杀跌”，所以此阶段的操作原则是逢高减仓、观望为主。

从上图中的株冶集团(600961)，大家其实不难发现：株冶集团在走出单边下跌通道时，有资金出现两次介入抄底的现象，成交量持续增加，但是，由于空头的力量非常强大，股价不但未走出企稳回升态势，还继续下杀。

缩量上涨是指在股票价格或指数上涨的过程中成交量较前些交易日有明显萎缩现象。这种现象说明成交的只是场内资金买盘，场外资金进场不积极。

最后，对于我们散户投资者来说，一定要清楚，跟庄失败是常有的事，当庄家出逃，投资者的收益由盈转亏时，要承认失败，应及时止损。而对于止损，一直是投资者难以抉择的一个问题。很多投资者会有这样的想法：“如果止损后价格反转，止损的操作岂不吃亏；如果不止损，价格继续走势不利，损失会扩大，甚至会全军覆没。”这就是散户在炒股时最难把握的地方。

其实，止损的目的在于此：宁伤皮肉，不动筋骨。几次因止损过早而失去赚钱的大好机会，但这对自己影响并不大；而几次不忍止损的错误却会使自己再也没有翻本的机会。

首先一点要根据自己的承受力来设置止损。比如，自己可以接受5%或者10%的亏损，就应当在亏损5%或10%的时候毫不犹豫地坚决止损，其他什么都不要想，止损后再慢慢去思考。

很多人股票是赚钱的，最终却又拿亏了，这样的例子数不胜数；或许放低自己对收益的预期是克服贪婪的最好办法，如果自己心里预设上涨5个点位，那么当天只要达到5个点就暂停投资，遇到涨停当天就卖掉，第二天暂停投资，在理性投资状态里，没有连续涨停的情况发生。

这便是深度剖析的第一要点戒贪，学会满足。

而对于很多散户来说，资金量有限，提高资金的利用率就显的很重要了，每天赚几个点，长期坚持下来也是很可怕的，复利的奇效终会让你飞起来！所以整天不要喊着我要打板，没做到涨停板就不足以显示实力一样！

一切回到根本，不要高估短期盈利速度，不要低估长期盈利效果。止损极小，大赚小亏，效果奇佳！

严格的操作思路+复利的奇效，这个市场终会回报你的，如果现在还没有做到，那只能说明还不够勤奋，还没有真正体验过刺骨的疼痛；如果都经历了，还是依旧，只能说明悟性不够，还是多去打打牌，钓钓鱼吧，这个市场并不适合每一个人！