1、瞬时套利：当ETF的市场交易价格与其基金份额净值（IOPV）之间存在差价时，投资者可以进行瞬时套利。具体来说，当ETF的交易价格高于IOPV时，可以进行溢价套利，即买入一篮子股票并在一级市场赎回ETF份额，然后卖出ETF份额获利。相反，当ETF的交易价格低于IOPV时，可以进行折价套利，即买入ETF份额并在一级市场赎回成一篮子股票，然后卖出股票获利。

2、延时套利：这是一种T+0交易模式，投资者在相对低点申购或买入ETF，在相对高点再将ETF卖出或赎回，以此来实现套利。这种策略需要投资者对市场走势有一定的预判能力。

3、事件套利：当ETF标的指数成分股停牌或涨跌停时，投资者可以利用ETF进行套利。具体操作是在二级市场买入ETF，然后在一级市场进行赎回，得到一篮子股票，留下停牌股票，卖出其他股票，从而获取套利利润。

4、期现套利：通过期货合约定价及实际现货标的物价格差异进行套利。这种模式通常涉及股指期货，如上证50、沪深300等。投资者可以同时买入ETF份额并卖出相应的ETF期货合约，当ETF的现货价格与期货价格接近时，平仓获利。

5、跨市场套利：利用不同市场间的价格差异进行套利。例如，在一个市场购买ETF，然后在另一个市场卖出，从中获取差价利润。

二、etf即时价差

ETF的即时价差，也称为折溢价，是指ETF在二级市场的交易价格与其基金份额净值（IOPV）之间的差异。当ETF的交易价格高于其IOPV时，称为溢价；反之，则为折价。

ETF的即时价差主要由市场供需、流动性、交易成本等因素决定。例如，当市场对某ETF的需求高于供应时，可能会出现溢价；反之，则可能出现折价。此外，ETF的流动性也会影响其即时价差，流动性好的ETF通常折溢价较小，且回复较快。

计算折溢价率：

折价率 = (市场价格 – 基金份额净值) / 基金份额净值 * 100%

溢价率 = (基金份额净值 – 市场价格) / 基金份额净值 * 100%

其中，市场价格是指投资者在交易所上买卖ETF时的价格，基金份额净值是指基金持有的资产净值除以基金的总份额。

投资者可以通过观察ETF的即时价差来进行套利操作。例如，当ETF出现折价时，投资者可以在二级市场买入ETF，然后在一级市场赎回，获得一篮子股票，再在二级市场上卖出股票，从中获得价差收益。同样，当ETF出现溢价时，投资者可以在一级市场申购ETF，然后在二级市场上卖出，获得价差收益。

需要注意的是，套利操作需要一定的资金实力和操作技巧，且存在一定的风险，如交易成本、市场风险等。因此，投资者在进行套利操作时应充分了解相关知识和风险，谨慎决策。