经验汇总华尔街顶尖交易员的交易思路

人生自我改进的道路仅有两条，一条是从自己的经验和错误中领悟并汲取教训；另一条就是借助他人的思想和经验教训来启发自己。时常告诫自己，如果不能从自己的实践、从书本上、从他人那里领悟到新意，那就意味着一定还在原来的思路和习惯中打转，而这正是命运的圈套。

股票投资首先必须看大盘的脸色。大盘脸色不好，开始进入下降通道，处于下跌趋势，即大盘走空，你就必须减仓甚至空仓；大盘脸色灿烂，开始进入上升通道，处于上升趋势，亦即大盘走多，你就可以大胆加仓做多，持股不动，稳当赢利。

为什么要看大盘脸色？因为大盘是市场的“老大”。不管在哪个圈子里混，都得听老大的话，看老大的脸色来行事，在股票圈子里混，自然也不能例外。

当“老大”脸色不好时，说明“老大”不行了，“树倒猢狲散”，大多数个股会轮番随“老大”一起趴下，操作难度极大。系统性下跌、亏损风险将让投资者很难有赢利的机会，你必须减仓甚至空仓，以少亏、不亏为赢，如果此时尚有赢利，那是万幸。

总之，大盘走空时，少操作甚至不操作，减仓甚至空仓，是为最上策。

当“老大”脸色灿烂时，说明“老大”风头正劲，一呼百应，大多数个股会轮番随“老大”昂首前进，操作就相对容易。系统性上涨、赚钱机会将让投资者赢利机会增多，你就可以大胆加仓做多，持股不动，稳当获利。

总之，大盘走多时，大胆加仓做多、持股不动，是为最上策。

大盘多空行情简易判定法

必须明确的是，大盘多空不是指哪一天的走多或走空，而是指其发展的趋势是走多还是走空。那么，如何判定呢？最简单实用的办法还是从多空行情的特征来判断，只要我们掌握了多空行情的特征，对照这些特征，我们就可以判定大盘的行情是走多还是走空。

1、多头行情特征：

(1）多头特征一：股价重心上移，底部一底比一底高，顶部一顶比一顶高，则为多头行情；

(2）多头特征二：5日、10日、20日、30日、60日、120日甚至250日等短、中、长期均线呈典型多头排列（简称多排），则为典型多头行情或者说牛市行情，可以大胆做多；

(3）多头特征三：5日、10日、20日等短期均线呈空头排列（简称空排），30日、60日、120日等中长期均线呈多排，则表示中长期为多头行情；

(4）多头特征四：股价处在上涨支撑线之上，且趋势向上，则为多头行情。

2、空头行情特征：

(1）空头特征一：股价重心下移，底部一底比一底低，顶部一顶比一顶低，则为空头行情；

(2）空头特征二：短、中、长期均线呈典型空排，则为典型空头行情或者说熊市行情，必须坚决做空；

(3）空头特征三：5日、10日、20日、30日等短中期均线呈多排，30日、60日、120日等中长期均线走空，则表示短期为多头行情，但中长期为空头行情；

(4）空头特征四：股价处在中长期下降压力线之下，股价趋势向下，则为空头行情。

跟着主流不会有错

很多投资者在市场中经常犯的一个错误就是看不清主流趋势，或者明白主流趋势，但不能坚定跟随，反而被次级趋势所左右。

在实战中，获取成功的关键是：坚决认清主趋势，而且只做主趋势行情。万万不可以受次级趋势干扰。比如，熊市的反弹诱惑或许使你再次满仓进场，但最终一定是亏损累累。而对牛市中的正常调整所产生的恐惧也是一样，使很多投资者错过了大牛市的爆炸性收益，见下图

图一：

图二：

跟随主流还有另外一层含义，即跟随主流热点进行投资。尤其是大牛市行情中，都有一个行情主线索。抓住主线索，就等于抓住了市场主力机构的操作脉络。跟随主流资金操作，虽然不见得会获取超额收益，但至少不会跑到偏道上去。

实战中还有很多简单而又实际，同时必须遵循的法则，但上述精简原则是必须遵守的。希望在你遵守这些法则的同时感受到精简的力量、法则的威力，回到上面所讲的：借助他人的思想和经验教训来启发自己。

均线八大形态

1.多头排列

均线的短中长三种类型可单独使用，也可多条同时使用。综合观察长、中、短期移动平均线，可以判研市场的多重倾向。说到均线，我们必须先了解什么叫均线的多头排列。短期均线在最上面，中期均线在中间，长期均线在最下面，并且三条均线同时向上移动的排列形态即为多头排列，这是非常典型的买进信号，在多头排列的强烈支撑之下，价格会大幅上涨。

2.黄金交叉

两条不同时间周期的均线的交叉关系，如果时间周期较短的均线自下而上的穿过时间周期较长的均线，并且交叉之后同时向上运行，即可形成黄金交叉。这也是比较典型的买进信号，但是在实际运用过程中会有点难度，因此在实际运用过程中需要注意，时间周期越长的均线形成的黄金交叉可信度越高。

3.向上爬坡

短期、中期均线在长期均线之上，沿着一定角度同长期均线一起向上运行，意味着后市上涨势头还在继续，但往往这种形态很容易被忽略。

4.逐浪上升型

短期、中期均线沿着长期均线的上升轨迹呈波浪向上运行，意味着价格有较大的上升空间，虽然中间会有小幅下跌，但空方没有持续能力，多方占据优势。

5.空头排列

三根均线同时以圆弧状向下运行，且从上到下时间越来越短，一般来说，一旦均线形成空头排列，尤其是经历过一段大幅上涨后的空头排列，意味着价格将会继续下跌。

6.死亡交叉

一根时间较短的均线向下穿过一根时间较长的均线，并且两根均线同时向下进行，典型做空形态，与黄金交叉有着相同的特点。

7.死亡谷

K线图中，当上升的均线系统整体发生逆转的时候，就会形成死亡谷，短期均线向下穿过中/长期均线，中期均线向下穿过长期均线，形成一个头冲下的不规则三角形或者叫扇形区域。如果死亡谷出现在价格大幅上涨之后，代表着接下来会有个极大地下降空间。

8.逐浪下降型

与逐浪上升相对应，逐浪下降指的是短期均线与中期均线在长期均线的压制下，呈现出波浪形向下运行的态势，与逐浪上升具有相同的特点，整体下跌趋势。

均线八大口诀

年线下变平,准备捕老熊。年线往上拐,回踩坚决买。

年线往下行,一定要搞清。如等半年线,暂做壁上观。

深跌破年线,老熊活年半。价稳年线上,千里馬亮相。

要问为什么,牛熊一线亡。半年线下穿,千万不要沾。

半年线上拐,坚决果断买。季线如下穿,后市不乐观。

季线往上走,长期須多头。月线不下穿,光明就在前。

股价踩季线,入市做波段。季线如被破,眼前就有祸。

月线上穿季,买进等获利。月线如下行,本波已完成。

价跌月线平,底部已探明。二十线走平,观望暂做空。

二十线上翘,犹如冲锋号。突然呈加速,离頂差一步。

十天庄成本,不破不走人。短线看三天,破掉你就闪。

長期往上翘,短期呈缠绕。平台一做成,股价往上窜。

均线操盘顺口溜

均线原理要记好,紧跟趋势往前跑。金叉前面有基因,寻找信号捡黄金。

死叉之前有痕迹,寻找基因别忘记。格氏法则要记好,四买四卖宝中宝。

金叉死叉是个宝,去伪存真才能炒。筹码获利接近零,完全金叉买太平。

喜欢操作超短线,先看五日平均线。大盘要看十日线,波段炒作是理念。

庄股必有神保护,跌破支撑快回吐。筑底三零很重要,此点买入太精妙。

筑底三零有特征,黑夜骑马指路灯。下跌五浪筑双底,价差原则定生死。

双底定式记心中,金叉买入别稀松。小时双底要记好,短线买入放心炒。

黑马摇篮三重底,关注股价右底起。小时三底看条件,三个买点清晰见。

V.形反转真是凶,均线方式记心中。五浪下跌大底见,均线系统一年半。

涨升阶段三零线,东北方向梅花剑。涨升初期三线托,金山银山把价托。

涨升中期买点处,三种形式要记住。涨升中途三零线,下行变为平上翘。

涨升末期高点见,寻找标准防被骗。高点乖离顶背离,由正变负把人迷。

见顶语言顶峰出,随后价压必出现。做头阶段双峰形,呼应原理可真行。

作头阶段头肩顶,两个原理脑清醒。做头阶段倒v.形,火箭上升藏隐情。

下跌阶段阴跌形,坐穿牢房无光明。加速下跌看仔细,下跌周期别忘记。

跌停下跌势难挡,大阴线处快离场。逐浪下跌浪接浪,卖出就在浪尖上。

下跌阶段买点处,乖离把关掌门户。八五均线锁大底,寻找黑马谁能比。

波浪理论定均线,一九八一才露面。二浪四浪底出现,两种情况才能见。

次级二浪和四浪,八九均线定方向。确定大底有绝招,三种情况锁目标。

大数均线出金叉,头部共振现昙花。小头小底看均线,金叉死叉半年线。

年线之上强庄行,极限就在三五零。初期头部看年线,六种情况头部现。

阶段头部六五线,个个高点全走遍。

长阴倒拔杨柳

图形特征：

（1）均线系统保持多头排列。

（2）出现顶天立地的巨量阴线,但股价下跌不多。

（3）巨量阴线后并没有出现深幅回档,而股价再度上扬。

市场意义：

（1）当某个股有潜在的利好,或庄家在大盘好转后有意炒作某个股时,此时用一般方法建仓时间较慢。

（2）庄家会采用拉高股价,然后顺势下滑,佯装拉高出货的态势,引诱散户抛出。此时有多少抛盘,庄家就会买入多少,成交量巨大并收阴线。由于这种巨量阴线并不是拉高出货,而有倒拔杨柳之气概,今后必有大行情。

操作方法：

（1）在出现巨量阴线后等待股价下跌,如果跌无可跌又重新上升时,可买入。

（2）如果5日、10日均线系统走势正常,并在60日均线上稳步上扬,则可将巨量阴线视同巨量阳线处理。

（3）谨慎的方式是等待股价放量冲过前期头部时介入。

图1

下图的个股庄家在一个很关键的位置成功运用了倒拔杨柳,即清理了浮动筹码,又快速增加了仓位。见（图2）和（图3）

图2

图3

图4

下面的一个股票反复运用倒拔杨柳技术洗盘加仓,但在高位出现的那根阴线就不是倒拔杨柳了,这点务必要区分清楚！见（图5）所示。

图5

小结：

巨阴倒拔杨柳往往出现在一些重要的阻力位附近（当然也可以出现在上升途中）,被庄家用来清洗浮动筹码,最主要的作用是可以在短期内快速增加自己的仓位,可谓一举两得！

提醒：倒拔杨柳只会出现在离庄家成本不太远的突破重要阻力位、或上升的初、中期等位置,而绝不会出现在拉升股价以后的高位,这点务必要分辨清楚！仔细想想,倒拔杨柳的目的无非是洗盘和快速加仓,但到了高位主力还有什么理由这么做呢？

【均线操盘定式】

一、均线型阴买入

均线型阴买入，也就是通过个股运行节奏来判断个股的支撑，从而进行“阴买入”的一种方法。举个例子：

沿着5日均线上行的个股通常会走出“短加速”行情，也就是快速上冲加速冲顶，而上冲阶段股价会快速与5日均线产生较大的乖离。

沿着10日均线运行的个股通常会走出一波“跟风式”行情，一般出现在有集团资金入场，但所做个股又不是龙头的情况中。

沿着20、30日均线震荡上行的个股往往会走出慢牛行情，也是投资者最容易捕捉的品种，无论是牛市还是熊市都有不错的实战效果。下面笔者将通过图例具体分析个股是如何在熊“市中闪耀”、如何熬过A股市场中最难的阶段。请看下图：

图为上证指数与个股的对比图，取时为2012年5月3日至2012年12月3日，下面一起与散户朋友们品味以下庄家控盘的细腻手法。

看点A：大盘在单底上涨后的二次反弹呈现出缩量的走势（构建双顶），而个股却出现放量的态势。此时放量的目的可视为为冲击前高做准备、锁仓（锁定筹码后的个股都会以无量的方式中线上涨）、拉高出货。无论如何，都需要通过后市来验证。

看点B：大盘冲击前高未果，个股完成锁仓，并突破前高。“锁仓”+“突破”条件构成，下面需要朋友们观察个股的运行节奏。

看点C：个股的运行节奏明显按照20、30日均线攀升。这是最激动人心的时刻，当大家已经判断出个股意图后，20、30日均线附近进行“阴买入”就是手到擒来。

看点D：这阶段实为更加明确“锁仓”的行为。刚才说到，锁定筹码后的个股都会以无量的方式中线上涨。

综上所述：“均线型阴买入”的特点就是需要一定的“对比强势”，同时需要个股有明显的自身的运行节奏。无论是踩着20日均线上行，还是30日均线上行等，期间的阳线都是大于阴量，阳线的力度也是大于阴线力度，上升的本质都是以“锁仓上行”为主。

俗话说的好，“会买的是徒弟，会卖的是师傅”，散户朋友们在学会今天介绍的这种“阴买入的”方法后，又该如何卖出此类股？请看图2：

同样是个股与大盘的对比图，个股依旧的锁仓上行，依旧沿着20、30日均线上行，但图中有两处要点需要朋友们注意。

看点A:个股跌破20、30日均线，此时如果大家持有该股是不是应该卖出？遮去后面走势去思考，并给出自己的理由。我的答案是不全出，道理很简单，个股在大盘加速下跌的阶段，居然可以以“缩量”的方式横盘震荡，这样的主力难道不强吗（抗跌）？这位置如果出货那成交量为什么没放出来？随后市场企稳反弹，该股便走出了一波短浅极具爆发力的行情。

看点B：刚才反问了朋友们一个问题，“这位置如果出货那成交量为什么没放出来”？看到了吧，个股在中线连续上涨后给出了“放巨量破位下跌”的答案。虽然这里还有反复的可能，但朋友们一定要记住一句话“一旦个股出现筹码松动，如果再按照原来的交易方式进行操作就好比虎口拔牙”。

股市不是赛智力的考场，而是比纪律的课堂

拥有投资理论是市场持续稳定获利的必要条件，但并非充分条件。

做交易首先还得解决思想问题，观念问题和认识问题。如果连思想问题都没有解决，研究再多的技术都没用。在执行系统信号时应不折不扣，不要心存犹豫。对系统的犹豫主要来自于系统亏损时期的信心衰竭，“月有阴晴圆缺，人有悲欢离合”，正是由于瑕疵的存在，才构成了真正的完美。首先我们应认识到投资理论的亏损期属于正常现象，此时才是真正考验和提高交易水平的时期，是应对困难、处理困难能力的时期是培养交易员稳健交易风格和耐心交易品质形成的重要时期。

衡量交易心态是否健康的标准是：当你持有头寸后，如果心中强烈希望价格向着你的开仓方向运动时，则属于不健康的交易心理；当你持有头寸后，如果不是期待价格向着你的开仓方向运动，而是做好了价格方向变动的各种应对措施，则为健康的交易心理。

安达斯.艾里森优秀的着作《走向辉煌》一书中，他得出这样的结论：投资人只有经过十年或者更久的时间艰苦卓绝的训练，才能形成高强的操作技能。他发现，成功其实是在高度紧张、苦心孤诣的状态下所进行的旷日持久、百折不挠、辛苦繁劳的过程。交易中最重要的是什么、最难的是什么？你可能会说是预测市场。确实，预测市场最重要，但它不是最难的，而是不可能的！很多人就是牺牲在这个无解之迷上的。市场存在的基础是不确定性，而不是可预测性。会说自己能精确预测市场的人，如果不是疯子，就一定是骗子。这是一个最重要的交易问题，相当于哲学上的物质论和意识论。这个问题不弄清则接下来的一切努力都将带来完全不同的交易结果。必须接受市场是不可预测的这一观念，在这个前提下，再问一遍：

交易中最重要的是什么、最难的是什么？回答是：遵守纪律！遵守纪律最重要！遵守纪律最难！遵守纪律重于一切。纪律是交易获利的保证！交易中的一切行为都需要纪律来约束，而不是自己对市场的判断来决定。严格而有效的纪律必须建立在严密而有效的投资理论之上，请你相信你自己认可的投资理论而不要相信自己的盘感。遵守纪律的前提是你必须有有效的交易规则，而获取有效的交易规则并不难，任何有关交易的书上都有，在获取了有效的交易规则之后，剩下的工作就是遵守纪律，执行规则，而不是根据自己的分析和判断来破坏规则。

一百多年形成的规则不是凭你几天或几年的交易经验就可以否定和创新的，圣经上说：阳光之下没有新鲜事，就是这个道理。纪律是什么？你真的了解纪律吗？纪律是一百多年以来交易市场上各种成功和失败经验的高度总结，是用无数金钱和心血所换来的成果。翻开交易历史，你就会发现在市场里多少人曾经犯过多少幼稚可笑的错误，然而现在和将来这些幼稚可笑的事件必然会重演。因为虽然市场在前进，时间在前进，但人性不会变，人们对金钱的贪婪不会变，人们想征服自然和市场的欲望不会变。绝大部分的人很容易忘记历史，也不愿意去看看历史，这导致他们根本就不可能真正理解纪律，或者尊重纪律。一切都是崭新的，我们就是时代的主人，很多人就这样来认识市场。

不尊重历史的人就不可能真正理解纪律的重要性和严肃性。历史上每一个成功者都会对自己的交易做深刻的总结，每一个成功者的总结汇集在一起才最终才形成市场上交易法则，这是比黄金还珍贵的财富，然而很多人却视而不见！他总是一切从自己开始，来经历一遍市场的洗礼，并且绝大部分人就消失在这个洗礼的过程中。你应该明白一两代人的经历都不足以能够形成成熟的市场纪律，何况你短短的交易经历呢？你必须把交易纪律当成法律来看才能够少犯错误和生存发展下去，交易纪律就是市场上的法律！不遵守纪律就是违犯法律！人的行为需要法律来约束，否则社会将大乱，交易行为同样需要交易纪律来约束，否则交易将把你带入深渊。遵守纪律的难度跟遵守法律的难度一样。我们总是认为纪律是一种约束，老是妨碍我们自由的交易和行动，却忘了纪律在始终保护我们的安全。另外，不守纪律有时也能获取暴利，而守纪律却常常失去这种机会，这种现象很有冲击力，引诱很多人放松了安全警惕而投入到破坏纪律的队伍中去。

你必须明白：不守纪律获取的只是暂时的暴利，它无法长久，而守纪律获取的却是长久的回报，切不可因小失大。投资者难以遵守纪律的最根本原因是他并没有真正理解纪律的重要性，他老是被市场的短期波动所带来的因守纪律而受到的伤害或者因不守纪律而获得的短期利益所蒙蔽，这种蒙蔽令很多投资者丧失自己，从而最终消失在市场的波涛里。任何时候你都不要在市场本身没有给你发出进场或出场信号的时候开始交易，你可以根据自己所掌握的信息得出市场可能要涨或跌的判断，但千万不要领先市场而动，必须要等市场给你这个交易信号之后才能进场，只有市场确认了你的判断你才能行动，这就是遵守纪律的精髓！也就是说遵守纪律不是单纯的事，而是一个需要各方全面配合的工作，适应自己的投资理论和有效的交易规则是遵守纪律的前提和基础，很多人根本就没有自己的投资理论和交易规则，所以他就无从谈起遵守纪律，因为对他来讲根本就不存在什么一贯的纪律，没有规矩不成方圆，其交易结果自然可想而知。接受止损对了是对的，止损错了也是对的观念。