价格行为是交易领域中最受欢迎的概念之一。熟练掌握价格行为的交易者通常能够显著提升他们的交易表现和图表分析能力。然而，市场上仍然存在许多误解和不完全准确的信息，这些信息可能会让交易者感到困惑并导致失败。在本文中，我们将探讨9个关键的价格行为秘密，并分享最佳的价格行为交易技巧。

支撑和阻力是市场分析中重要的概念，它们代表了价格在一定水平上的反弹和压制作用。这些价格水平经过多次测试后，往往会引发价格的反转，因此被广泛应用于交易决策。在上升趋势中，当价格多次受阻于相同的阻力位时，表明市场买卖力量对比发生了变化，买方力量可能减弱，而卖方开始占据主导地位，推动价格下行。

然而，并非所有的支撑和阻力都能阻止趋势的延续。价格突破支撑或阻力位往往提供了高概率的交易机会。传统技术分析认为，价格频繁触及某一支撑或阻力位，该水平就越牢固，但这一观点存在争议。

每次价格达到支撑或阻力位时，市场的供需平衡都会发生变化。在上升趋势中触及阻力位时，更多的卖方会进入市场进行卖出交易，导致等待的卖方减少，这种现象被称为订单吸收。随着阻力位逐渐减弱，买方遇到的阻力也减少，价格有可能突破并继续上升。

当来自阻力位的反弹逐渐减弱，且价格每次都能更快地回到阻力位时，表明订单吸收现象出现。一些形态如三角形或杯柄形态也是基于订单吸收的概念。

银价在图中展示了这样的例子，随着时间推移，银价快速回到同一阻力位，表明该阻力位的卖出兴趣逐渐减少。在这种情况下，阻力位变得越来越弱，最终当卖出兴趣消失时，价格突破了阻力位，并形成了一个延续的上升趋势。

秘密1：订单吸收：支撑和阻力

#2 图表阶段

在任何时间点，价格可能会上涨、下跌或横盘。虽然这听起来很简单，但正如在蜡烛图分析中所见，当我们将复杂的事实分解为单个组成部分时，可以迅速掌握全面的知识。每个图表通常包括以下五个阶段：

秘密2：图表阶段

趋势：当价格在一段时间内持续上涨时，这称为上涨、牛市或上升趋势；如果价格持续下跌，则称为熊市、抛售或下降趋势。不同的趋势可能具有不同的强度。在接下来的部分中，我们将深入探讨趋势分析的各个方面。

修正：修正是与当前趋势方向相反的短期价格波动。在上升趋势中，修正表现为价格的短期下跌。正如我们将看到的，在趋势阶段中，价格并不总是沿一个方向直线移动，而是不断在所谓的价格波动中上下波动。

盘整：盘整是横盘阶段。在此阶段，价格在一个通常明确定义的价格通道内横向移动，没有形成趋势的动力。

突破：在盘整阶段，买卖双方处于平衡状态。如果在此期间，力量对比发生变化，一方占据优势，则可能从横盘阶段出现突破，价格开始新的趋势。因此，突破是盘整和新趋势之间的桥梁。

趋势反转：如果修正持续时间较长且强度增加，修正可能导致完全的趋势反转并启动新趋势。与突破类似，趋势反转标志着价格从一个市场阶段向下一个阶段的过渡。

图表阶段普遍存在，因为它们代表了买卖双方的较量。这个概念是永恒的，描述了所有价格变动的机制。趋势阶段推动价格上涨，表明买方占优。盘整标志着趋势的暂时暂停；然而，趋势会继续，直到价格在上升趋势中未能达到新高。修正显示短期反对力量的增强。如果这些力量被抵消，趋势将继续。如果力量比例彻底转变，长期修正阶段最终可能发展成新趋势。

图3：图表阶段

尽管个别图表阶段的顺序和强度可能会有很大差异，但任何图表仅包含这些阶段。全面理解它们可以使价格分析变得相对简单。

#3 波长和陡峭度

在技术分析中，波动分析是非常重要的一部分。波动分析的四个不同元素包括趋势波的长度、价格波的速度、趋势和价格波的陡峭度。这些元素构成了我们对价格波动的基础认识，有助于我们理解市场的走势和力量。

首先，让我们来看趋势波的长度。在上升趋势中，长的上升趋势波表明买家占据主导地位，而较小的趋势波或减缓的趋势波则表明趋势不够强劲或正在失去力量。因此，趋势波的长度是评估价格运动强度的重要因素之一。在下降趋势中，长的下降趋势波同样表明卖家占据主导地位，而长度逐渐减少的趋势波则可能预示着趋势即将反转。

图4：趋势波长和陡峭度

左图：长趋势波确认了高趋势强度。趋势一旦波缩短就会停滞。右图：下降趋势的特征是长下降趋势波。然而，长度向下减少，趋势随后不久反转。

其次，价格在趋势中上涨的速度也非常重要。适度的趋势寿命较长，而价格的突然上涨通常表明趋势不太可持续。这种情况在所谓的价格泡沫中经常出现，其中价格在爆炸性上涨后同样迅速下跌。因此，我们需要密切关注价格的上涨速度，以判断趋势的可持续性。

另外，与整体图表背景相比，趋势和价格波的陡峭度的发展也很重要。加速或减弱的价格波可能表明趋势正在加速或慢慢停滞。结合长度概念可以得出有趣的关联：如果我们发现长趋势波或角度适中或增加的趋势波，趋势是完整的。另一方面，越来越短的趋势波同时失去陡峭度的趋势，则可能表明即将结束。因此，通过观察价格波的陡峭度，我们可以更好地判断趋势的发展和可能的转折点。

总之，波动分析是技术分析中不可或缺的一部分，通过对趋势波的长度、价格波的速度以及趋势和价格波的陡峭度进行分析，我们可以更好地理解市场走势和力量。这些元素构成了我们对价格波动的基础认识，为我们提供了解市场并做出相应决策的重要依据。

图5：趋势和价格波的陡峭度

#4 位置：立即改善你的交易

在交易中，位置是一个非常重要的因素，它可以直接影响你交易的成功率。即使你发现了最佳的价格行为信号，但如果你选择在错误的位置进行交易，也会大大减少你的胜算。因此，在进行交易时，我们必须非常关注价格的位置，并且只选择在重要且有意义的价格水平进行交易。

很多业余交易者犯的一个常见错误就是无论价格行为信号出现在哪里都进行交易，然后发现胜率非常之低。这是因为他们忽略了位置的重要性，而盲目地进行交易。

在我的交易中，我非常关注位置因素。我会寻找那些出现在非常重要的支撑/阻力或供需区域的良好信号，因为这往往可以预示一笔出色的交易。另一方面，即使是一个在糟糕位置的优良价格行为信号，我也不会进行交易，因为我知道位置对交易成功至关重要。

图6：价格所在的位置

为了增加成功交易机会的可能性，我们不应该盲目地在支撑和阻力区域内进入交易。相反，我们应该等待更多的共振因素。例如，如果在支撑和阻力位出现头肩形态或双顶，则这可以增加获得正面结果的机会。这样做可以大大提高我们交易的胜算，并且降低风险。

下方截图显示了左侧的头肩形态如何恰好出现在右侧的长期阻力位。右侧图表的第4点标记了头肩形态形成的位置。放大和缩小图表通常可以帮助更好地看到全局，并使你能够获取重要线索。

图7：价格所在的位置

当我们缩小时，我们可以看到头肩形态直接形成在强阻力位的下端，为我们的交易创造了额外的共振。

总之，位置对于交易来说至关重要。我们必须学会在重要且有意义的价格水平进行交易，并且不要忽视位置因素。只有这样，我们才能增加交易的成功率，并且获得更多的利润。希望以上内容对你有所帮助，祝你交易顺利！

#5 不要再寻找教科书模式

作为交易者，我们经常看到一个普遍存在的问题，那就是不断寻找教科书模式并试图将其应用到实际交易中。然而，我们需要认识到交易并非如此简单。为什么这么多交易者亏钱？这是否与他们都读同样的书、以同样的方式交易相同的模式并以相同的方式查看图表有关？我认为是这样的！交易并非一成不变，价格是一个非常动态的概念，而价格和模式也在不断变化。如果每个人都试图以相同的方式在相同的模式上进行交易，那么大型交易者很可能会利用这一点来获得优势。

因此，作为交易者，我们需要摆脱教科书式的思维模式，停止寻找捷径，不要等待教科书模式。相反，我们需要学会像专业人士一样思考和交易。我们需要有不同的思维方式，要意识到价格行为是一个充满变数的领域，而成功的交易并非仅仅依靠教科书知识。我们需要不断学习和适应市场的变化，以及灵活地调整我们的交易策略。只有这样，我们才能在交易市场中获得持续的成功。

#6 蜡烛图和价格行为的四个线索

为了理解价格和蜡烛图分析，可以将金融市场中的价格波动想象成买家与卖家之间的战斗。买家预期价格会上涨，通过交易或购买兴趣推动价格上升；而卖家则预期价格会下跌，通过卖出兴趣压低价格。

当一方力量强于另一方时，市场会出现以下趋势：如果买家多于卖家，或者购买兴趣超过卖出兴趣，买家将找不到足够的卖家来完成交易。价格会持续上涨，直到价格高到让卖家感兴趣并重新参与市场。同时，价格可能会高到让买家难以继续购买。

相反，如果卖家多于买家，价格会下跌，直到买家重新进入市场以恢复平衡。市场参与者之间的不平衡越大，市场向一个方向移动的速度就越快。然而，如果这种不平衡很小，价格变化通常较慢。当买卖双方的兴趣达到平衡时，价格没有理由变动，因为双方对当前价格感到满意，市场处于平衡状态。

图8：蜡烛图和价格行为的四个要素

牢记这一点很重要，因为任何价格分析都是为了比较双方的力量对比，以评估哪个市场参与者更强，从而预测价格更可能的移动方向。

1) 影线的长度

长影线表示波动性和不确定性增加。

2) 看涨与看跌影线

观察影线是更多/更长地向上还是向下延伸？向下的长影线通常表示拒绝和失败的看跌尝试。

3) 实体的位置

蜡烛实体是位于蜡烛的顶部还是底部？实体接近顶部通常表示看涨压力。

4) 实体

大实体且影线较短的蜡烛通常表示强烈的趋势，而小实体且影线较长的蜡烛则表示犹豫不决。

#7 经纪商时间无关紧要

经纪商的时间和蜡烛收盘时间对价格行为的影响是一个经常被问到的问题。尽管不同经纪商上的4小时或日线时间框架看起来可能有所不同，但这并不会对整体交易产生任何影响。

我们可以通过下图来说明这一点。图表展示了相同市场和相同时期的4小时时间框架，它们使用了不同的蜡烛收盘时间，因此图表看起来略有不同。左侧市场显示的一些重要线索在右侧图表上不可见，反之亦然。

因此，并没有哪个经纪商的时间比另一个“更好”，只是你得到的信号略有不同。最重要的是要做出一致的决策，不要因为在不同经纪商数据源之间切换而让自己感到困惑。

不要为经纪商时间感到压力；只要你保持一致，从长远来看，一切都会平均化。

图9：经济商时间无关紧要

#8 业余挤压和止损狩猎

传统的价格行为模式非常明显。许多交易者误以为经纪商会追逐他们的止损，因为他们似乎总是被止损出局——即使设置得再清晰。然而，对于专业交易者来说，很容易估计出当价格行为模式形成时，业余交易者会在哪里进入交易并设置止损。事实上，所谓的“止损狩猎”并非由经纪商所为，而是由那些盈利的交易者所主导。他们通过挤压业余交易者来产生更多的流动性，从而获得更多的利润。这是隐藏在价格行为背后的一个秘密，也是可以带来巨大变化的。

在实际交易中，业余交易者往往会在价格形成明显模式时进入市场，并设置相对固定的止损点。这种行为模式很容易被市场中的资深交易者所识破，并利用。因此，作为一名专业交易者，理解这一点对于捕捉市场的变化至关重要。

针对这种情况，建议交易者在制定交易策略时，不仅要依靠价格行为模式，还需要结合其他因素进行综合分析。同时，设定灵活的止损策略也是至关重要的。在市场波动较大时，可以适当放宽止损点，以避免过早被市场波动所触及。此外，及时调整止盈点位同样重要，以充分把握市场的盈利机会。

图10：业务挤压和止损狩猎

#9 趋势线的主观性

交易者在使用趋势线时可能会遇到一些困难，因为趋势线并非总是清晰可见。如果在应用趋势线时存在不确定性，建议将其与水平突破结合使用，以使交易更加客观。因此，不应该仅凭价格突破趋势线的第一个信号就进行交易，而是应该等待价格随后形成新低或新高时才进行交易。这种策略可以提高交易的质量，并将另一个汇合因素整合到交易中。

下面的截图展示了各种经过确认的趋势线，每种情况都有超过三个接触点。趋势线的突破通常标志着新趋势的启动。有趣的是，在每次趋势线突破之前，都会先出现高低点的变化和更客观的水平突破。例如，在上升趋势中，当价格突破趋势线时，我们通常会注意到趋势已经形成了较低的高点。