止损是指当投资者买进一只股票后，股价并没有沿着自己预想的方向上涨，而是进入了下跌走势；当股价的下跌幅度达到投资者设定的止损位时，投资者将手中的股票卖出的操作。设置止损点有以下几个方面的内容。

（1）设置止损范围。在股票成本价位之下的3%～10%位置处设止损点，跌破后应止损出局。

（2）考虑不同类型股票。其中绩优股、高价股、大盘股止损点设置要高，绩差股、低价股、小盘股的止损点应设得相对低一点。

（3）考虑入市时机。如果是在涨了一倍以上后再买入，止损点要高；如果是在刚启动时进入，止损点则可定得低一些。

（4）考虑大盘的因素。例如，当大盘盘整或处于强势时，止损点可以设置得相对低一点，因为上涨可能性较大。

止损不仅是资金风险管理与仓位控制的方法之一，还是对买入错误的修正。一个好的止损与买点选择是否最优，与初仓比例、加减仓的操作密切相关。

短线止损的方法

合理的止损是减少投资者损失、保证投资者现金持有量的一个有效措施。如果投资者没有止损意识，很容易就会被深度套牢，从而失去在股市中再次寻找机会的资格。常用的短线止损设定方法如下。

（1）移动平均线止损：是指投资者在买进一只股票后将某一条移动平均线作为止损位，一旦股价向下跌破该均线，就止损卖出。

（2）趋势线止损：是指投资者将某一趋势线作为止损位，一旦股价跌破该趋势线，表明投资者的判断出现错误，应及时止损卖出。

（3）固定比例止损：是指投资者在买进股票后当损失超过某一固定比例（如2%、5%等）时就止损卖出。

下面举例说明短线止损的方法。

步骤 1 如图所示，华夏幸福（600340）股价向上突破5日均线，表明股价短期内将要走强，投资者在此位置买进。随后经过多个交易日的微幅上涨后，该股股价于6月17日向下跌破5日均线，这表明股价短期内将要进入下跌走势，此时投资者应该选择止损离场。

步骤 2 图所示为浙江龙盛（600352）的走势图。该股股价前期一直运行在上涨走势中，并在此过程中形成一条上涨趋势线。5月29日，该股在下跌途中受到上涨趋势线的支撑作用止跌回升，买点出现。随后经过几个交易日的上涨后再次进入下跌走势，并于6月19日跌破上涨趋势线，预示着上涨走势告终，股价将要进入下跌走势，此时投资者应及时止损离场，避免被套牢。

专家提醒

在实战操作中，投资者也可以根据不同的股票将止损位设定为10日均线、20日均线等，以达到合理控制损失的目的。另外，趋势线止损除了使用上升趋势线外，还可以使用下降趋势线以及上升通道的上轨线等。

短线止盈的方法

止盈也称停利、止赚，是指在投资者的目标价位挂单出货。止盈的概念在于见好就收，不要盈到最高。止盈的方法有以下两种。

1．静态止盈

静态止盈是指投资者通过设立具体的盈利目标位，一旦达到盈利目标位时，要坚决止盈，这是克服贪心的重要手段。许多投资者总是担心，如果卖出后可能会失去后市行情中更高的卖出价格。这种情况是客观存在的，在实际操作中很多时候会出现卖出后还有更高卖出价的情况。但是，投资者如果贪心地试图赚取每一分利润，是不切实际的，而且风险很大。

下面举例说明静态止盈的方法。

图所示为东风汽车（600006）的走势图。该股股价前期一直运行在上涨趋势中，并不断创出新高。如果投资者在上涨初期买入，成本价为7元。

在随后的行情中，股价快速上涨。这种上涨行情让投资者很难判断股价上涨的顶点在哪里，而且一旦股价见顶，很可能出现快速下跌走势。为了回避风险，投资者可以采用静态止盈位的方法卖出股票。例如，设定止盈比例为50%。以3月31日的收盘价7.0元为基础计算，至5月15日盘中，股价的上涨幅度已经达到50%。因此，此时即是投资者止盈卖出股票的信号。

静态止盈的设置方法主要依赖于投资者对大势的理解和对个股的长期观察，所确定的止盈位基本上是静止不变的，当股价涨到该价位时，立即获利了结。静态止盈方法适合于中长线投资者，即投资风格稳健的投资者。进入股市时间不长、对行情研判能力较弱的新手，通常要适当降低止盈位的标准，提高操作的安全性。

2．动态止盈

动态止盈是指当投资的股票已经有盈利时，由于股价上升形态完好或题材未尽等原因，投资者认为个股还有继续上涨的动力，因而继续持股；一直等到股价出现回落，当达到某一标准时，投资者采取获利卖出的操作。

下面举例说明动态止盈的方法。

图所示为皖通高速（600012）的走势图。该股股价前期一直运行在上涨趋势中，并不断创出新高。如果投资者在上涨初期进场买入，成本价为7元。当股价上涨一定幅度后，投资者可以将股价新高点下跌20%作为止盈位。只要当股价在创出新高后下跌幅度不超过20%，就表明股价的上涨走势没有变化，投资者可以继续持有。

一旦股价向下的跌幅超过20%，投资者就应该及时止盈卖出。该股股价一直处于上涨走势中，直至6月17日，该股股价向下放量下跌，且距离高点20.16元的价格下跌超过20%，达到止盈位。此时，投资者应该及时获利了结。

动态止盈位的设置标准如下。

（1）价格回落幅度。股价与最高价相比，减少5%～10%时止盈卖出。当然，这只是一种参考数据，如果投资者发现股价确已见顶，即使没有跌到5%的标准，也要坚决卖出。

（2）均线破位止盈。在上升行情中，均线是尾随股价上升的，一旦股价掉头击穿均线，将意味着趋势转弱，投资者要立即止盈，保住胜利果实。

（3）技术形态止盈。当股价上升到一定阶段出现滞涨，并且构筑各种头部形态时，要坚决止盈。

专家提醒

止盈中最重要的心理要求就是要有卖出的决心，当股价出现滞涨或回落时，处于盈利阶段的投资者不可能无动于衷，也不可能不了解止盈的重要性，其所缺少的正是止盈的决心。因此，投资者在止盈时不能犹豫不决而贻误时机，一定要进行停止继续盈利的操作。如果说止盈是保证资金市值稳定增长的基础，决心就是有效实施的基础。