如果买了一只股票亏了30%，需要涨多少才能回本呢?答案可不是30%，而是42.8%。比如说你用10元买一只股票，跌了30%，股价跌到7元了，如果这时股价重新涨30%，只到9.1元，你还是亏9%，股价需要涨42.8%你才能解套。因为基数的变化，套得越深，解套的难度越大，如果被套了50%，那么需要涨100%才能解套，更别提赚钱了。

因而一只股票亏了30%这后，要想尽快解套，确实需要加仓才行，但是这里有一个重要的问题，如果股票跌了30%后加仓后继续下跌，那么不但不能解套，还会亏得更多。要不要加仓，首先还是要先判断趋势。

先做一个假设，原价是100元，你买了1000股，那就是10万元，当它跌到30%到70元的时候，你补仓1000股追加了7万元，这时候你一共投入了17万元，一共持有2000股，现在跌了90%，股价跌到10元，你的两千股现在一定是2万元，也就是说你在下跌了30%之后加倍补仓拿到现在，一共亏掉88.3%。那么你说需不需要补仓?

所以说，这其实是一个开放的问题，没有标准答案。

补仓失败的原因：

1、“没钱补”——高位买入时已处于满仓状态。

2、“没胆补”——虽然留有资金，但还是担心再跌。

3、“没法补”——既有资金、也想补仓，但不知道如何补仓。

“八补八不补”原则：

一是大盘：企稳时补、不稳不补

如果在整个大盘处于见顶后的始跌阶段，行情既未止跌、也未企稳时补仓，只会增加筹码的“受套面”，加速市值的“缩水率”。

二是股性：熟悉的补、不熟不补

如果对参与补仓的股票基本面和股性都不熟悉，就会增加补仓操作的盲目性，心中无数、底气不足。如此补仓，当然难有理想的结果。

三是业绩：良好的补、不良不补

一般而言，准备补仓的投资者应首先选择业绩良好的公司进行补仓，对于业绩出现问题的公司原则上不能加仓。虽然从最终结果看，一些问题公司不排除存在股价大涨的可能，但从稳妥角度考虑，仍不宜参与这种问题公司的补仓。

四是走势：起涨时补、破位不补

从技术层面看，补仓强调的是稳妥原则，所以，对于一些长期处于上升通道，二级市场走势较稳的公司，当股价突然转势甚至出现破位迹象时，应放弃补仓。相反，对那些长期下跌、表现不佳的公司，当出现起涨迹象时，可及时跟进。

五是涨跌：大跌时补、大涨不补

在补仓的时机上，一般选择在相关品种大跌甚至急跌时买入。须注意的是：一些涨幅巨大、获利丰厚的公司，持仓主力时常会借行情启动进行出货，辨识 不清、补仓不当的投资者在这种股票大跌时补仓，也有可能成为不幸的高位接盘者。所以，大跌时补、大涨不补也有个前提，就是历史涨幅不能太大。

六是盈亏：正差时补、反差不补

对于之前卖出的筹码，在补仓时一定要坚持这一原则，在卖出的筹码出现下跌，有正差收益时进行补仓。反之，当卖出的筹码出现上涨，没有正差接回机会时则不宜补仓。实在想补仓的，也须耐心等待一段时间，等股价回落后再“正差”补仓。

七是节奏：回调时补、反抽不补

在符合上述补仓原则基础上，在实际进行补仓操作中，还须注意补仓操作的进出节奏。特别是要做到：在待买股票回调、下跌过程中逢低吸纳，不要在反抽、上涨中抢筹。

八是仓位：轻时可补、重的不补

在补仓时，还要留意单一品种占整个账户市值的比例，按照“控制仓位、做好搭配”的总要求进行补仓。当单一品种的仓位未达上限时可以进行补仓操作，反之则不宜进行补仓。即使对某一品种情有独钟，同样须坚持这一原则。

股票补仓的系统思路！

最近大盘一直在底部震荡，有些人会想到买什么股票的问题，但更多人可能想的是自己手里的股票怎么办，能不能补仓？

今天我们就聊聊补仓的两个问题：

1、什么样的股票能补仓？

2、怎么补仓效果最好？

说这两个问题之前，我们先搞清楚补仓的意义是什么。

你可能说，这还不简单，降低成本，更快解套。

对，这就是补仓的意义。

补仓的第一个目标是降低成本，这就要求我们不能乱补，在成本区附近补仓，对降低成本毫无意义，只是加大了你原本的持仓杠杆。

当股价和你的成本相距不远的时候，不要轻易补仓，除非你有极高的把握该股要涨，加大仓位博收益，否则不要乱动。

正常情况下，是否补仓与成本、持仓周期有关，我们可以做一个简单的量化关系表：

看到这你可能要骂街，短线亏5%了还不止损，补鸡毛的仓。

如果有这个想法，说明风险意识非常好，但真正落实到实际操作中，可能九成以上的人遇到亏5%的情况，脑子里想到的都是补仓，而不是割肉。

关于止盈止损的方法，我们以后再谈，今天只谈在你不舍得割肉这种情况下的补仓策略。

上边说的是第一步，先要有降低成本的空间，才有补仓的必要，紧接着就是第二步，更快解套。

补仓是为了更快解套，这个目标光靠降低成本是不行的，烂股你再怎么补仓都很难回本，就像给一个死人输氧，没有任何卵用。

我们要的是补仓之后股票能企稳并且反弹，这就要从两个角度考虑：持仓的股票有没有在底部区域，还能不能涨。

有没有在底部区域是基础，因为只有见底的股票才有补仓的意义，而判断一个股票是不是见底的方法有很多，比如跌的多了、利空出尽了、指标超卖了等等都可以。

你没看错，这些都可以用来判断股票是不是在底部区域。

你可能又要骂街了，好多股票指标超卖了还继续跌，或者跌很多了你一补仓还跌。

确实是这样，但要注意，你补仓是为了降低成本，快速解套，而不是为了抄底。

没人能知道一只下跌趋势的股票哪里是最低点，我们只能找到相对合理的位置补仓，达到我们想达到的目标就可以。

当然，光凭着股票是底部阶段就补仓肯定不行，这仅仅是基础，最核心的问题是能不能涨。

你可能要第三次骂街了，我要是知道股票能不能涨还至于被套？

没错，谁也不敢拍着胸脯说你的股票必涨勇敢补仓吧，我们也没必要追求这种不可能的事。

我们真正应该关心的是看涨的投资逻辑还在不在，如果还在，股价跌了这么多早晚会有资金进来抄底拉升，那么在当前位置补仓就是合理的，否则就不能补。

举个例子，看下边这只股票，已经跌成狗，各种短线指标都已经超卖，说明已经进入底部区域，很多人听到这句话可能已经撸袖，准备补仓了。

且慢，底部区域只是基础，还要看接下来能不能涨，这谁也不知道，那么我们就看投资它的逻辑还在不在。

这家公司是做化工和网游的，如果你关注的是它的业绩预增，没问题，这个逻辑还在，公司中报预计大增，接下来炒中报的时候很可能会被资金看上，底部区域+投资逻辑还在，现在补仓就是合理的。

但如果公司的中报已经发完，或者中报行情已经炒完，利好兑现，这个逻辑没了，而且没有新的看涨逻辑，那就不能补仓，反弹减仓应该是主要策略。

就像老公出轨了，这时候你要考虑两点：1、和小三断了没有，这是基础；2、你还爱他吗，爱就努力修复这段感情，不爱就找机会让他卷铺盖卷滚蛋。

总结一下，补仓的意义是降低成本，更快解套，这就要求我们遵从三部曲：

1、先看当前位置补仓能不能有效降低成本；

2、再看当前位置是不是股价的底部区域；

3、最后看接下来股票上涨逻辑是否还在。

什么样的股票能补仓，这是战略问题，解决了之后就只剩下战术问题：怎样补仓效果最好？

正常情况可能是这样，买了1万股，亏了，补5千股，再亏，再补3千股，再亏，再补1千股，再亏，没钱了，满仓死扛。

这是典型的漏斗形补仓，越跌补的越少，可以，但对降低成本的效果不明显。

举个例子，买一只10块钱的股票，按漏斗形补仓，越跌补的越少，总共投入17.6万，股价跌到7块钱，跌幅30%，亏损24%，补仓基本没什么效果。

真正合理的补仓方法应该是反过来，也就是金字塔形补仓，一次比一次补的多。

同样的例子，还是买一只10块钱的股票，按金字塔形补仓，越跌补的越多，总共投入16.8万，股价跌到7块钱，跌幅30%，亏损20%，用更少的钱，达到了更好的补仓效果。

这就是补仓的正确方法，同样的股票，同样数量的本金，我们要想着怎么才能把效率最大化。

你可能要第四次骂街了，我要是有钱，第三次补10万股都行，哪来的钱？

解决方法很简单，我们太多人炒股都是看准股票打开账户撸袖子就干，其实真正的投资，要先做计划，制定策略，动手是最后一步。

想买股票的时候，先根据自己的账户资金制定好补仓计划，如果股票真的跌了，根据计划补仓，这才是合格投资人的操盘习惯。

最后补充几点：

1、永远记住，补仓不是抄底，不要想着你补的位置一定是最低点，我们的目标是降低成本，更快解套，仅此而已。

2、补仓的本质是在你没有严格执行止损纪律背景下的补救措施，这点一定要注意。

3、即便做了补仓，也不能把目标完全定位在解套甚至回本，当股票运行到压力位的时候，该出还是要出。

深度分析打板思路！

在网上搜一下打板两个字，能找到无数个打板战法，包括首板、二板甚至三四五六板的打板战法，还有集合竞价打板、盘中急杀打板、瞬时爆量打板等等。

为什么打板能有这么多战法，原因很简单，收益空间大，成功了就是一个甚至几个涨停，而且刺激，跟朋友吹纽币倍儿有面子。

不论哪种打板战法，都是在涨停边缘跳舞，核心思想只有一个：承担高风险，追求高收益。

明白这一点，我们才能对各种打板战法有更客观的认知。

每一个打板战法，本质上都是从不同的角度帮我们在涨停班上找到风险系数更低、上涨概率更大的股票，说白了就是提高成功率。

举个例子，就像足球比赛的战术，不管是传控、防守反击、中路渗透、两翼齐飞，本质都一样，提高进球的概率。

既然所有战法的本质都是为了提高成功率，我们可以把过往所有涨停股做量化统计，通过数据分析这些涨停股的特征，就能得出我们想要的结果。

简段截说，打板的主要问题有两个：

1、第几个板杀进去最靠谱儿；

2、分时图怎么找杀进去的买点。

先说第一个，这是几乎所有打板战法都需要解决的问题，答案牵扯的要素非常多，行情大势、交易情绪、题材热度甚至监督力度等等，想从这些复杂的要素中分析出一些规律非常非常困难。

我们可以跳过这些分析过程，直接看结果，用量化的方式统计涨停股的数据，看看第几个涨停之后再涨停的概率最大，也就是最适合杀进去打板的位置。

我们统计了2015年至今所有涨停股的相关数据，剔除了新股最开始一波以及连续一字板涨停这种无法参与的情况，得到了涨停板转化概率的数据表。

从2015年至今，两市所有股票出现一个涨停的次数是27998次，样本量足够，而且覆盖了完整的牛、熊、震荡周期，统计数据基本靠谱。

综合这几年的数据看，股票出现一个涨停后，第二天继续涨停的概率只有18%，随着连续涨停的数量越多，第二天涨停的概率越高越高。

成功概率最高的是追五连板，第六天开盘买，再次涨停的综合概率在60%左右。

六连板以后的情况我就没统计了，样本量过小，不具备参考价值。

这个结果可能颠覆很多人的想法，大部分情况下，我们都觉得股票涨停越多风险越大，但通过数据我们能发现，所谓强者恒强，连续涨停次数越多的股票，往往更容易继续涨停，追涨风险反而更小。

就像上边统计的表，很多人觉得五个涨停以后再追很容易套在高点，没错，但通过数据回溯你会发现，这是成功概率最高的进场点。

举个例子，蓝晓科技就是典型的五连板之后第六天给进场机会的股票，杀进去之后当天继续涨停，第七天冲高离场。

上边解决了几个板之后进场的问题，但是要注意，即便按最高成功概率的位置进场，成功率也只有60%左右，在实战当中几乎没有应用价值，接下来需要进一步优化，

优化的思路主要考量第六天开盘价。

正常情况下，五连板的股票属于极度强势的状态，不应该出现大幅低开的情况，低开就说明已经多头已经出现分歧，大幅低开更是会打击资金拉升股价的积极性。

同时也不应该出现过分高开，那代表了市场预期过度一致，这种情况下往往是多头力量衰竭的信号，股价有见顶风险。

举个例子，渤海股份，第五个涨停之后，第六天直接涨停开盘，盘中虽然给出进场机会，但如果追进去，隔天直接一个跌停拍脸上。

再看一个例子，通润装备，第五个涨停之后，第六天直接低开7%左右，多头直接溃败，紧接着就是一波暴跌。

通过对历史数据做量化回溯，股票五连板之后，第六天开盘在-3%到+6%区间追进去的话，成功率能从上边表里的60%提高到80%以上。

总结几句：

打板是在极端交易情绪中的投机行为，网上的战法很多，都是从不同的角度追求更高的成功率。

我们追本溯源，通过数据量化涨停板的转换率，发现从五连板之后出现第六个板的概率最大，这也是符合强者恒强的思路。

除了考虑第几个板进场，我们还要找到优化追板成功率的方法，就是通过开盘位置来判断，开盘在-3%到+6%区间追进去成功率会大幅提升。

趋势为王，波段操作

趋势为王，顺势而为。相信每个做股票的朋友都喜欢这样的操作，顺势则事半功倍，顺风顺水，自然赚钱容易；逆势则事倍功半，操作难度大还容易亏损。

“顺势而为”是股票操作中经常提到的一个概念，这里的势就是股市运动的趋势。

对于一般股民来说，应该遵循下降趋势持币，上升趋势买股的操作理念。而要做到在上升趋势中买股，需要解决两个问题：

一是怎么判断当前的股票走势就是上升趋势；

二是在上升趋势中怎么买股票，即买点的问题。

下面介绍在上升趋势中进行股票操作的方法。

1、 何为上升趋势？

上升趋势的判断标准就是：一头比一头高，一底比一底高。即底部不断抬高，头部不断抬高的过程为上升趋势。

2、 单头与多头

所谓多头，就是在同一个水平面上形成多个头部；所谓单头，就是在同一个水平面上只有当前一个头部。

3、 上升趋势中的股票买入方法：

多头突破买，单头回抽买。

解释：如果股价在一个区域中震荡，形成多头，当股价放量突破多个头部形成的平台后，即可买入；如果是股价突破前面的单头，则要等股价会抽确认时才予以买入。

4、 相关：如果股价处于下降趋势中，想去抄底，则应抄双底，而不能去抄单底。

回到当前市场，首先，大盘自2319点以来，已经形成一头比一头高，一底比一底高的上升趋势，其次，大盘自2010年8月到9月，在2700点附近形成了一个多头平台，2010年10月8日，大盘放量突破这个平台，此时即可考虑买入，而不需要等后期回调再买（下图黄色圈）。

图中绿色圈位置即为2319以来抄底的位置。

MACD+KDJ，做好波段，顺势而为

MACD指标中文称为指数平滑异同平均线，属于大势趋势类指标，它由长线均线MACD，短期的线DIF，红色能量柱（多头），绿色能量柱（空头），O轴（多空分界线）五部分组成。

KDJ指标是一个非常不错的技术分析工具，特点是对股价波动反应灵敏，非常适合于短线买卖股票的操作，其特点是能够比较迅速、直观地判断行情；

MACD+KDJ的使用，我们今天从以下几点分析：

MACD和KDJ同步金叉看多，同步死叉看空。

【MACD金叉+KDJ金叉，放心大胆的干】

MACD+KDJ同步金叉

二者同步金叉，是股价的上涨期，如果MACD是水上金叉，往往会有较大的上涨幅度。

【MACD金叉+KDJ死叉，乐观谨慎的干】

MACD金叉+KDJ死叉

MACD金叉+KDJ死叉，多为上涨途中的回调，趋势不坏，谨慎乐观做多。

【MACD死叉+KDJ金叉，边打边撤的干】

MACD死叉+KDJ金叉

MACD死叉或者红柱变短，出现绿柱+KDJ金叉，多为行情末端，有机会就可以边打边撤，保留胜利果实。

【MACD死叉+KDJ死叉，谁想干谁干】

MACD死叉+KDJ死叉，往往是收割阶段，伴随着急杀猛跌，短期内杀伤力惊人，这一段真是谁想干谁干，我们要做的就是空仓休养生息。

附MACD基本口诀:

MACD在0轴上方——每发生一次金叉，股价将创新高。

MACD在0轴下方——每发生一次死叉，股价将创新低。

MACD在0轴上方——金叉属于上升趋势多头行情，可低吸高抛到顶背离。

MACD在0轴下方——金叉属于下降趋势反弹行情，一直到上0轴才参与。

MACD“拒绝死叉”和“拒绝金叉”战法

“拒绝死叉”

(1)MACD“拒绝死叉”，就是DIFF指标在向上交叉DEA指标之后，保持向上运行的势头运行一段时间，然后突然转势向下运行，但是在即将向下穿越DEA指标时，又转头向上运行，导致形成“死又”失败的走势形态。

(2)一般来说，在“拒绝死叉”出现后，股价都会向上运行，但是价格很少能够上涨到之前那样的高度。

(3)“拒绝死叉”是主力的洗盘手法之一，对于股民朋友来说，“拒绝死叉”是一种非常强烈的买进信号，当股民朋友发现MACD指标即将形成“死叉”的时候，就应该提高关注度，准备随时介入该股。

(4)最佳的买进时机是在MACD形成“拒绝死叉”反身向上的时候。

操作要点：

1)MACD在零轴上方出现拒绝死叉买入信号的时候，股价已经在60天均线上方运行，是强势的特征，可积极买入。尤其是在零轴上方第一次出现拒绝死叉买入信号时更应该积极买入。

2)MACD在零轴下方出现拒绝死叉买入信号时，股价仍然在60天均线下方运行，可先看作是反弹，先观望不适合介入。

七匹狼(股票代码：002029)在经过了一段底部横盘行情后，其MACD指标在2015年2月6日形成“拒绝死又”形态，此时的最高股价为9.88元。随后该股不断走高，直到4月7日，该股再次形成“拒绝死又”形态，此时最高股价已经达到了15.71元，即使股民朋友这时就从容出局，那么也能吃到一段涨幅为59.01%的行情。当然，如果股民朋友想要使自己的利益最大化，也可以等到“拒绝死又”形态循环被打破，在该股体现为形成“死又”的时候再出局也是可以的(如图所示)。

“拒绝金叉”

(1)MACD“拒绝金叉”就是DIFF指标在向下交叉DEA指标之后，保持向下运行的势头运行一段时间，然后突然转势向上运行，但是在即将向上穿越DEA指标时，又转头向下运行，导致形成“金叉”失败的走势形态。

(2)一般来说，“黄金交叉”是典型的买进信号，但是“拒绝金叉”却是典型的卖出信号。

(3)如果在“拒绝金叉”形成后，又形成了其他表示强烈买进的信号，那么股民朋友就可以考虑介入该股。

操作要点：

1、与拒绝死叉类似，拒绝金叉形态发生在零轴下方时，它所代表的下跌动能更强。

2、如果DIFF线逐渐向DEA线靠拢的同时成交量逐渐萎缩，是多方后续力量不足的信号。在这种情况下，该形态的抗跌信号会更加可靠。

中青宝(股票代码：300052)的MACD指标在2014年12月16日形成“拒绝死叉”形态，随后股价大幅下跌。直到2015年1月8日该股MACD指标又形成“金叉”，随后股价开始大幅上涨。如果股民朋友对“拒绝金又”形态比较敏感，并且清楚地理解其含义，那么就能真正做到利用MACD指标来趋吉避凶，扩大自己的获利空间，增加自己的利润(如图所示)。

总结

1.股民朋友在进行股市投资时，在走势图中不管是发现MACD即将形成“死亡交叉”，还是即将形成“黄金交叉”，都应该给予高度重视。在制定决策之前，一定要擦亮双眼看清是“死亡交叉”还是“拒绝死叉”，是“黄金交叉”还是“拒绝金叉”。

2.在回调的时候如果发现成交量在不断地减少，并且股价徘徊在重要的30日均线附近的时候，只要MACD指标没有形成“死叉”或“拒绝金叉”，那么股民朋友就可以试探性地介入。

3.当MACD指标形成“拒绝死叉”的时候，股价势必会向上运行。

人性在投资中的作用不容忽视

很多投资者看了几本投资的书籍，了解了一些金融知识，知道了K线，均线和一些指标就认为自己已经掌握了投资技术，就开始信心十足的准备在投资市场赚钱了。据我所知目前全球顶尖的投资人士，好象没有一个单凭技术分析而在投资市场获得巨大的成功！就连技术分析的鼻祖约翰墨菲恐怕也只是在讲授技术而已，他没有讲授人性在投资市场所起到的作用。飞的最高的鹰靠的不仅是翅膀，还有信念。

技术分析是术，只是投资成功的一个必要条件，而非充分条件。太在意追求术的层面，反而把有关“道”的一些东西给忽略了。如何在投机的惊涛骇浪中继续稳定的生存下去。如何了解投资者的优势与短处，合理规划投资策略，审时度势顺势而为。为了探寻投资市场投机生存之道，象雄鹰一样在投资市场飞得更高更远，我们要在技术分析、资金管理和合乎金融投机的人性基本上去进行探讨。

技术分析，基本分析不是本质的问题。正确的投资理念、以及投资者的心理素质、知识结构、人生态度、心胸格局、胆量气魄才是投资成功的关键所在。分析市场是次要的，分析了解自己才是主要的。不懂哲学，不懂方法论、不会辨证的去分析市场，在投资的过程中难免会对市场进行盲目主观的判断，即使懂得技术分析，结果又会怎么样呢？盲目主观往往是危险的开始，只有在市场中了解自己，感受市场，才能百战不殆。单纯的运用技术分析不能感受市场，常胜常负。

虽然资金的较量，决定行情方向的选择，但我们要明白价格是怎么形成的，价格是全体市场参与者共同行为的结果，也就是说价格是人的行为结果，所以在价格形成的过程中，人性必然会得到充分体现，在交易中，我们要做到“心明见性”可能离成功会更快一些。

拿破仑把优秀的统帅各种品质形象的比喻成正方体。这个正方体的底是指指挥员的勇敢、顽强、果断等精神因素。高责是指指挥员的智慧，包括谋略卓识等。他又特别强调智与勇在指挥员的精神世界里，必须等量齐观的发展，才能应付战场上的局面。

我们中华民族本是一个善于思考，善于筹谋的智慧民族，在我们的传统文化中早就指出，智谋是生产策略的源泉，策略是运用智谋的方法。没有智慧而大讲策略，或没有策略而定智谋，好比木偶演戏。虽然变化多端但不能解决实际的问题。策略达到出神入化的时候，智谋也就会发挥极致了。

只有投资策略结合心里因素的应用才能在我们的心里放的下我们所持有的单子，不因为一做多单就害怕行情下跌，一做空单就害怕行情上涨。行情的涨跌在我们下单前就经过慎重的考虑。下单是经过深思熟虑后的体现，并不是做单之后去害怕的事情。胜兵先胜而后求战，败兵先战而后求胜。行情的涨跌不以我们下单以后害怕与否而改变。那么我们为什么不坦然的面对。到了止损点就止损，到了止赢点就止赢。除此之外就应该象没有单子一样观察行情的跳动，以淡泊的心态，为下一次投资进攻制定条件充分的策略。

股市就如同赌场，要想在巧取豪夺、弱肉强食的股市中生存，没有一套嬴利方法技巧和自我保护的纪律是不行的，若你炒股还在亏钱，无非就是一不会选股，二不会把握股票买卖点，三不会技术分析。