到底什么才算是一个好的交易系统？二

到底什么才算是一个好的交易系统？（一）

上一节我们聊到了建立正确认知的过程，

也就是说当你对于市场的波动，交易的本质，如何进行趋势追踪等等有了正确的认识之后，你才有可能在这个基础之上去建立一个有效的交易策略，

所以认知在前，策略在后，往后才是如何有效的去执行你的交易，今天我们继续来聊关于策略，风险以及资金管理相关的问题。

完整的交易策略

这个市面上目前有很多可供参考的交易策略，比如我们常说的海龟交易法，有的人觉得海龟交易法的胜率很低，很多人交易的时候又不能坚定的在趋势过程中持仓，

但如果你修正一下，比如在市场出现某种特定的环境之时再去利用策略来进出，这就是一个很好的思路，

又比如我们常说的看大做小，用某一个大的周期确定方向，然后在小级别到了关键位置或者出现某种特殊状态的时候去进场，这都是比较好的策略。

但是策略本身只是一个进出法则，你如何通过行动来回应市场的方式，策略并没有绝对的优劣之分，但是接受程度和喜好却是一个阻碍我们执行的大问题，

所以策略有很大的个人属性，别人可以执行的你不见得行。

策略包括，进场，止损，出场三个标准，这三个尽可能的做成确定的要素，关于交易信号尽可能的不要摸棱两可，而是看一眼就能知道这到底是不是你的机会。

策略和市场环境（背景）之间的还可以做进一步的优化，比如你在大的级别将要出现大的行情的时候交易，与大的行情顺势过程中的交易，

或者大的行情逆势时候的交易，其实都会伴随同样的交易信号，所以到底是策略重要，还是市场的环境更重要呢？这是大家需要去思考的问题。

目前市面上出现的策略大体分为几种类型

①顺大逆小策略

②顺大顺小策略

③主观趋势加顺小策略

④单周期确定信号策略

风险管理

什么是风险管理，市场的风险于什么时候，我们老听到别人或者自己正在经历大亏，爆仓，连续亏损等等交易中每个人都会遇到的问题，但是有没有想过出现这些问题的根本原因是什么呢？

是因为市场的问题，还是因为自身的问题？

所以管理风险其实是在管理两方面的风险，一方面是市场风险，另一方面则是自身行为所导致的风险。

可以这么说这个市场里面90%以上的问题都是由于自身行为导致的，而非市场波动导致的，市场波动可以带来亏损，但同时也会造就盈利，

这本身就是波动的基本表现，真正的市场风险就像我们说的黑天鹅，那么遇到这种时候只能说如果市场要你死，那你不得不死，这始终是极小概率时间。

而大多数时候账户的风险都是因为自身操作所带来的，比如你总是希望在连续亏损之后妄图通过快速的，重仓的操作扳回损失，

或者你总是通过自己的喜好进行交易，被情绪左右而放弃自己的交易原则，几乎多数的风险都是因为交易员情绪失控以及行动失控所导致的。

风险管理的方法一方面来自于我们对于市场的基本认知，也就是要明白有的交易是不能够去做的，这个和认知相关，也和规则相关，所以当有了一定认知之后我们要学会建立一些基本的交易规则来约束我们的交易。

另一方面则是建立基本的底线，底线思维是交易当中最重要的思维，比如你的单笔只能亏多少，这个是确定的，只要你每次交易都将亏损限制在合适并且可控的范围之内，那么交易当中的风险是不可能失控的，

这就是最直接的仓位管理模型，愿意承担多少亏损，有效的止损幅度多大，逆推回去就是你应该使用的仓位大小，这是风险管理的基本技能。

情绪管理

情绪是交易中每个交易员对市场或者交易结果所出现的正常表现，交易员有情绪很正常，但是不能情绪化，就像生活中我们常常会有不好的情绪，但是不能够因为情绪来影响决策，否则后果会很严重。

所以当我们遇到情绪的时候，需要做的就是将“我们想的”和“市场本身的状态”进行分割，当你被情绪影响的时候尤其要注意我们对于机会的诉求，

你是因为亏损之后想妄图扳本而进行交易，还是因为这本身就是一个交易机会。

但是这个过程中我们还可能面临另外一个陷阱，那就是当你有情绪的时候总会将市场当下表现通过大脑人为加工成你认为的机会，这是非常致命的。

情绪管理的核心在于停下来，人其实很容易意识到自己的行为到底是不是对的，当你觉得不对的时候，应该无条件的停下来，重新复盘，回顾自己的交易，并且审视自己过程中的行为，是否违背了原则，找出自己可能存在的问题。

情绪管理是最难的，这需要长时间的刻意的训练，同时还需要经验的加持，其实我们看到更多的就是，很多老手，甚至高手都有可能出现情绪失控的情况，

所有的情绪还是需要对于规则的执行来和理性进行区分，不情绪化交易的最佳办法就是在原则之内去办事，任何的利润和亏损都需要在原则之内，一旦脱离原则，就会引发失控。

所以，按原则办事，能够最大程度的控制过度情绪的发生，只要情绪的阈值可控，那就很难引发情绪交易的问题。

资金管理

什么是资金管理，其实资金管理与风险管理相似，也就是使用多少资金，用多少仓位，冒多大的风险，但是资金管理和风险管理还有所差别。

风险管理有一部分是在做仓位管理，通过我们的单笔亏损以及有效止损的大小，来逆推可匹配的仓位，这是最简单也最容易执行的。

但是实际交易中我们还会面临另一个问题，那就是关于交易标的的问题，比如期货交易中我们可以计算单品种的风险，以及频率所叠加出来的最大风险值，但是如果是多品种呢，这时候我们面临的情况与实际考虑的情况就会有所差别。

你选择一个品种最大亏损次数不超过3次，但是如果你面对的是4-6个品种甚至更多呢，那么你就不可避免的要在交易中去面对一些极端的情况了。

比如单品种，你最大亏损是3次，最大连续亏损可能是6%，但是如果品种增多，这个数值可能会大到你难以接受，甚至很多时候你的交易标的之间还存在着很多联系，这才是真正的问题所在。

所以资金管理其实是品种组合的问题，多少品种，可能出现的极端情况等等都要计划在内，否则就会出现一种情况，一个品种交易起来没什么压力，但是如果品种过多，交易条件太宽泛，那么这时候就可能引发亏损的集中爆发所引起的大的资金回撤的情况，

虽然也可能迎来大赚，但更多的时候可能还没有大赚之前你对于系统的信仰就已经坍塌了。

这就不是技术能够解决的，重点是如何分配资金在多个品种上面，所以原始那种单一的风控模式在遇到真正交易的时候就很有必要在资金管理层面上来做进一步的调整。

好了，今天的内容就到这里，谢谢。